Вчерашняя попытка организовать коррекцию быстро захлебнулась, и доллар продолжил сползать вниз, откатившись сегодня к новым двадцатимесячным минимумам к евро. Падение ускорилось после выхода в США новой статистики, показавшей, что стержневая инфляция остается на стабильном уровне, число требований на пособия по безработице выросло, а производственная активность снижается. Таким образом, валютный рынок продолжает реагировать на негативные новости из Америки, оставляя позитивные почти незамеченными. Как сообщило сегодня министерство труда, ценовой индекс, отражающий личное потребление без учета энергоносителей и продуктов питания (core PCE), вырос в США в октябре 2006 года на 0.2 процента, по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики, в среднем, ожидали рост индекса на 0.1 процента. В сентябре индекс вырос на 0.2 процента в месячном исчислении. В годовом исчислении стержневой РСЕ увеличился в октябре на 2.4 процента, как и в сентябре. Стержневой индекс PCE является основным критерием инфляционного давления для Федеральной резервной системы США. "Комфортной" зоной считается область от 1.0 до 2.0 процентов в годовом исчислении. Средний личный доход в номинальном исчислении вырос на 0.4 процента в октябре после роста на 0.5 процента в сентябре. Личные расходы выросли в октябре на 0.2 процента после падения на 0.2 процента в сентябре. Число жителей США, впервые обратившихся за пособием по безработице, выросло за неделю, закончившуюся 25 ноября 2006 года, до 357.000 с 323.000 неделей ранее при прогнозе падения до 314.000. В преддверии завтрашней публикации отчета по занятости за ноябрь эти цифры стали дурным предзнаменованием. Среднее число новых обращений выросло за четыре недели к 18 ноября до 325.000 с 317.750 неделей ранее. По предварительным данным, этот показатель на предыдущей неделе составил 317.000 человек. Общее число безработных в США на 18 ноября выросло до 2.480 миллиона человек с 2.435 миллиона (первоначально сообщалось о 2.454 миллиона человек). Индекс менеджеров по закупкам (PMI) Чикаго, показывающий уровень деловой уверенности на Среднем Западе США, неожиданно опустился ниже порогового уровня в 50 пунктов, предвещая начало спада в региона. В ноябре 2006 года индекс составил 49.9 пункта по сравнению с 53.5 пункта в октябре. При этом экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 54.0 пункта. Индекс занятости сократился в ноябре до 49.4 пункта с 57.0 пункта в октябре. Индекс новых заказов упал до 52.0 пунктов с 54.1 пункта. Индекс цен упал до 60.2 пункта с 62.5 пункта. Индекс неплохо коррелирует с национальным индексом ISM, который будет опубликован в ближайшие дни.

Таким образом, основным грузом, который продолжает тянуть доллар вниз, остаются опасения замедления американской экономики США и связанные с ними ожидания урезания ставок ФРС. Это противопоставляется более лучшей ткущей экономической ситуации в Еврозоне и Великобритании, к тому же инвесторы по прежнему ожидают повышения ставок от ЕЦБ. Евро пятую сессию подряд обновляет рекордный пик относительно иены - Y 153.47, поскольку инвесторы ждут повышения ключевой ставки Европейского центрального банка в декабре и, возможно, еще раз в следующем году, при этом отсутствуют негативные официальные комментарии по поводу усиления данной пары. Согласно опубликованным сегодня данным, предварительная оценка инфляции потребительских цен в Еврозоне составила в ноябре 2006 года 1.8 процента в годовом исчислении, что совпало с прогнозами аналитиков, против 1.6 процента месяцем ранее. По уточненным данным, рост экономики Еврозоны в третьем квартале 2006 года составил 0.5 процента в квартальном исчислении и 2.7 процента - в годовом. Это выше, чем темпы роста американской экономики, которые в аналогичном квартале составили 2.2 %. Одновременно Еврокомиссия повысила прогноз роста экономики на четвертый квартал 2006 года и первый квартал 2007 года. Среди других позитивных экономический новостей по Еврозоне можно сослаться на сообщение министерства труда Германии о том, что количество безработных в стране снизилось в ноябре 2006 года на 86.000 человек по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали снижения числа безработных на 30.000 человек. А в октябре, согласно пересмотренным данным, число безработных сократилось на 73.000 человек, тогда как первоначально сообщалось о сокращении на 67.000 человек. Уровень безработицы снизился до 10.2 процента с 10.4 процента месяцем ранее при прогнозах в 10.3 процента. Напротив, уровень безработицы во Франции не изменился в октябре 2006 года по сравнению с сентябрем, составив с учетом сезонных факторов 8.8 процента, как и ожидали аналитики. Количество безработных во Франции в октябре составило 2.4 миллиона человек с учетом сезонных факторов, что немного выше, чем в сентябре - 2.395 миллиона. Кроме того, поддержало евро и сообщение Еврокомиссии о том, что индекс делового климата в Еврозоне вырос в ноябре 2006 года до 1.54 пункта с 1.41 пункта в предыдущем месяце (пересмотрено с 1.42 пункта) при прогнозах в 1.40 пункта. Индекс настроений потребителей в ноябре вырос до минус семи пунктов с минус восьми пунктов месяцем ранее, хотя аналитики не ожидали изменений. Индекс экономических настроений в Еврозоне упал в ноябре до 110.3 пункта со 110.4 пункта в октябре (пересмотрено со 110.3 пункта) при прогнозе в 110.5 пункта. Индекс настроений участников сектора услуг снизился до 19 пунктов с 21 пункта. Ожидалось, что этот индекс не изменится. "Сегодня мы видим рост евро, обусловленный позитивной статистикой, которая подтверждает, что экономика Еврозоны укрепляется, тогда как экономика США замедляется, - пояснил причины движения на рынке Митул Котеча из Calyon. - Фунт растет на фоне ослабления доллара".

Фунт действительно пока идет в авангарде рынка: в отличии от евро он уже преодолел свои максимумы декабря 2004 года и взлетел в четверг до 14-летнего пика к доллару, продолжая резкий рост этого года, вызванный увеличением ставок Банка Англии, притоком средств от слияний, а также ростом резервов центрального банка. Курс фунта вырос до $1.9698, наивысшего уровня с сентября 1992 года. За прошедшие 11 месяцев 2006 года фунт взлетел на 14 процентов к доллару. Как заявил сегодня управляющий Банком Англии Мервин Кинг, выступая в парламентском комитете по финансам, британская экономика продолжает демонстрировать уверенный рост при низком уровне инфляции. "Долгосрочные реальные процентные ставки несколько снизились, и я считаю, что при таких низких уровнях, нет ничего удивительного в том, что стоимость активов всех видов растет. Мы наблюдаем это не только на фондовых рынках, это происходит и на долговом рынке, это можно наблюдать и на рынке жилья, и разумеется, на рынке предметов искусства. В последние полгода рынки активов всех типов заметно выросли. Если общий уровень реальных процентных ставок в мировой экономике изменится, стоимость активов пострадает. Меня беспокоит уровень стоимость активов в целом, а не в отдельных случаях. Прогноз на спрос гораздо выше, чем могут предположить многие", - процитировало его выступление агентство Reuters в части ставок. Помимо противопоставления общей картины в экономике Британии американской, инвесторы внимательно следят и за ситуацией с сектором недвижимости, который пока не подает признаков коррекции в этой стране. Так, цены на дома в Британии выросли в ноябре 2006 года на 1.4 процента в месячном исчислении и на 9.6 процента, согласно сообщению я Nationwide Building Society. Годовой рост стал самым быстрым с февраля 2005 года. В октябре цены на дома выросли на 0.8/8.0 процента соответственно. Данные позволяют предполагать, что рост ставки рефинансирования пока не оказывает рестрикционистской роли на сектор недвижимости в Англии. Это может вызвать обеспокоенность у наиболее "ястребиных" членов Банка Англии. Сейчас процентная ставка репо находится на максимальном за пять лет уровне в 5.0 процентов, и большинство экономистов пока не прогнозируют ее дальнейшее увеличение. "Текущие показатели рынка жилья - прочные, и в них нет ничего, что могло бы ослабить ожидания дальнейшего роста цен на дома в ближайшее время", - отметила экономист Nationwide Финнуала Эрли.

Сегодня на тему падения доллара свое заявление выпустило рейтинговое агентство Standard & Poor. Агентство заявило, что падение доллара может привести к сокращению прибыли европейских компаний в 2007 году на 4.4 процента. В основном это затронет сектор автомобилестроения и розничной торговли, а также здравоохранение. Коммунальные, финансовые, технологические и телекоммуникационные компании находятся в самом безопасном положении, позволяющем наиболее успешно преодолеть негативные эффекты от резкого роста евро, считает агентство. "Пауза в повышении или снижение процентных ставок в США в сравнении с ужесточающейся денежно-кредитной политикой по другую сторону Атлантики, в совокупности с признаками замедления роста экономики США, вызвали резкий рост евро на пять процентов в последние пять недель", - цитирует Reuters заявление рейтингового агентства. По прогнозам агентства, средний курс единой европейской валюты к доллару в 2006 году составит $1.26, а в 2007 году - $1.37, однако S&P не исключает и худшего сценария развития, по которому средний курс евро в 2007 году может достичь уровня $1.45."Подобный сценарий развития событий может оказать драматический эффект на текущий прогноз роста прибылей на 9.0 процентов в 2007 году и повлечет значительные изменения в инвестиционных портфелях", - считают аналитики S&P. Прогнозный курс евро в $1.45 в 2007 году может сократить ожидаемую прибыль на акцию на 6.6 процента в секторе здравоохранения, и на 5.2 процента в энергетическом секторе и секторе потребительских товаров длительного пользования, заявляет S&P. Дмитрий Полин ProFinance.Ru - Forex News / Новости Форекс