18+
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум
Telegram





18.10.21 15:43

На рынке опцинонов ждут нефть по $200 за баррель

Трейдеры рассчитывают, что рост американской нефти до семилетнего максимума — это только начало, несмотря на замедление мировой экономики

FIG.1


Активная торговля бычьими опционами на нефть говорит о том, что до завершения ралли, начавшегося на энергетических рынках в 2021 году, еще далеко.

Трейдеры снова делают ставку на то, что американский эталон нефти уже в декабре поднимется выше $100 за баррель по сравнению с недавней отметкой в $82. Американская нефть West Texas Intermediate выросла на 10% в этом месяце и на 70% в этом году, однако она не достигала $100 с момента нефтяного кризиса 2014 года.

По ту сторону Атлантики ставки еще выше. По данным QuikStrike, некоторые трейдеры делают ставку на то, что мировой эталон Brent достигнет рекордного уровня в $200 за баррель к декабрю 2022 года. Опционы позволяют инвесторам покупать или продавать нефть по указанной цене к определенной дате. Трейдеры обычно используют опционы, чтобы заработать на определенном направлении движения цены, или же для хеджирования портфелей.

Торговля на бычьем тренде обусловлена тем, что сбои в цепочках поставок и дефициты во многих регионах продолжат толкать энергетические рынки вверх, несмотря на замедление роста мировой экономики и опасения, что более высокие цены на нефть и природный газ сократят потребительские расходы. Ставки также свидетельствуют о том, что инвесторы, привлеченные небольшими первоначальными инвестициями и потенциально быстрыми выплатами по опционам, повторяют на энергетических рынках сделки, совершаемые на фондовом рынке в этом году.


«Я давно не видел таких безумных страйков, — отметил Марк Бениньо, содиректор по торговле энергоносителями в Stonex Group Inc., имея в виду стоимость базового актива, по которой исполняются опционы. — Импульс и тренд стали выше».


На Уолл-стрит наблюдают за тем, сократится ли прибыль корпораций в третьем квартале из-за роста цен на энергоносители. Delta Air Lines Inc. предупредила инвесторов, что ожидает сокращения прибыли в четвертом квартале на фоне более высоких цен на топливо. В ближайшие дни появится больше информации о доходах авиакомпаний, включая United Airlines Holdings Inc. и American Airlines Group Inc.

Сокращение поставок уже оказывает сильное воздействие. Американская нефть недавно достигла максимального уровня почти за семь лет. Цены на природный газ в этом году выросли более чем в два раза и торгуются выше $5 за миллион британских тепловых единиц. Некоторые предупреждают о продолжительном всплеске инфляции, другие говорят о том, что высокие цены на энергоносители ударят по потребителям, которые уже ожидают увеличения счетов за тепло этой зимой.

Приступ безумия

Один из признаков безумия, которое охватило рынок опционов на нефть: ожидаемая волатильность — колебания цен, которые беспокойные трейдеры ожидают от актива в течение определенного периода времени, — в последние недели выросла вместе с ценами, разрушив обычную взаимосвязь, когда рост цен приводит к снижению волатильности и наоборот. По мнению трейдеров, это говорит о том, что на рынок выходит так много трейдеров, что сильные колебания становятся почти неизбежными.


«Сейчас это немного напоминает дикий рынок», — считает Джон Гретцингер, партнер Flashpoint Energy Partners, который торгует опционами на нефть.


По данным CME Group, в среднем в октябре ежедневно продавалось и покупалось около 167 000 опционов на нефть марки WTI, что является максимумом с марта 2020 года. Согласно QuikStrike, опцион «колл» в $100, бычий контракт, который дает право покупать нефтяные контракты, стал сейчас наиболее распространенным на рынках WTI. Трейдеры отметили, что это довольно необычно из-за того, насколько эти контракты выше текущих котировок и насколько убыточными они могут быть.

Трейдеры уже делали подобные ставки в начале года, но в последнее время активность снова усилилась. Количество непогашенных контрактов по опционам «колл», привязанных к WTI стоимостью $100 за баррель во все даты истечения срока контрактов, превысило в четверг отметку в 141 500, что эквивалентно более чем 141 млн баррелей нефти, что более в два раза больше дневного объема производства в мировой экономике.

Как показывают данные QuikStrike, на прошлой неделе также были популярны опционы «колл», привязанные к росту WTI до $95 или $180 за баррель.

По словам Бениньо, спекулятивные трейдеры делали агрессивные бычьи ставки на нефть в течение прошлого года. По мере ускорения роста цен на сырьевые товары многие из них, похоже, закрыли существующие позиции по опционам и привязали ставки к еще более высоким ценам в расчете на дальнейший рост нефти.

В то же время спекулятивная активность может привести к крупным однодневным откатам на рынке нефти в случае выхода экономических данных или появления другой информации, которая противоречит бычьему тренду.

Аналитики JPMorgan Chase & Co. заявили в этом месяце, что, по их прогнозам, Brent будет торговаться на уровне $84 за баррель к концу года. Росту цен способствуют бычьи настроения и позиции наряду с перспективой более холодной зимы. Однако снижение спроса может повлиять на цены.


«Фундаментальные показатели на рынке нефти могут в конечном счете снизить ажиотаж, — написали они в заметке. — Мы также считаем, что риски падения цен недооценены».


Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Wall Street Journal

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Нефть Brent поднялась выше $85 за баррель впервые с конца 2018 года

Нефть и газ дорожают из-за дефицита поставок

Как заработать на нефтяном ралли

Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.

Последние новости:

18.10.21 15:00  |  Инвесторов ждут проблемы из-за замедления роста на развивающихся рынках 18.10.21 22:42  |  Энергетический кризис взвинтил цены медь, цинк и алюминий
Комментарии (всего 4)
 
05:28  FX_Master: Нефть больше никому не понадобиться, как открыли недавно продвинутые це-европейцы. Ведь все будут ездить на электрокарах, а заряжаться из розетки.
Ну какая нафиг нефть, если сунул штепсель в розетку и все дела )).
Не, нефть нафиг никому не нужна и за нее скоро будут давать в рожу, и не купят и за пару баксов.
Верно же, шумеры?
05:30  FX_Master: Европейский реверс также продвинутая штука.
Хаз бежит по трубам в обратном направлении, нарушая законы физики!
Учитесь, студенты. Вот она, це-Европа, это не улус ордынский какой-то,
тут проХресс и развитие )))
05:35  FX_Master: Зельца также красаучег, продвинутый эуропэйский.
Вот он, эуропэйский вектор развития в полной красе,
Стучать прибором по пианино, это не каждому суждено

Новости рынка


  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2024 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·