Наши условия на Forex / Форекс - Спрэды - EUR/USD - 1,5 GBP/USD - 2 USD/JPY - 2; Плечо до 1/500; Лот от 5 000
   
18+
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум





21.12.18 14:49

Почему сырьевые валюты стали равнодушны к нефтяным сигналам

От решения стран ОПЕК+ о возобновлении ограничения добычи с января 2019 года можно было бы ожидать укрепления сырьевых валют. Однако этого не произошло по ряду других причин

FIG.1


 К валютам, имеющим наиболее тесную связь с ценами на нефть, относятся канадский доллар и российский рубль, хотя первый также находится под сильным влиянием процентных ставок в США.

 Канадский доллар

Корреляция между CAD и нефтью в последние месяцы возросла. «Канадец» получил поддержку на фоне сокращения добычи в провинции Альберта, которое повлекло удорожание сорта Western Canada Select более чем на 70% и сужение спреда с американским бенчмарком WTI. Однако, как отмечает валютный стратег Bloomberg Винсент Сигнарелла, торговля и фундаментальные факторы зачастую оказывают более ощутимое влияние на поведение канадского доллара. В своем прогнозе на 2019 год аналитики J.P. Morgan ожидают, что в начале года курс USD/CAD будет оставаться высоким из-за низких цен на местную нефть и беспокойства по поводу судьбы NAFTA (USMCA), после чего пара устремится вниз в условиях восстановления нефтяных котировок.

В отчете также упоминается об относительно низкой чувствительности CAD к ценам на нефть в уходящем году, когда средний показатель корреляции двух активов практически достиг нулевой отметки, тогда как в период с середины 2014 до середины 2016 годов составлял 75%. Авторы отчета отмечают, что это по большей части связано с тем, что в сегменте валют доминировали спреды по ставкам и более общая циклическая динамика.  

Как и в случае с ФРС, ожидания относительно монетарной политики Банка Канады начинают снижаться, отмечает Эд Мойя, старший рыночный аналитик OANDA.


 «Ожидания повышения ставки в январе сейчас под вопросом, и прогноз трех повышений в следующем году будет пересматриваться в сторону понижения», - полагает эксперт.


 Российский рубль

 Корреляция рубля и нефти укрепилась в свете недавнего решения ОПЕК+.


«Итоги недавней встречи группы укрепили российскую валюту на 1.3%. Однако в целом санкции – или угроза санкций – со стороны США нарушили корреляцию двух активов в этом году»,- подчеркивает Сигнарелла.


Бюджетная политика российского правительства – еще один осложняющий фактор, отмечают в Deutsche Bank.


«Решение о временной приостановке покупки иностранной валюты в рамках бюджетного правила оказывает дополнительную поддержку рублю. Первый квартал будет особенно сложным, учитывая рост инфляции из-за повышения НДС и возобновления валютных интервенций. Мы ожидаем, что Центробанк сохранит осторожный подход и окажет рублю дополнительную поддержку посредством повышения ставки еще на четверть процента в начале 2019 года», - комментируют в Deutsche.

«Канадец» более чувствительно реагирует на динамику черного золота, чем «россиянин» с момента достижения пика нефтяных цен в начале октября. Эта тенденция, скорее всего, сохранится и в дальнейшем.  


Рубль и низкие цены на нефть

Россия является третьим  по величине производителем нефти в мире и имеет более высокий «болевой порог» к низким ценам на энергоносители, чем США или Саудовская Аравия. Это объясняется тем, что страна может поддерживать сбалансированный бюджет при цене в районе 55 долларов за баррель. Рубль обеспечивает еще одно преимущество для российских нефтепроизводителей: когда нефть оказывается под давлением, рубль обычно падает, а значит, их производственные издержки тоже снижаются.  

Мойя тоже указывает на рост ожиданий по ставкам в ближайшие месяцы, но при этом добавляет, что в краткосрочной перспективе Центробанк может занять выжидательную «ястребиную» позицию.  

Эсан Уль-Хак, ведущий аналитик Refinitiv, считает, что покупка иностранной валюты при нефти дороже 40 долларов поможет российской экономике защитить курс своей национальной валюты от чрезмерных колебаний в будущем.

Америка тоже влияет на сырьевые валюты

События в США тоже влияют на динамику сырьевых валют. В частности – структурные изменения в добыче сланца (которые изменили компонент импорта нефти в балансе счета текущих операций) и процентные ставки. Былой уверенности в росте добычи уже нет, отчасти потому что сланцевый сектор регулирует поставки в зависимости от цен на нефть на еженедельной основе, отмечает главный валютный аналитик Columbia Threadneedle Investments Эд Аль-Хуссайни.  


«Если проанализировать неожиданные события уходящего года, можно было бы ожидать от норвежской кроны и колумбийского песо опережающей динамики, исходя из роста цен на нефть. Но этого не произошло», - добавил эксперт.


Страны, привязавшие свои валюты к доллару США (как, например, Саудовская Аравия), избежали колебаний валютных курсов и снизили неопределенности в международных транзакциях, правда, за счет замедления экономического роста. Несмотря на то, что уровень производства не имеет никакого влияния на валюты этих стран в обычных условиях, доллар демонстрирует некоторую корреляцию с показателями сланцевой добычи в Штатах.


«Нефтепроизводители предприняли целый ряд мер для минимизации влияния нефтяных цен на свои валюты, включая повышение ставок, снижение затрат на добычу и ограничение зависимости от нефтяных доходов, но полностью разорвать эту связь им не удастся. На самом деле рост предложения черного золота может сильно надавить на цены, что повлечет еще более внушительные потери в сегменте валют экспортеров нефти», - уверен Уль-Хак.


По теме:

Курс рубля растет в надежде на отскок нефти

Что случится с нефтью в 2019 году

 


Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.

Последние новости:

21.12.18 14:21  |  Курс доллара к рублю завершает неделю на рекордных с сентября уровнях 21.12.18 17:43  |  Анатолий Аксаков подвел экономические итоги работы Госдумы в 2018 году
Комментарии (всего 97)
 
14:50  Cfnc: Кто их знает.почему
14:50  Kolenka_Voroshilova: И если сфине это простительно в силу болезней головы и старческого, плюс о России он знает преимущественно из интернета, как Хатейки и Леты из телевизора, не выезжая дальше своих e*еней)

А неприятные реалии они пытаются отмазать поиском каких-то украинцев здесь) Но ребята это не прокатывает) увы) Если каждого оппонента принимать за украинца. то сколько тогда населения Рассеи?) Путен вот тоже путается) у него то 146, то 160 миллионов, а у вас еще меньше получается))))
14:50  Schar: Калоед....
14:51  Хищный Котейка: Cfnc: зато у них в АТБ прибалтийские шпроты по 32 гривни, и яблоки по 7.35.
но и для многих и 7.35 дорого.
14:52  Frank: Ну, вот и дожили. Не мытьем, так катаньем.

Амерский кагрэсс вовсю диктует русскому лямению,
как ему работать, кто будет им владеть, кто будет
извлекать дивиденды.

Это в ответ на аннексию Крымняша.
Просто убыточный ущербный правитель.
Какое убожество.
И что интересно, как воды в рот набрал.
Не посмел даже пикнуть.

Русскую компанию прессуют во все дыры,
а Главстерх в рот воды набрал...
Защитничик, кормилиц...
Собиратель земель, мля...
14:56  Kolenka_Voroshilova: Frank (14:52), Собиратель земель русских или (С)обиратель (З) емель русских?)
15:00  endm: 14:52 Frank: можно скок угодна выепывацо за**пацо но кормовая база там. так что вот такой сатерический канфуз выходит :)
15:01  Хищный Котейка: кстати на кадлый украинский город с населением в 250 тыс человек в сутки приходится от 1 до 4х детских отравлений конфетами, состав укр цукорков столь интересен что попадая в ЖКТ быстро преобразуется в ацетаты, и люди особенно дети даже после съедания 3х конфет рискуют оказаться в больничке.
15:01  Frank: И не надо воевать, не надо стрелять.
Надо вовремя провернуть некую аферу.
Под названием мировая резервная валюта.

И дело в шляпе.
И никакой паханат пальцем не посмеет
шевельнуть, когда русскую компанию начнут публично
прессовать.
15:02  Frank: endm (15:00), Неправильное определение.

Кормовая база здесь, в паханате.
А там... типа лежбище, складирование.
15:03  Frank: Парковка.
15:06  Cfnc: Не,я просто не понимаю,зачем они это делают-ну сидит какой нить йипанутый йура оверлорд...и не выходя из дома пишет всякую поипень со слов таких же йипанатов...только как можно рассчитывать на то шо им поверят жители России-вот я чо не понимаю
15:06  Хищный Котейка: а какие охрененные зарплаты в украине, это просто сверх доходность.. дневная зарплата в 300 гривень (700р) за 12 часов считается очень даже хорошей, но и работы на такие деньги практически нет.
15:07  endm: 15:02 Frank без там тут бы ниче небыло :) ну че этим люминием дороги крыть. или катать бочки и в них наливать нефть :))
15:08  Frank: Начальник контразветки, палковник врангиливскай армии...
и такой канфус…
Кароче, полная задница...
15:10  Kolenka_Voroshilova: Просто прежде, чем выепываться и всехпереигрывать, нужно не забывать, к примеру слова Збигнева Бжезинского, сказанные еще в 90-е про рассейскую элиту, у которой награбленное забугром находится. А потом уже как гриццо от печки плясать. И тогда становится ясно, что вся эта типа воинственная риторика и пр. лапша рассчитана на лет, крокососсов и пр. идиотов.

А если все же случаются залеты, то приезжает условный Буркхальтер и ставит на место слегка зарвавшихся клептократов)
15:10  Frank: endm (15:07), Зачем лямений?
Лямений - ходовой товар, ликвидный.
"Халадильник Розенлев, харош халадильник, новый.
Швецкий" (с)
Его продать, денек дадут. Вилы купим. В Монаке.
15:12  Kolenka_Voroshilova: А все эти вскукареки сфинь, лет, сосов, хатеек - такой же петушиный шум, как пресс-коференции их Ботоксного кумира, на них же и рассчитанные) Такой вот круговорот куйни в природе)
15:14  Хищный Котейка: раньше народ ездил на зароботки в москву, ездили не на долго, ибо покидать дом на долго не ахота или лень, за три мес рядовой хохол привозил из россии около 200тыщ рублей, после чего остаток года он как правило бухал и ни хера не делал.
сейчас в россию ехать боятся, периодически в сми возникают сказки о том что бедного украинца избили на территории москвы за то чтл он украинец, но самая большая сказка в которую многие верят это то что в россии платится премия за убийство украинца - многие в это верят !!!
15:15  Frank: Kolenka_Voroshilova (15:10), Не, он не приезжает. Ему ленива.
К нему приезжают.
Чего изволите..?
15:21  Хищный Котейка: а куда же со страхом перед страшной россией едут теперь украинци?
а теперь они едут в европы.. в частности мои знакомые поехали на зароботки на один из заводов концерна фольфваген, не без проблемм но устроились вдвоём с женой, за мечяц на двоих скопят 700 евро, а за три разрешенных месяца 2100, рассказывают о том что работа не просто тяжелая а просто адская, и очень физичкски тяжелая..
и такому то очень рады ибо в украине зарплата была 3200 гривен.
15:21  Море: Frank:(15:10), ХолодилнеГ не продам....
15:22  Kolenka_Voroshilova: Frank (15:15), Не ну в 14 он приезжал, когда наши влезли на Донбасс и хотели в нищий Путенский русский мир втянуть как можно больше областей украинских, Новороссии там лепить, но Мистер Буркхальтер приехал, объяснил Вове, что он сильно увлекся и тот дал заднюю. Но все равно успел замутить пару бандитских образований в виде ЛДНР, которые в частности тоже содержим за свой счет как Приднестровье, Абхазию и пр. бандустаны. Не путен же со своего кармана, а с кармана лет, отсосов, хатеек и пр., если они вообще некоторые с РФ)
15:25  Frank: Море (15:21), От тя дождешься. Как же..
Хороший такой, швецкий, новый.
Розенлев...
15:27  Cfnc: Нефть это финиш канеш
15:30  Хищный Котейка: кстати сходить в украине в кафе и боулинг очень не дорого...
час боулинга стоит 125 гривень, а поход в средий ресторан это 250гривень на двоих без выпивки.
15:32  Хищный Котейка: охрененная пироженка стоит 35гривен, у нас такая обойдётся в 250, а в москве слабое подобие из шоколадници в 350.р
15:48  Kolenka_Voroshilova: Хатейка знает ценники украинских супермаркетов, кто где сколько травится и знакомые у него по европам ездят на заработки с голоду умирают, типа рассияйнен) так беспалевно позиционирует себя, как вчера с зарплатами Черкизово фейкометил))))

Ох не там хохлов Лета ищет, ох не там)))
15:51  Cfnc: Жозе Моуринью может в ближайшее время возглавить мюнхенскую «Баварию», сообщает Don Balon. По информации издания, действующие чемпионы Германии готовы отправить в отставку главного тренера команды Нико Ковача, и португальский специалист займет его место.

«Баварию» после окончания нынешнего сезона ждет масштабная перестройка состава. Команду покинут титулованные ветераны Франк Рибери и Арьен Роббен. Также мюнхенский клуб может расстаться с Матсом Хуммельсом, Томасом Мюллером, Жеромом Боатенгом и Хави Мартинесом. По данным Don Balon, руководство «Баварии» поручит создание новой команды Моуринью.

Подробнее на РБК:
https://sportrbc.ru/news/5c1c970a9a794749a5029ed8?ruid=uUjlA1tBHHoO9WWZA0r/Ag==
15:52  Cfnc: Хуммельс оказался пиродком не с чем.да.согласен
15:55  Schar: https://varlamov.ru/906171.html
---
Этот идиот хотелка вообще берега потерял, нищеброд самарский...
15:56  Хищный Котейка: Kolenka_Voroshilova: я рад что ты прочёл или прочла, только в отличии от той херни которую ты гонишь, я тут написал то что есть на самом деле.
15:58  Schar: undefined (15:51),
--
Роббена жалко, Хороший такой ариец....
15:58  endm: деяныч ? :)
15:59  Хищный Котейка: Schar: ты чума, размовляй на ураиньской мове
16:01  Хищный Котейка: ну что продолжить писать про украину ?
16:02  Schar: Блин, так и будет индифининед?
16:02  Хищный Котейка: о том что же там на самом деле происходит.
16:06  ovodion: Хищный Котейка (16:01), продолжай, клоун, развлекай нас! ))
16:09  Хищный Котейка: кстати имел я возможность пообщаться с силовиками незалежной, в отличии от местных полудурков это милые адекватные люди, с интересными мыслями по поводу того что происходит, и кстати вид у них на происходящее весьма не радужный.
16:11  Schar: undefined (16:06),
---
Дибил самарский...
16:14  Jannbel: Да чего хорошо живем Кения скоро по средним зарплатам догонит, Китай перегнал , придаток речи посполитой Белоруссия уже догнала … хли и все впервые за 1000 лет (ну не беря войны и смутное время)
16:15  Хищный Котейка: кстати немного про нелюбовь к путину в украине, это ваще корки...
его у них действительно не любят, но вот на вопрос за что ? ответить не могут, говорили мне что вот падла крым забрал.. но в конце выдавали то от чего просто я выпадал в осадок, лучше вам чем американцам.. а ещё было мнение не особо часто но встречалось, так это вот бы вашего путина ды к нам поруководить.. хотя они же его и не любят - вероятно так появляется зависть.
16:15  Schar: Неужели силовики с таким г***ом общаются?
16:16  Jannbel: Амеры со времен перестройки расплодились до 340 млн.
16:16  Хищный Котейка: Schar: ты точно конченый
16:18  ovodion: Хищный Котейка (16:15), после слов путина: "мы поставим женщин и детей перед нашими солдатами...", для меня он не мужик и не человек. не знаю, какое отмороженное создание после этого может хотеть такого в президенты...
16:20  Хищный Котейка: Кстати про украинский шоколад, что бы не подумали что там совсем всё плохо, там таки есть и нормальный шоколад это такие марки как Любимоф и Millennium, стоят только дороже чем г***о от фабрики рошен.
16:22  Тимофей Квасцов: скоро начнецца шоу! :)

BRITISH DEFENCE SECRETARY SAYS BRITAIN HAS SENT WARSHIP INTO BLACK SEA TO SHOW UKRAINE DOES NOT STAND ALONE

ODESSA, UKRAINE-BRITISH DEFENCE SECRETARY SAYS BLACK SEA DOES NOT BELONG TO RUSSIA, IS INTERNATIONAL WATERS
16:22  Schar: undefined (16:16),
--
Ты вообще о чем говоришь дурак-хотелка?
Путин довел ситуацию в Украине до того что симпатизирующий путину это предатель нации. Ни один кандидат не пройдет под пропутинским лозунгом. Он обречен. Это итоги путинской политики. Этот безволосый рассорил двух братьев. За 10 лет...
16:23  Jannbel: 1854 г. скрепы николашки первого
16:23  Хищный Котейка: ovodion: ты знаешь мне реально похеру, и на путина и на трампа, и на порошенку - и на всё что они говорят или пишут.
16:24  Schar: Дибилы, блин. Слов нет....
16:25  Хищный Котейка: ovodion: и кстати я не считаю чужих денег и мне пох на то кто скока спер - это проблемы исключительно их.
16:28  Jannbel: ovodion (16:18), тренируйтесь стрелять а то российский хомо со времен расстрела белого дома и войн в Чечне поднаторел ликвидировать себе подобных. киборг не киборг а все одно - пока токмо удобрение для червей, ну прогресс есть в плане выучки , амуниции но до россиян с деревни и заброшенных полустанков далеко.
16:30  endm: 16:14 Jannbel: ща рубль корретнут и кения перегонит :)
16:31  endm: табло сняли чтоб народ едя в тралике не волновался глядя на растущий бакс :)
16:32  harlowbutler: 16:22 Тимофей Квасцов: бритам деваться некуда, им нужно что то делать с брекситом)
16:32  endm: у мя тут поблизости банк просто нули выставил :) забавно. денег нет никаких
16:34  Jannbel: endm (16:30), главное чтоб военком опять не вызвал.
16:34  Хищный Котейка: Schar: а ты у себя в дому портрет бандеры повесил ?
у тебя же теперь новый праздник его день нарождения.
16:35  Jannbel: endm (16:30), ну ашанами благосостояние меряют некоторые - даже Людовик отдыхает
16:35  радистка_Kat: шо за безобразие ваще где реакция на джидипи
16:35  радистка_Kat: ваще не чешутся уже
16:37  Jannbel: а так пятница - рубль цб закроет по 67.96
16:37  endm: undefined (16:34), не расслоение слищком велико
16:37  endm: 16:34 Jannbel: не расслоение слищком велико
16:44  Jannbel: Владычица морей чет вспомнила о свободном судоходстве ...
16:51  Issa: Хищный котейка (16:15), не надо ля-ля, правда совсем другая: в украине пуктина называют босяком и этот босяк к власти никак не мог прийти. Более того, Януковича под зад выперли украинцы, потому что последний похож на путина - такой же тупой и такой же уголовник.
Котейка, а выдумали, что за кучей ценников украинских, допустим, правдивых (я не знаю на самом деле, ну допустим) прокатит за правду ложь о желании украинцев в кач президента вована?
Пук.. не дерево чтобы его в лесу среди других деревьев прятать :D
16:52  Issa: Хищный котейка (16:25), "мне пох на то кто скока спер - это проблемы исключительно их"
И тех, у кого сперли. И эти кто-то - граждане рассеи.
А позицию, подобную вашей, любят внушать жертвам воришки и убийцы, чтобы не нести за содеянное наказание и более того, дальше воровать и убивать))
16:52  Schar: Какой же ты дурак, хотелка. Ты хуже кракадила....
16:52  Хищный Котейка: Issa: я за че купил, за то и продал.. мне в отличии от тут многих врать смысла нет
16:55  Jannbel: Стил - крехти от счастья , китайса обошли рф по запускам в космос
16:56  Schar: Молодец Исса. Назвала вещи своими именами. Я тут церемонился а ты их ух**чила. Молодец!
16:56  Issa: Хищный котейка (16:52), и мне врать незачем. Только я истину не покупаю и не продаю. Я её люблю, и она мне отвечает взаимностью.
16:58  Kolenka_Voroshilova: я за че купил, за то и продал.. мне в отличии от тут многих врать смысла нет

биполярное расстройство у чувака-фейкомета) круче только Лета)
17:00  Хищный Котейка: Issa: а я и написал именно о том что есть, и о том что видел..
17:01  Kolenka_Voroshilova: И еще рассказывают, что на них пропаганда не влияет, когда любой факт или аргумент сразу подобно пропахандонам переворачивают в стиле: а у хахлов еще хуже посмтрите) жертвы зомбовизора)
17:03  Frank: Дасиптиконы патаму щта...
Кибер и Меги троны
17:03  Frank: Одним словом, птиракантропы...
17:04  Хищный Котейка: Кстати за неск месяцев прибывания на территории незалежной я майданутых видел только трех человек, два из них были ну очень пьяными, а последнего ещё и сами укранцы хотели побить если он не успокоится...
так что всё очень не однозначно в украине.
17:04  Schar: Мне особенно понравилась выжимка про асексуальную. Мне на память сразу пришла местная прошмандовка...
17:06  harlowbutler: докуя этого муделя крайние дни...
17:14  Kolenka_Voroshilova: РФ в октябре увеличила импорт пальмового масла на 40%

Москва. 21 декабря. INTERFAX.RU - Россия в октябре 2018 года увеличила импорт пальмового масла и его фракций на 40,2% по сравнению с октябрем 2017 года, до 103 тысяч тонн.

По сравнению с предыдущим месяцем ввоз пальмового масла вырос на 53,6%.

В январе-октябре импорт пальмового масла вырос на 18,3% по сравнению с показателем за тот же период 2017 года, до 822 тыс. тонн.

Росстат также сообщил, что импорт подсолнечного, сафлорового и хлопкового масла за десять месяцев увеличился на 13,2%, до 21,9 тыс. тонн, в октябре - сократился на 23,3%, до 2,5 тыс. тонн.

Импорт кокосового (копрового) и масла бабассу в январе-октябре вырос на 5,3%, до 62,7 тыс. тонн, в том числе в октябре - в 2,4 раза, до 7,5 тыс. тонн.

В 2017 году Россия импортировала 891 тыс. тонн пальмового масла и его фракций, что на 0,7% больше, чем в 2016 году. Импорт подсолнечного, сафлорового и хлопкового масла в прошлом году увеличился в 4,4 раза, до 25,7 тыс. тонн. В то же время ввоз кокосового (копрового) масла и масла бабассу снизился на 19,3%, до 73 тыс. тонн.

Полки будут завалены... ассортиментом контрафакта и фальсификата)))
17:15  Море: 16:35 радистка_Kat: ДжиДиПя подкачал маненька)
17:26  Schar: Еще один идиот из глубинки пернул...
17:27  krokodil52: шареГ, ффьють, фьють, рейтузы одень и пукни че нить про возвышенность и про ментов !)))
17:29  krokodil52: всем добрый вечер, тяпница однако!)))
17:31  krokodil52: Давно что то sosа не видно , проставились ироды наверное!??
17:32  endm: иена возвращается домой :)
17:34  Jannbel: endm (17:32), самое необычное за полгода событие
17:36  krokodil52: harlowbutler (17:06), здравствуй Сергей, дык ника вездесущего не видать, вот и старается с разных ников!)) Способный пля, по 600-800 постов в сутки..., или оптнутый вовсе.
17:38  lilit: undefined (17:14), так уже давно завалено, без пальмы мало что обходится
17:44  krokodil52: lilit (17:38), лизонн!))
17:45  Cfnc: 17:06 harlowbutler: докуя этого муделя крайние дни
Ты про Полено или про Порошенко?
17:50  endm: 17:34 Jannbel: жареным запахло. инвестор пытается выйти с минимальными потерями )

Новости рынка


 
  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2020 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·