Валютные стратеги Deutsche Bank отмечают, что на рынке валютных свопов наблюдается весьма любопытные изменения, представляющие собой еще один довод в пользу выстраивании экспозиции в американской валюте — рост стоимости ее заимствования превысил дифференциал ставок и достиг максимальных уровней с 2011 года. В банке обращают внимание на то, что это происходит в отсутствие роста кредитных рисков, который наблюдался после краха Lehman Brothers или же в ходе кризиса в Еврозоне, и показатели спрэдов долларового LIBOR-OIS являются этому подтверждением. Кроме того, рост стоимости заимствования доллара наблюдается против целого ряда валют, тогда как в прошлом спрэды по валютным свопам росли в основном в случаях с евро иеной. В DB также отмечают, что динамика валютных свопов отличается той, что наблюдается в период ужесточения условий, характерного для конца года, поскольку расширение спрэдов затронуло даже долгосрочные контракты. В банке также отмечают, что изменения на рынке свопов происходят на фоне роста доходности и ожиданий повышения ставок ФРС, и в целом поддерживают мнение о готовности пары к возобновлению основного нисходящего тренда. В Deutsche Bank ожидают скорого тестирования минимумов этого года в районе $1.0458, прогнозируя падение евро/доллара к $1.00 в начале следующего года. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex