Сильнейшие данные по занятости в марте вызвали массовый сброс облигаций США. Смотря на дневной график доходности 10-летних бондов, можно видеть рост доходности выше существенной области в 3.91 %. Здесь отмечены минимумы доходности в январе и марте. Движение в пятницу, с точки зрения технической перспективы, было "очень важным", - говорит Майк Краусс, аналитик JP Morgan Securities. "Рынок выдвинулся назад - через область 3.91/3.94 %. Это сильный аргумент в пользу той точки зрения, что мы наблюдаем начало второй фазы медвежьего рынка, который начался в июне прошлого года", - добавляет Краус. Взгляд на недельный график показывает, что доходность 10-летних бондов достигла своего исторического минимума за несколько десятилетий в 3.07 % в июне 2003. Оттуда доходность подскакивала к 4.66 % в августе 2003. Краус и другие полагают, что доминирующей на рынке стала тенденция к снижению котировок (цен): медведи снова контролируют рынок. Поддержка находится в районе ключевого уровня Fibonnaci, говорит Патрик Фицжералд, старший технический аналитик в Thomson Financial, беря за основу движение с июня по август 2003. Ключевой уровень 61.8 %-ной коррекции расположен примерно на 3.68 % доходности для 10-летних бондов. На недельном графике 10-летних бондов, рынок не смог ранее сломать этот уровень восстановления, что делает его более жизнеспособной поддержкой (для цены - прим. PFS). "Это означает, что медведи снова контролируют рынок и направляются к более высокой доходности, и движение начавшееся в июне 2003 еще не закончено", - говорит Фицжеральд.  Рынки Forex и акций - прогнозы и аналитика