Наши условия на Forex / Форекс - Спрэды - EUR/USD - 1,5 GBP/USD - 2 USD/JPY - 2; Плечо до 1/500; Лот от 5 000
   
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум
Telegram





Три типа корреляции на валютном рынке

Валютный рынок

Существует три типа корреляций, которые так или иначе связаны с валютными курсами и заслуживают самого пристального внимания:

  • корреляция падения евро с динамикой S&P 500;
  • растущая корреляция между динамикой евро и фунта;
  • и растущая корреляции между швейцарским франком и японской иеной. 

Прежде чем мы перейдем непосредственно к анализу, несколько слов о нашей методологии. Инвестров большее всего интересует корреляция доходности, а вовсе не достигнутых уровней и побитых рекордов, именно поэтому мы проводим сравнение и выявляем взаимосвязи, основываясь на процентом изменении курсов. 

Евро и S&P 500:В 60-дневном скользящем интервале корреляция между евро и S&P 500 упала к минимальным значениям с 2008 года - ниже 0.08. Последний пик сформировался в апреле - тогда наш показатель последний раз был замечен выше 0.50. А в конце 2011 года он держался ближе к 0.85. По вполне понятным причинам 30-дневная корреляция чуть более волатильна, но и она уже перескочила на отрицательную территорию, что свидетельствует о формировании обратной взаимосвязи; текущий показатель -0.15. В конце мая он тоже на короткое время опускался ниже нуля - впервые с 2008 года. В условиях мощной положительной корреляции, возможно, имело смысл покупать американские акции в рамках хеджирования позиций в евро, но теперь мы бы не советовали придерживаться такой стратегии. Кроме того, следует отметить, что с конца мая евро формирует обратную корреляцию с Dow Jones Stoxx 600. Сейчас этот показатель составляет -0.20, а в конце июня он опускался даже к -0.27. В целом, с начала финансового кризиса корреляция находилась в положительной зоне, максимум был достигнут в конце 2012 года на уровне 0.70. Следует отметить, что за пять лет до кризиса преобладала обратная корреляция.

Евро и фунт: Ранее в этом году казалось, что фунт и евро теперь идут разными дорогами. В начале второго квартала 60-дневная корреляция упала ниже 0.20. Но теперь она приблизилась к максимумам, установленным в разгар кризиса, на уровне 0,80. Тридцатидневная корреляция находится там же. Такая сильная взаимосвязь между евро и фунтом - редкий случай в истории. Мы склонны предполагать, что в ближайшее время у "сладкой парочки" снова начнутся раздоры; корреляция будет слабеть. Это значит, сейчас довольно рискованно использовать эти валюты в качестве взаимозаменяемых инструментов, хотя последние два месяца эта стратегия считалась весьма успешной. Кроме того, следует отметить, что в 60-дневном периоде фунт находится в обратной зависимости с S&P 500. В апреле прошлого года эта пара также демонстрировала обратную корреляцию - впервые с 2008 года - но сейчас расхождение чуть сильнее. Фунт находится в обратной зависимости от FTSE с начала года, до этого подобная корреляция также была зафиксирована лишь в 2008 году. Сейчас показатель держится на уровне -0.44 и это самое низкое значение с конца 2006 - начала 2007 годов.

Швейцарский франк и японская иена: Начиная с весны мы начали замечать, что швейцарский франк - давний сателлит евро - движется в тандеме с японской иеной. В 60-дневном периоде корреляция приблизилась к 0.76 - это максимальное значение с 2008 года. Еще в конце первого квартала эта пара демонстрировала обратную взаимозависимость. Следует отметить, что франк все еще сильно зависит от евро - тут корреляция составляет 0.88 и с начала прошлого года она почти не изменилась. Фактически, с начала 2012 года 60-дневная корреляция между франком и евро движется в диапазоне 0.73 - 0.99. Но вот мощная корреляция франка и иены - это что-то новенькое.

Марк Чандлер, Brown Brothers Harriman

Подготовлено Forexpf.ru Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Последние новости:

13.08.13 05:42  |  Евро/доллар и доллар/иена. Комментарии дилеров 13.08.13 10:07  |  Ключевые опционы, истекающие сегодня
Комментарии (всего 48)
 
07:55  stillet: eromA (07:54), Привет!!!
07:57  Cot: И есть расскореляция .
Растущие запросы с падением доходов отдельно взятого индивидуума. мда )
07:58  endm: stillet (07:49), она расширяется в новые услуги и товары доселе не ведомы, процес бесконечен .
08:02  stillet: endm (07:58), какие они новые?
08:02  eromA: Cot (07:57), утра Андрей!
08:03  Cot: eromA (08:02), Привет Серёж )
08:04  Cot: eromA (08:02), конец августа 1.27 . и 1.2 незнай когда?
Ты как на такой вариант смотришь? . Одно жалко что пока стопы близко )
08:07  eromA: Cot (08:04), имхо флет до конца недели 3440/3250. Вариант с 27)
08:11  stillet: endm (07:58), если ток куе.. как товар.. и вперед.. где там бесконечность спряталась искать).
08:11  Cot: канал считаешь . я про максимум . ну посмотрим . я считаю что проход 1.34 с копейками . отменит низа .
так что я против.
но нас никто не спрашивает .. поеду прокачусь . стопы стоят . ждём
08:13  endm: stillet (08:02), никто не знает какие они будут, 40лет назад комп был в диковенку, а ща это необходимость, то ж и с усугами
08:22  Vahaneo: у меня самая большая раскореляция ввода и вывода средств на/из ДЦ xDDDD

давненько тут не был)))
всем привет)
08:23  Vahaneo: Cot (08:11), сегодня видно будет, поедем вниз или же нет...
двойную вершину могут нарисовать перед югом,
но у стальнояйцевых мужиков на это тоже есть плаН)
08:27  Vahaneo: хотя на Н4 по мне так уже 2ная вершина...
08:32  stillet: endm (08:13), А ничё, что во многих странах запада дотируют как раз непроизводство. Ну, чтобы не производили вообще или не производили больше лимита?
08:42  endm: stillet (08:32), что значит дотируют? слышалчто спонсируют (дотируют) сельхоз отросль для снижения издержек, читал что напалеон что б не было перепроизводства вывозил товары и топил в море ну эт все от невежества :)
08:47  stillet: endm (08:42), нет..дотируют именно для того, чтобы не производили больше лимита.
08:54  endm: stillet (08:47), ну если есть такие законы то их писали и утверждали не очень благоразумные люди, балбесы иначе.
ток рынаг может отрегулировать количество нужного товара и вообще этого товара а вся плановая эканомика это от лукавого, никто не может просчитать всех учасников рыначнога процесса, просто пистес уже пере- или недо- производство , ссср этим шибко страдал
09:06  stillet: endm (08:54), епрст.. СССР это вообще отдельная тема.
09:12  endm: stillet (09:06), хорошо, диалог производителя и властей:
-пля ща как напроизводим,
-нет-нет мы вам будем доплачивать еще больше ток вы ни че не делайте.
куета :)) нетак ли
09:23  Touch: Всем доброе утро.

Евро 1.28, фунт - адинписят, йена - 101.40.

И да будет так.
09:25  Lsdo: 09:23 Touch: не снитцо еще адинпитисят?
09:31  Touch: 09:25 Lsdo: Было бы неплохо. Тогда можно было бы превратить процесс медитации в непрерывный. А в таком случае достижение этого уровня ускорилось.
09:34  Frank: stillet (07:49), А сейчас экономика глобальная куда расширяться то, за счет каких новых рынков сбыта?
-----------------

Спроецируй все эти буквы на вселенную.... Там тоже всё то расширяется, то сбегается, то взрывается и опять расширяется/разбегается... Природу не обманешь...
09:36  Frank: eromA, Vahaneo, Touch, Lsd, endm, Cot, stillet..! Ду, г-да спкнты..!
09:37  Touch: 09:36 Frank: Доброе)
09:38  eromA: Touch (09:23), 97.49 сделал шэл стоп чуть выше 98.
09:38  Frank: так, мы будем корректировацо сегодня... или глаза будем строить..., мнять, как це...ка в первый раз...
09:42  eromA: Frank (09:36), утро)
09:44  stillet: Frank (09:34), Привет!!!Маркс рассматривал ЗАКРЫТУЮ СИСТЕМУ. Но при Марксе эта система имела возможность РАСШИРЯТЬСЯ, а сейчас у неё этой возможности нет.
09:45  endm: Frank (09:36), привет!
09:54  Mihail: Доброе утро!
09:54  Lsdo: 09:44 stillet: этот мир утопия) люди не могут жить в гармонии друг с другом и с природой. так что исход один) в обезьян назад превращаются потихоньку, тут же не в катипализмах и социализмах засада а в самих людях и их так сказать в смертных грехах, слишком большая власть не тем дана.
09:55  Frank: stillet (09:44), Ну ... уж... время - то изменилось... Шарика тогда хватало, теперь вот не хватает, челы вырвуца из своей колыбели, куда девацо..? Всё рно придеца...
09:56  Frank: Lsdo (09:54), Назад ...? На дерево...? Эт вряд ле...
09:57  stillet: Mihail (09:54), Привет!!!
09:58  Lsdo: 09:56 Frank: ну не так конечно.. но деградация щас офигенная... молодеж хуже обезьян.. порой обезьяна больше умеет чем нынешняя молодеж.. так что врятле даж на уровень обезьян.. еще ниже
10:00  Кот Пит: но деградация щас офигенная... молодеж хуже обезьян..
=============================
Всё верно... Обезьяны могут плодить только обезьян...
10:01  Frank: Lsdo (09:58), Челы природой обречены на развитие. Любой организм бореца за выживание. Альтернатива-гибель... Чё-нть обязаны придумать....
10:01  stillet: Frank (09:55), вырваться из колыбели возможно ток в другой..отличной от капитализма системе..посмотри на долги развитых стран.За скок накопили?
10:02  Lsdo: 10:00 Кот Пит: не... даж в этом они хуже обезьян... те хоть о своем потомстве заботятся... а молодеж тока шпили виллли... и дети им не нужны. нет будущего у нынешней молодежи)))
10:04  Lsdo: 10:01 stillet: ну так это принцип такой который они в массы несут.. живите в долг, мы милиардеры но все в долг. не могут по средствам жить)) а что в итоге)) хризисе...
10:05  Кот Пит: Lsdo, да как сказать... Разная она, молодёжь-то... Кем воспитывалась - на того и походит :)
10:07  Lsdo: и самое главное на нынешних детей нельзя кричать и ругать их и тем более бить.. а то возникнет непонимание и лет через 10 это дите прирежет своих ж родителей что будет закономерно и правильно...
10:07  Lsdo: 10:05 Кот Пит: так обществом окружающим в основном...
10:10  Кот Пит: Lsdo, нЕкуй на общество сваливать. А своих гонял - и буду гонять, если надо будет.
Причем, непонимания в них не нахожу. За отцом - хоть сейчас на край света.
Не пустые слова. Проверено на деле :)
10:35  Lsdo: 10:10 Кот Пит: ну вот видишь, я ж говорил.. третьего не дано))

Новости рынка


 
  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2021 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·