Дональд Трамп требует от всего мира устроить бойкот Ирану и прекратить импортировать нефть из ближневосточной страны к первым числам ноября. Несколько стран получат чуть больше времени на поиск альтернатив, но никаких исключений не будет: это тотальная блокада.

Если большинство импортеров пойдут на поводу у лидера Белого дома (даже Китаю будет сложно пренебречь требованиями Трампа), то уже к концу года свободные мощности в мире сойдут на нет. Ситуация выглядит еще более опасной, чем во время нефтяных шоков 1979 и 2008 годов. За всю послевоенную историю нефтяных рынков свободные мощности ни разу не падали существенно ниже 1%.

Когда все склады опустеют, даже незначительного всплеска спроса или геополитического конфликта будет достаточно, чтобы повлечь агрессивное удорожание нефти. Мир становится заложником обстоятельств.

Трейдеры надеялись, что реализация американских санкций будет постепенной, начиная с конца осени. Неудивительно, что участники рынка были ошеломлены, когда один из чиновников госдепа предупредил на прошлой неделе, что 4 ноября – окончательный срок для большинства стран, которые должны к этому времени прекратить поставки из Ирана.

 «Они должны быть готовыми свести покупки к нулю», - подчеркнул представитель правительства.

 В свете последних событий эксперты Morgan Stanley существенно пересмотрели свой прогноз и теперь ожидают, что Европа, Япония и Южная Корея урежут импорт на 1 млн баррелей в день, чтобы успеть уложиться в установленные сроки. По оценкам банка, в 2019 году объем производства черного золота в Иране сократился на 1.3 млн баррелей в день. Это довольно внушительные цифры, особенно для сбалансированного мирового рынка.

Westbeck Energy полагает, что на фоне потенциального шока Brent может взлететь до отметки $150 и выше, причем в короткие сроки.

 «Все потери на стороне предложения в полной мере перекрывают свободные мощности в мире, формируя условия для взрывного роста цен в 2019 году, когда мы с большой долей вероятности можем увидеть новые исторические максимумы. Мы ожидаем волны роста по аналогии с 2008 годом и по тем же причинам, но на этот раз драйверы носят еще более мощный характер», - отмечают в Westbeck Energy, где уже в четвертому кварталу этого года прогнозируют мировой дефицит предложения в объеме 1.5 млн баррелей в день.

В глобальном нефтяном цикле наступил волнительный момент – Трамп пытается отрезать от мира крупного производителя. От профицита предложения, который господствовал на рынках в течение последних четырех лет, не осталось и следа. Запасы в странах ОЭСР снова ниже пятилетнего среднего значения.

Как показало исследование ФРБ Далласа, инвестиции в традиционные долгосрочные крупные проекты по всему миру сократились на две трети за период с 2014 по 2017 гг. Старые месторождения не замещаются новыми. Пока последствия таких событий не выражены. Добыча в рамках старых проектов продолжает расти. Но в следующем году, когда производство на традиционных месторождениях обвалится на 1.5 млн баррелей в день, рынок ощутит на себе этот удар.

Американский сланец с коротким циклом пока закрывает брешь на мировом уровне. За десять лет добыча в рамках этих проектов выросла практически с нуля до 4.7 млн баррелей и может пойти гораздо выше благодаря усовершенствованию технологий бурения и сопутствующего сокращения затрат. Ветераны Пермского бассейна в Западном Техасе говорят, что объем производства в регионе превысит 6 млн баррелей в день, побив рекорды гигантского саудовского месторождения Гавар.

Но сначала производителям в Пермском бассейне предстоит пережить инфраструктурный перелом, который продлится до конца 2019 года. Трубопроводов, ведущих к побережью Мексиканского залива, недостаточно. У бурильщиков, добывающих сырую нефть при помощи гидроразрыва пласта, не хватает воды и песка. Более того, присутствует острый дефицит рабочих.

По мнению ФРБ Далласа, сланец больше не сможет поспевать за растущим спросом. Банк предупреждает, что рынки становятся все более уязвимыми перед «геополитическими потрясениями».

Добыча в Венесуэле находится в свободном падении, у государственного гиганта PDVSA заканчиваются запасные детали для оборудования. Число действующих буровых в стране обвалилось до 40 единиц. За последний год производство сократилось на 700 тыс. баррелей в день. Министерство энергетики опасается, что к декабрю добыча может упасть еще на 250 тыс. баррелей в день.

Возобновление военных действий в Ливии  привело к сокращению производства в проблемной стране на 450 тыс. баррелей в день и серьезно повредило инфраструктуру. Хелима Крофт из RBC Capital отмечает, что добыча на востоке будет оставаться низкой в обозримом будущем после того, как экспортные терминалы в заливе Сирт перешли под контроль  временного правительства в Бенгази. Также перебои в поставках происходят в Нигерии, Казахстане, Анголе и Канаде.

Все эти проблемы были бы решаемыми, если бы не изоляция Ирана. Это не тот конфликт, который можно разрешить легко и в короткие сроки. Администрация Трампа нацелена на смену режима, подталкивая страну к экономическому кризису и надеясь на поддержку остальных стран.

Европейцам остается только молча скрежетать зубами. Они ничего не могут сделать, чтобы защитить ядерную сделку. Разговоры о возобновлении правила «блокирующего регулирования» от 1996 года с целью огранить от рисков свои компании – просто пустышка. Компании ЕС международным бизнесом рискуют оказаться под жесткими «вторичными санкциями» американского Министерства финансов, если откажутся повиноваться Штатам. Они просто будут отрезаны от рынков капитала США и долларизированной международной платежной системы.

По теме: Эксперт: цена нефти может взлететь до $400, если Иран заблокирует Ормузский пролив

По теме: Найдено объяснение внезапному обвалу цен на нефть, и оно может сильно огорчить ОПЕК

По теме: Американские экспортеры утерли нос почти всем конкурентам из ОПЕК

Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg

Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс.
Подпишитесь на ProFinance.ru в Яндекс-Новостях