07:05  KABUK: Сексопат,ты сейчас всё быстро поймёшь ,вот смотри ,у опционов есть такая
производная риска которая отвечает за время (тета) ,у кратко сточных контрактов
тета большая ,и она говорит сколько денег будет терять покупатель опциона каждый день если
купит опцион ,чем больше срок жизни опциона тем меньше тета ,у очень долгосрочных
она приближается к нулю.Если ты продашь ряд страйков ,то тем самым ты
продаёшь тету .Но у тебя есть риск того что базовый актив может пойти против
тебя ,но от этого мы избавляемся тем что ,находим дельту общего портфеля
и хеджируемся твёрдыми контрактами ,делая наш портфель нейтральным.То есть
каждый день ты сидишь и корректируешь нейтральность ,вплоть до экспирации.

07:05  Сексопат: ...толкаем аусси к .7520 не смотря ни на что!

07:07  KABUK: Ну вот так сказать ,массовое вытряска планктона с базара

07:08  KABUK: кипяток

07:22  Сексопат: KABUK 07:05 ...кое-что Я об этом знаю поверхностно, но не настолько, чтобы этим заняться

07:26  KABUK: Это только одна из тактик (коих множество),применяется при стагнирующем рынке

07:26  Ахинея: дядьку Кабук))), а можна тя спросить, личнахо характеру?)... у тебя этот поортфель сопцтвенный, или ... в упрафлении? (пардонте за нахлость))

07:28  Михаил Шульгин: Хороша тактика, но не всегда эффективна. Поскольку тета и дельта не линейно зависимы, то на рынке в определенной комбинации как бы появляются недооцененные опционы. Теоретически, рынок должен рано или поздно загнать их в действительную стоимость, на чем и основана попытка арбитража в стратегии нейтрализации производной позиции покупкой или продажей актива без покрытия. Дельта у опционов в деньгах высокая. Если она будет порядка 80 процентов, то издержки по нейтрализации сожрут всю потенциальную прибыль от общей комбинации. Зачастую так и получается, что объем хеджирующей позиции по базовому активу более чем в два раза превышает объем в производных контрактах. Маржинальные требования тоже будут высоки. Подобная тактика не дешевая.

07:30  KABUK: Ахина а ты как думаешь?,ну так сказать....

07:32  Ахинея: думаю, що палавина*) (с)

07:39  Nastya: Ахинея, Михаил и Кабук, доброе утро :) ... Кибер, щё раз с ДР :)

07:39  KABUK: Да Михаил согласен ,но используются опционы с низкой дельтой порядка 0.30,0.40
как правило без ,или около денег ,к тому же валютный рынок очень волатильный
и существует масса стратегий которые дают большую прибыль чем дельта нейтральные
стратегии.

07:40  Ахинея: Nastya 07:39 привет, )) висна ты наща местная..))

07:41  новичок: а Новичек весь в продаже , и готовит тару для бутылок.

07:44  KABUK: Да Михаил согласен ,но используются опционы с низкой дельтой порядка 0.30,0.40 как правило без ,или около денег ,к тому же валютный рынок очень волатильный и существует масса стратегий которые дают большую прибыль чем дельта нейтральные стратегии.Которые дополняют доходность по общему портфелю

07:46  KABUK: Настя привет ,Лис ,какие бутылки дружище

07:47  Михаил Шульгин: Абсолютно верно. В стратегиях дельта-нейтрального хеджирования одним из основополагающих показателей является именно волатильность. Подбирать комбинации следует лишь тогда, когда она высока. Но здесь есть важное условие. Ситуация должна быть таковой, чтобы была высокая волатильность, но при этом она не вызывала существенного изменения цены базового актива, иначе стратегия будет убыточной даже при расчете без учета спрэда. Когда подразумеваемая волатильность высока, то рехеджирование не стоит премий опционов. Опционы без денег в такой стратегии… я лично не видел, кто на их основе реализовывал бы успешно комбинации подобного рода. По поводу стратегий вообще – их действительно масса, и чем больше у вас денег тем их больше. Я же про Ваш пример Сексопату и не более.

07:48  Сексопат: ...первый день весны(( ...радуйтесь, б**(( ..а кому-то прибавится скоро работы -- распухшие трупы всплывут в подмосковных реках рядом с прорубями, ломая лед -- с началом весны, господа милиционеры -- вам выковыривать из них пули и снимать отпечатки; талые воды побегут по асфальту, а к ночи уже будут скованы легким морозцем в тонкую ледовую корку -- с первым днем весны, господа гибэдэдешники -- вам расталкивать машины после аварий((; дворники опасливо косятся из-за растаявших помоек на сугробы под окнами жилых домов -- скоро они подтаят сверху, и все увидят что и не сугробы это вовсе, а горы использованных презервативов, чуть припорошенных снегом -- с первым днем весны, господа дворники! -- вам разрeбать((; ассенизаторы в панике -- талые воды затопят город -- г**но всплывет -- с первым днем весны, господа ассенизаторы; маньяки, пригревшиеся в теплых квартирах, и, еще осенью давшие себе зарок "Больше никогда" -- снова, не в силах сдержать себя, будут выброшены в лесные массивы и привокзальные лесополосы первым весенним сперматоксикозом по сигналу первой капели -- с первым днем весны, господа маньяки! -- не оглядывайтесь ...не наклоняйтесь -- коллеги рядом;

07:51  Михаил Шульгин: лично я себе не могу позволить работать на временном распаде ))

07:52  Ахинея: уважаемые Админы, почему игнор не срабатывает на главной странице? нельзя ли так настроить форум, что бы функция игнор действовала на всех страницах?))

07:52  Сексопат: ....психи достают припрятанные с осени ножи, и, бреясь утром, все чаще видят в зеркале наполеонов, жириновских, и прочую гадость -- с первым днем весны, господа психи -- вам пора -- вас ждут великие дела или больничная койка -- на выбор. Всех с первым днем весны. С наилучшими пожеланиями. Сексопат.

07:54  Сексопат: Ахинея 07:52 ...язык тебе показать?")) -- на меня ваши штучки не действуют"))

07:57  Ахинея: ты забыл меня написать с Больщой Буквы Мэ. а ваапче эт канещно по тваему поводу вопрос. от твоей привычки вываливать свой гной на форум, даже меня тащщнит.

07:58  KABUK: Михаил ,естественно существует определённый риск потери ,но он меньше чем торговля
только твёрдыми контрактами,а вероятность хоть что то унести с рынка больше
я насчёт продажи опционов без денег или около них

08:00  Сексопат: Ахинея 07:57 ...вообще-то Я тебя тоже с первым днем весны поздравил(( ...чего вам женщинам вообще надо(( -- ни фига не пойму(( ...ну не всеж о работе говорить -- иногда расслабиться надо((

08:02  CyberSnake: Nastya 07:39 \\\ Спасибо, Настюша... Ндеюсь, сегодня не обидешься за мои первонахи... есил че? ))

08:02  KABUK: Михаил ,но временной распад ,это конечно не один критерий ,здесь основной
фактор укрепление доллара,он у меня и есть основной.

08:03  Ахинея: сэкси, займиссь лучще сваим призванием: - куннилиннгусом.

08:05  Сексопат: Ахинея 08:03 ...приезжай((

08:10  Nastya: Ахи, не разговаривай с этим. Видишь, одно мурло выёживаецца, а остальные типа музчины удовольствие получают ...

08:14  Сексопат: Nastya 08:10 ...и тебе доброе утро. Мурло, кстати, смоталось -- дня три его не видно. Остальные пытаются быть предельно корректны друг к другу и соблюдать правила общения между культурными людьми

08:17  Ахинея: та, лан, разховаривать... если ток какую-нить бальничку неплахую присоветовать*)

08:29  resheto: Усем привет! Кабук и мусье Шульгин... а где эти валютные опционы, будь они неладны, торговать мона?

08:29  kROOT: Всем привет! С первым днем весны!

08:30  resheto: Крот, приветы

08:31  Сексопат: resheto 08:29 ...фиба, кажется, занимается

08:39  resheto: Сексопат спсб...посмотрел... ничего не понял... они IB Man'а? как торги происходят - вапще не понятна... почему то Tradestation упоминается.. они с русскими не работают вроде ...

08:39  KABUK: опционы на спот обзвони банки ,сахо банк например ,опционы на валютные фьючерсы любая
американская контора,барьерные FXCM по моему ,если я не ошибаюсь

08:41  KABUK: Ладно ребя ,Михаил респект!!!

08:41  resheto: вапще ... ну нет фибы в моем белом листе брокеров..

08:43  resheto: В саксобанке это не номанные опционы.. у FXCMа не видел ничего такого.. пасматрю anyway thks

08:45  Сексопат: resheto 08:39 ...без понятия( -- ты спросил "Кто" -- Я тебе сказал что помню. Сам не работал по ним и не работаю. ...насчет "белого листа" ...с ними не контачил, но о них пока только хорошее слышал ....даже здесь ...если не ошибаюсь, от Татьяны

08:53  Zhur AG: Всем доброе утро и успехов! ))) ... похоже намечется тема для разворота по евро вниз на краткосрочных от 1.1935 , .... вечером посмотрим ....пока ушел... ;)

08:55  inc: .

08:56  resheto: Сексопат.. аха.. спсб грю же.. но раздражает вот это например - " В настоящее время у клиентов есть выбор между несколькими брокерскими домами: Man Financial, Refco !!!!, Rosenthal Collins Group и другие."

08:59  рыбак: всем доброго утра и отличного дня !!! админам особое почтение !!! всех с первым днем весны!!! тепла в душе !!!

09:01  Ленточка: Всем Доброго профитного денечка)))..

09:02  resheto: Ленточка и рыбак - приветы

09:03  Ленточка: Всех с превым днем весны))..

09:03  resheto: все.. не могу я больше смареть на это безобразие.. пойду досыпать )))

09:03  Ленточка: resheto 09:02 Дня Доброго)))..

09:04  Сексопат: Zhur AG 08:53 ..."разворот"? ...а разве было движение?(( -- на фигуре провисится -- тогда смотреть будет ...пока не кажется что ниже .19 собирается; resheto 08:55 ...спроси у тех, кто с ними работал. Я своим доволен и пока варианты сменить его не искал

09:04  Bear-r: Ленточка Привет! С началом весны :)

09:05  Ленточка: Bear-r 09:04))) Приветик!!)))).. спасибо)))...

09:06  Сексопат: рыбак 08:59 ...ААА!!! -- Димка разговорился!")) -- три дня молчал -- Я уж думал рынком тебя контузило (не дай Бог)((

09:11  Ленточка: временно ушла .. буду))..

09:12  рыбак: Сексопат 09:06 :) привет дружище ! да видишь конец/начало месяца на работе это кошмар....плюс тут всех болезнями накрыло, работаем вдвоем вместо четверых....так что рынок ходит без меня :))) но в душе быкую мля :)))

09:13  рыбак: resheto 09:02 привет и тебе ! давай цветных снов тебе :)))

09:16  Сексопат: рыбак 09:12 ...нет -- Я про Бауманский. Но ладно -- без разницы

09:20  bay: Доброе утро, страна!!!!!!!!!

09:21  рыбак: Сексопат 09:16 веришь друг а я даже про это ничего не слышал увы :( я вспоминаю сейчас что я слышал из последних новостей то что по-моему наши хоккеисты кому-то проепали....ну да впрочем как обычно :)))

09:21  Ленточка: Вау.. Приветик!!)).. как Ириша?..

09:21  bay: РЫБАК ) ЛЕНТОЧКА ) СЕКСОПАТ ) КАБУК ) ШУР АГ) и всем присутствующим!

09:22  рыбак: привет Андрей !!!................................так ладно пошел в работу и если будет время то погляжу на фунта в районе 1,7505......всем удачи !!!

09:22  bay: Ленточка 09:21 твоими молитвами, только что тебя вспоминала)))))

09:23  Сексопат: bay 09:21 ...Бай, доброго утра. С наступившей весной! как у тебя? Что-то ты редко и ненадолго в последнее время((

09:26  Ленточка: Вау.. через часик если у нее будет возможность пусть мне перезвонит.. хорошо?..

09:29  Сексопат: рыбак 09:21 ...у Меня на спорт-новости стойкий, выработанный годами иммунитет -- Евроньюс за спиной балаболит -- слышу и запоминаю все ...как только о спорте начинают говорить -- как звук отключается -- ни чего из сказанного там не воспринимаю ....честно говоря, ни как он рухнул не слышал (хотя близко), ни видел его сейчас. Только в ту ночь домой возвращался мимо морга на Волховском -- смотрю айзеров человек 300 там стоят -- понял чего-то случилось

09:34  Татьяна: Доброе утро.

09:34  news_robot: Господа, в разделе Валютный рынок появился новый комментарий

09:35  BIS: Доброе утро всем!

09:37  Татьяна: 2СЕКСОПАТ:кошмарное место - этот морг.Я возле него всегда в холодном поту парковалась(он во дворе моего препода греч. языка,священника,находится)он заметил мою боязнь и ржал надо мной,а я теперь вот думаю,что чувствовала весь этот ужас,что случился(((

09:46  Сама удача: Доброе утрицо всем! Я тут человек новый, но часто вас почитываю. Есть один маленький вопросик, буду очень признательна если кто то поможет найти ответик...