Наши условия на Forex / Форекс - Спрэды - EUR/USD - 1,5 GBP/USD - 2 USD/JPY - 2; Плечо до 1/500; Лот от 5 000
   
18+
О компании Услуги Реклама Информеры Контакты
Личный кабинет
Demo Live
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архив аналитики
Комментарии
Новости
Календарь
Форум





Про нефть под «утренний кофе»: расстановка сил перед пятницей

Фондовый рынок

Нефть прибавила в цене по итогам торгов в четверг. К этому росту есть много вопросов. Именно в четверг наиболее популярным являлся следующий: почему данные Минэнерго США продемонстрировали рост запасов, а нефть в ответ на это не упала? Попытаемся во всем разобраться по порядку.

Начнем с того, что даже не очень опытному наблюдателю за финансовыми рынками известно, что ни у одного финансового актива (и нефть не исключение) нет простейшей, «детской» зависимости в виде: параметр №1 увеличился — цена актива выросла; параметр №1 уменьшился — цена актива упала. Или наоборот. Не суть...

Динамика запасов в США в течение года имеет всем известную и ярко-выраженную сезонность (см. сезонный график ниже). В прошлом году запасы сезонно начали расти еще 3 недели назад. Средний показатель за последние 5 лет указывал на рост еще 2 недели назад. Поэтому сам факт не удивителен и рынок был готов к тому, что не на этой, так на следующей неделе запасы все равно начнут показывать рост. Сезонность, понимаешь…

Следующий момент, большая часть роста запасов на отчетной неделе (до 7 октября) произошла именно на Восточном побережье США. И понятно почему — результат негативного влияния урагана «Метью». Это фактор форс-мажорный, а не системный или фундаментальный. К тому же согласно еженедельному отчету Минэнерго США запасы в нефтехранилищах Кушинга значительно сократились, хотя прогнозировался рост. Запасы бензина и дистиллятов упали сильнее, нежели ожидалось. Фактор тот же - «Метью».

Традиционно у спекулянтов в фокусе вышеперечисленные цифры во главе с коммерческими запасами. Часто абсолютно не заслуженно остается в тени такой документ, как «Краткосрочный энергетический взгляд», регулярно публикуемый Энергетической информационной администрацией (EIA – независимое агентство в составе Министерства энергетики США). Согласно опубликованному октябрьскому «Краткосрочному взгляду» EIA, прогноз по объемам производства в США на 2016 год был понижен с 8.77 (сентябрьские ожидания) до 8.73 млн. баррелей в день.

Прогноз на 2017 год был повышен чисто символически с 8.51 до 8.59 млн. баррелей в день. Посмотрим на текущие объемы производства в США и сравним их с прогнозом на 2017 год. Несмотря на то, что уже достаточно давно количество активных буровых установок в США растет, объемы производства последние 3 недели снижаются и находятся недалеко от своих минимумов. 8.45 млн. баррелей в день на последней отчетной неделе. Получается, что Минэнерго США практически не ждет роста производства в следующем году относительно текущих уровней.

В октябрьском «Краткосрочном взгляде» EIA повысило прогноз по ценам на нефть в 2016 году, но понизило прогноз в 2017 году:

2016 год: прогноз WTI увеличен с $41.92 до $42.78 за баррель; прогноз Brent повышен с $42.54 до $43.43 за баррель

2017 год: прогноз WTI понижен с $50.58 до $49.99 за баррель; прогноз Brent понижен с $51.58 до $50.99 за баррель

Поэтому даже если внимательно копаться исключительно в данных Минэнерго США, а все остальное оставить без внимания, то у цен на нефть были причины для роста в четверг.

Более-менее опытному наблюдателю за финансовыми рынками должно быть известно, что когда финансовый актив растет на каких-либо негативных факторах, это лишь подчеркивает силу установленной тенденции. Это сообщает о том, что рынок уверен в тренде и использует попытки снижения для того, чтобы купить на более низких уровнях. Отчасти этот постулат имеет отношение к динамике котировок в четверг.

Нравится вам это или нет, но вы не можете исключать тот факт, что ожидания возможного соглашения ОПЕК на ноябрьском саммите оказывают поддержку ценам на нефть. Вы можете иметь объективные доводы в пользу того, почему соглашение об ограничении объемов добычи ОПЕК не будет сформировано 30 ноября в Вене. Мы такие доводы имеем, потому и ждем коррекции нефтяных цен. Однако есть факт: от встречи в Алжире вообще никто не ожидал никакого позитива. И вот вам вдруг — объявление о сделке с обещанием сформировать официальное соглашение в ноябре. Это называется «чем черт не шутит».

Вы ошибаетесь, если думаете, что фактор под названием «чем черт не шутит» малозначителен. Оторвите взгляд от котировок и графиков и оглянитесь вокруг. В обычной повседневной жизни люди часто совершают какие-либо действия исключительно на основании такой причины. А чем финансовые рынки, в частности, нефть отличаются? Нефтью торгуют тоже люди…

Мы остаемся при своем мнении, ожидая в краткосрочной перспективе коррекцию цен на нефть до $48 за баррель (Brent) или даже ниже. Посмотрите на недельный график, технически у нас там перевернутая голова и плечи и в среднесрочной перспективе в течение 6 — 8 месяцев техническая картина указывает на то, что цены вполне могут протестировать отметку $75 за баррель. Вполне вероятно, если ноябрьский саммит ОПЕК завершится действенным (реально выполнимым) соглашением. Но это в перспективе. А сейчас… Сейчас объективно не хватает бычьих драйверов для того, чтобы обновить недавно достигнутые максимумы. Бычьих не хватает, а медвежьих может добавиться. Пятница, последний торговый день недели. Как-то несуразно идти на штурм сильного сопротивления перед выходными. В пятницу будут опубликованы очередные еженедельные данные нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes по количеству буровых в США. Также маловероятно, что эти цифры порадуют быков по нефти. Стараясь объективно оценивать позитивные и негативные факторы для нефти, мы с позиции краткосрочных перспектив сохраняем спекулятивный шорт.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

13.10.16 19:54  |  Иран водит дружбу с Китаем, чтобы удовлетворить свои нефтяные амбиции 14.10.16 10:58  |  Набиуллина: QE – плохо, у России свой путь
Комментарии (всего 12)
 
05:28  Nora: хорошая статья... побольше бы подобного материала...
06:33  just: недельный график, технически у нас там перевернутая голова и плечи и в среднесрочной перспективе в течение 6 — 8 месяцев техническая картина указывает на то, что цены вполне могут протестировать отметку $75 за баррель.
======================================
странно почему статья только сейчас...потому что не было уверенности... Остаюсь при своем мнении цену могут забросить еще раз на верха перед походом к 48, потому как уж очень явная недельная картинка
07:42  Vanadium Rain: статья сейчас потому что цены пробили максимум 51 от 18 августа и находятся выше него уже 5-6 дней. Надо реагировать в первую очередь для себя и проговорить ситуацию вслух. Такой вариант не ожидался большинством - в основном аналитический народ хотел дабл топ на 51 и покупку на 38-39. Как видим рынок первый раз оттолкнулся от апрельской цены заседания опек от 41 и второй заход на 38 делать не стал, а всем профессионалам этого хотелось бы, но сырьё не валюта и тестировать и перелоивать экстремумы не обязано и вообще вести себя предельно технично как мы привыкли на евро и фунтах. Торгую этой темой с января. Осенило меня взять 28 визуально и 47-48 рисовалось само собой. Второй трейд у меня от 42. Хочется 62-65, но если Шульгин говорит 75 пусть так и будет
09:32  UvG: Интересно, как так получается, что при постоянно растущем количестве американских вышек, каждую неделю Минэнерго США нам рапортует о снижение добычи!? Как это странно...
12:29  Leo88: UvG, недельные данные по добыче - это вообще ни о чем. Не понятно, зачем их вообще публикуют. Разве что ради иллюзии получения оперативной информации. Они представляют собой лишь прогноз EIA, как правило, очень неточный (обычно существенно занижающий реальный уровень добычи). Окончательные и достоверные данные по месяцам выходят с опозданием в два месяца. В конце сентября вышла последняя достоверная информация (за июль). Добыча составила 8,685 млн. барр. в день, хотя если верить соответствующим недельным данным, то она еще в конце июня якобы опустилась до уровня 8,45 млн. и с тех пор держится вблизи него. Поэтому та часть рассуждений в этой статье, что посвящена добыче в Штатах и базируется на недельных данных и годовых прогнозах EIA (также весьма сомнительной точности), весьма бессмысленна. Что касается буровых, их количество стало расти с июня, и положительно сказываться на добыче это начнет не раньше сентября-октября. Но данные за октябрь выйдут только в конце декабря. Кроме того, при росте цен сланцевые производители наверняка активируют пробуренные, но не введенные в строй скважины (а это по самым скромным оценкам 300 тыс. барр. в день). Так что если цены вырастут хотя бы до 60 (не говоря уж о большем), то добыча в Штатах, вероятно, быстро вернется выше отметки в 9 млн.
12:31  Leo88: UvG, вот достоверные данные по месяцам

http://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=MCRFPUS2&f=M
12:54  Miliarder: До статьи хотел поставить второй шорт, но теперь пойду лучше кофе попью, подумаю...
15:11  Kvazar06: В опек сидят обычные торгаши . Психология спекулянта не даст им поднять цены, зная , что за спиной сидят сланцевики. Этот же фактор как камень предкновения в споре :какую цену ставить за барель. А еще и ЭрЭфия со своими амбициями Сечиных и Алекперовых. Так что вектор по цене еще долго не будет найден.
10:09  just: трудно было не заметить как мы пробиваемся вверх... да "перевернутая" еще только зарождалась (161%-30$ для шортов - только нужно было немного пересидеть пробитие до 27 и возврат выше 30), ну а как ее ловить и прогнозировать. В истории моих сообщений указан конкретный уровень ретеста 52 (http://www.forexpf.ru/forum/index.php?showtopic=517726&st=0&p=5430138&#). http://rgho.st/8XDylcVJQ, http://rgho.st/6njgxW6rD...Цена также технична как и все инструменты. только диапазон хождения несколько отличается. Самое сложное для трейдера НЕ ТОРГОВАТЬ. А так в целом согласен со всем что Вы прописали.
10:10  just: Vanadium Rain (07:42), комент выше
10:16  just: скрины Pro Finanse не вымысел, а история входов... Только озвучка с задержкой ) Деньги любят тишину.

Новости рынка


 
  О компании -

О компании · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий · Календарь экономических событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Сайт ProFinance.Ru не является площадкой для торговли на валютном рынке Forex (Форекс). Мы лишь информируем посетителей о текущем состоянии рынка Forex (Форекс), мировых товарных и фондовых рынках.
Предупреждение о риске: Учредитель СМИ ProFinance.ru (ПроФинанс.ру) ООО «Фин-Сервис 2000» не несёт никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки и графики. Учитывайте высочайший уровень риска, связанный с инвестированием в финансовые рынки. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска и подходят не всем инвесторам. ООО «Фин-Сервис 2000» напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы и валюты носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Таким образом, ООО «Фин-Сервис 2000» не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных.
Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2018 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·