Наши условия на Forex / Форекс - Спрэды - EUR/USD - 1,5 GBP/USD - 2 USD/JPY - 2; Плечо до 1/500; Лот от 5 000
   
18+
О компании Услуги Реклама Информеры Контакты
Личный кабинет
Demo Live
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архив аналитики
Комментарии
Новости
Календарь
Форум





Три типа корреляции на валютном рынке

Валютный рынок

Существует три типа корреляций, которые так или иначе связаны с валютными курсами и заслуживают самого пристального внимания:

  • корреляция падения евро с динамикой S&P 500;
  • растущая корреляция между динамикой евро и фунта;
  • и растущая корреляции между швейцарским франком и японской иеной. 

Прежде чем мы перейдем непосредственно к анализу, несколько слов о нашей методологии. Инвестров большее всего интересует корреляция доходности, а вовсе не достигнутых уровней и побитых рекордов, именно поэтому мы проводим сравнение и выявляем взаимосвязи, основываясь на процентом изменении курсов. 

Евро и S&P 500:В 60-дневном скользящем интервале корреляция между евро и S&P 500 упала к минимальным значениям с 2008 года - ниже 0.08. Последний пик сформировался в апреле - тогда наш показатель последний раз был замечен выше 0.50. А в конце 2011 года он держался ближе к 0.85. По вполне понятным причинам 30-дневная корреляция чуть более волатильна, но и она уже перескочила на отрицательную территорию, что свидетельствует о формировании обратной взаимосвязи; текущий показатель -0.15. В конце мая он тоже на короткое время опускался ниже нуля - впервые с 2008 года. В условиях мощной положительной корреляции, возможно, имело смысл покупать американские акции в рамках хеджирования позиций в евро, но теперь мы бы не советовали придерживаться такой стратегии. Кроме того, следует отметить, что с конца мая евро формирует обратную корреляцию с Dow Jones Stoxx 600. Сейчас этот показатель составляет -0.20, а в конце июня он опускался даже к -0.27. В целом, с начала финансового кризиса корреляция находилась в положительной зоне, максимум был достигнут в конце 2012 года на уровне 0.70. Следует отметить, что за пять лет до кризиса преобладала обратная корреляция.

Евро и фунт: Ранее в этом году казалось, что фунт и евро теперь идут разными дорогами. В начале второго квартала 60-дневная корреляция упала ниже 0.20. Но теперь она приблизилась к максимумам, установленным в разгар кризиса, на уровне 0,80. Тридцатидневная корреляция находится там же. Такая сильная взаимосвязь между евро и фунтом - редкий случай в истории. Мы склонны предполагать, что в ближайшее время у "сладкой парочки" снова начнутся раздоры; корреляция будет слабеть. Это значит, сейчас довольно рискованно использовать эти валюты в качестве взаимозаменяемых инструментов, хотя последние два месяца эта стратегия считалась весьма успешной. Кроме того, следует отметить, что в 60-дневном периоде фунт находится в обратной зависимости с S&P 500. В апреле прошлого года эта пара также демонстрировала обратную корреляцию - впервые с 2008 года - но сейчас расхождение чуть сильнее. Фунт находится в обратной зависимости от FTSE с начала года, до этого подобная корреляция также была зафиксирована лишь в 2008 году. Сейчас показатель держится на уровне -0.44 и это самое низкое значение с конца 2006 - начала 2007 годов.

Швейцарский франк и японская иена: Начиная с весны мы начали замечать, что швейцарский франк - давний сателлит евро - движется в тандеме с японской иеной. В 60-дневном периоде корреляция приблизилась к 0.76 - это максимальное значение с 2008 года. Еще в конце первого квартала эта пара демонстрировала обратную взаимозависимость. Следует отметить, что франк все еще сильно зависит от евро - тут корреляция составляет 0.88 и с начала прошлого года она почти не изменилась. Фактически, с начала 2012 года 60-дневная корреляция между франком и евро движется в диапазоне 0.73 - 0.99. Но вот мощная корреляция франка и иены - это что-то новенькое.

Марк Чандлер, Brown Brothers Harriman

Подготовлено Forexpf.ru Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

13.08.13 05:42  |  Евро/доллар и доллар/иена. Комментарии дилеров 13.08.13 10:07  |  Ключевые опционы, истекающие сегодня
Комментарии (всего 48)
 
07:55  stillet: eromA (07:54), Привет!!!
07:57  Cot: И есть расскореляция .
Растущие запросы с падением доходов отдельно взятого индивидуума. мда )
07:58  endm: stillet (07:49), она расширяется в новые услуги и товары доселе не ведомы, процес бесконечен .
08:02  stillet: endm (07:58), какие они новые?
08:02  eromA: Cot (07:57), утра Андрей!
08:03  Cot: eromA (08:02), Привет Серёж )
08:04  Cot: eromA (08:02), конец августа 1.27 . и 1.2 незнай когда?
Ты как на такой вариант смотришь? . Одно жалко что пока стопы близко )
08:07  eromA: Cot (08:04), имхо флет до конца недели 3440/3250. Вариант с 27)
08:11  stillet: endm (07:58), если ток куе.. как товар.. и вперед.. где там бесконечность спряталась искать).
08:11  Cot: канал считаешь . я про максимум . ну посмотрим . я считаю что проход 1.34 с копейками . отменит низа .
так что я против.
но нас никто не спрашивает .. поеду прокачусь . стопы стоят . ждём
08:13  endm: stillet (08:02), никто не знает какие они будут, 40лет назад комп был в диковенку, а ща это необходимость, то ж и с усугами
08:22  Vahaneo: у меня самая большая раскореляция ввода и вывода средств на/из ДЦ xDDDD

давненько тут не был)))
всем привет)
08:23  Vahaneo: Cot (08:11), сегодня видно будет, поедем вниз или же нет...
двойную вершину могут нарисовать перед югом,
но у стальнояйцевых мужиков на это тоже есть плаН)
08:27  Vahaneo: хотя на Н4 по мне так уже 2ная вершина...
08:32  stillet: endm (08:13), А ничё, что во многих странах запада дотируют как раз непроизводство. Ну, чтобы не производили вообще или не производили больше лимита?
08:42  endm: stillet (08:32), что значит дотируют? слышалчто спонсируют (дотируют) сельхоз отросль для снижения издержек, читал что напалеон что б не было перепроизводства вывозил товары и топил в море ну эт все от невежества :)
08:47  stillet: endm (08:42), нет..дотируют именно для того, чтобы не производили больше лимита.
08:54  endm: stillet (08:47), ну если есть такие законы то их писали и утверждали не очень благоразумные люди, балбесы иначе.
ток рынаг может отрегулировать количество нужного товара и вообще этого товара а вся плановая эканомика это от лукавого, никто не может просчитать всех учасников рыначнога процесса, просто пистес уже пере- или недо- производство , ссср этим шибко страдал
09:06  stillet: endm (08:54), епрст.. СССР это вообще отдельная тема.
09:12  endm: stillet (09:06), хорошо, диалог производителя и властей:
-пля ща как напроизводим,
-нет-нет мы вам будем доплачивать еще больше ток вы ни че не делайте.
куета :)) нетак ли
09:23  Touch: Всем доброе утро.

Евро 1.28, фунт - адинписят, йена - 101.40.

И да будет так.
09:25  Lsdo: 09:23 Touch: не снитцо еще адинпитисят?
09:31  Touch: 09:25 Lsdo: Было бы неплохо. Тогда можно было бы превратить процесс медитации в непрерывный. А в таком случае достижение этого уровня ускорилось.
09:34  Frank: stillet (07:49), А сейчас экономика глобальная куда расширяться то, за счет каких новых рынков сбыта?
-----------------

Спроецируй все эти буквы на вселенную.... Там тоже всё то расширяется, то сбегается, то взрывается и опять расширяется/разбегается... Природу не обманешь...
09:36  Frank: eromA, Vahaneo, Touch, Lsd, endm, Cot, stillet..! Ду, г-да спкнты..!
09:37  Touch: 09:36 Frank: Доброе)
09:38  eromA: Touch (09:23), 97.49 сделал шэл стоп чуть выше 98.
09:38  Frank: так, мы будем корректировацо сегодня... или глаза будем строить..., мнять, как це...ка в первый раз...
09:42  eromA: Frank (09:36), утро)
09:44  stillet: Frank (09:34), Привет!!!Маркс рассматривал ЗАКРЫТУЮ СИСТЕМУ. Но при Марксе эта система имела возможность РАСШИРЯТЬСЯ, а сейчас у неё этой возможности нет.
09:45  endm: Frank (09:36), привет!
09:54  Mihail: Доброе утро!
09:54  Lsdo: 09:44 stillet: этот мир утопия) люди не могут жить в гармонии друг с другом и с природой. так что исход один) в обезьян назад превращаются потихоньку, тут же не в катипализмах и социализмах засада а в самих людях и их так сказать в смертных грехах, слишком большая власть не тем дана.
09:55  Frank: stillet (09:44), Ну ... уж... время - то изменилось... Шарика тогда хватало, теперь вот не хватает, челы вырвуца из своей колыбели, куда девацо..? Всё рно придеца...
09:56  Frank: Lsdo (09:54), Назад ...? На дерево...? Эт вряд ле...
09:57  stillet: Mihail (09:54), Привет!!!
09:58  Lsdo: 09:56 Frank: ну не так конечно.. но деградация щас офигенная... молодеж хуже обезьян.. порой обезьяна больше умеет чем нынешняя молодеж.. так что врятле даж на уровень обезьян.. еще ниже
10:00  Кот Пит: но деградация щас офигенная... молодеж хуже обезьян..
=============================
Всё верно... Обезьяны могут плодить только обезьян...
10:01  Frank: Lsdo (09:58), Челы природой обречены на развитие. Любой организм бореца за выживание. Альтернатива-гибель... Чё-нть обязаны придумать....
10:01  stillet: Frank (09:55), вырваться из колыбели возможно ток в другой..отличной от капитализма системе..посмотри на долги развитых стран.За скок накопили?
10:02  Lsdo: 10:00 Кот Пит: не... даж в этом они хуже обезьян... те хоть о своем потомстве заботятся... а молодеж тока шпили виллли... и дети им не нужны. нет будущего у нынешней молодежи)))
10:04  Lsdo: 10:01 stillet: ну так это принцип такой который они в массы несут.. живите в долг, мы милиардеры но все в долг. не могут по средствам жить)) а что в итоге)) хризисе...
10:05  Кот Пит: Lsdo, да как сказать... Разная она, молодёжь-то... Кем воспитывалась - на того и походит :)
10:07  Lsdo: и самое главное на нынешних детей нельзя кричать и ругать их и тем более бить.. а то возникнет непонимание и лет через 10 это дите прирежет своих ж родителей что будет закономерно и правильно...
10:07  Lsdo: 10:05 Кот Пит: так обществом окружающим в основном...
10:10  Кот Пит: Lsdo, нЕкуй на общество сваливать. А своих гонял - и буду гонять, если надо будет.
Причем, непонимания в них не нахожу. За отцом - хоть сейчас на край света.
Не пустые слова. Проверено на деле :)
10:35  Lsdo: 10:10 Кот Пит: ну вот видишь, я ж говорил.. третьего не дано))

Новости рынка


 
  О компании -

О компании · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий · Календарь экономических событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Сайт ProFinance.Ru не является площадкой для торговли на валютном рынке Forex (Форекс). Мы лишь информируем посетителей о текущем состоянии рынка Forex (Форекс), мировых товарных и фондовых рынках.
Предупреждение о риске: Учредитель СМИ ProFinance.ru (ПроФинанс.ру) ООО «Фин-Сервис 2000» не несёт никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки и графики. Учитывайте высочайший уровень риска, связанный с инвестированием в финансовые рынки. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска и подходят не всем инвесторам. ООО «Фин-Сервис 2000» напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы и валюты носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Таким образом, ООО «Фин-Сервис 2000» не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных.
Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2018 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·