«Что, если Китай и США прекратят финансовые отношения?», - задали вопрос клиентам и самим себе фондовые стратеги Bank of America. - «Это не является нашим базовым сценарием, но за этим растущим риском необходимо следить».
По прогнозу экспертов банка, любые попытки установить между двумя странами «железный финансовый занавес» могут иметь следующие последствия:
- под давлением американских политиков расписки китайских компаний (ADR) могут быть исключены из обращения на биржах США;
- американских управляющих активами начнут принуждать к продаже акций китайских компаний. Биотехнологические, строительные, нефтегазовые, телекоммуникационные, медийные и технологические компании «могут столкнуться с угрозой враждебных действий со стороны акционеров. Эти компании будут обвинены в создании угроз национальной безопасности США, нарушении прав человека или законов США»;
- китайские компании больше не смогут проводить IPO в США и будут вынуждены уйти домой или в Гонконг. Это причинит ущерб китайским компаниям «новой экономики», так как «американский рынок капитала намного глубже». В краткосрочной перспективе «резкое увеличение числа крупных IPO в Китае может отвлечь на себя значительную часть ликвидности, что окажет давление на остальные рынки страны»;
- Поднебесная может продать часть своих американских активов, включая «трежерис» и акции;
- Китай может попытаться придать юаню статус мировой валюты в попытке подорвать «стратегическое преимущество» США, связанное с ролью доллара в мировой финансовой системе (именно это делает санкции в отношении России, Ирана и Huawei такими эффективными). В таком случае США объявят стране валютную войну.
Торговая война перекинулась уже и на другие стороны жизни, отмечают эксперты Bank of America. Китай предупредил своих граждан об опасности посещения США, а Вашингтон намерен подробно изучить деятельность ученых, связанных с Пекином, а также затруднить получение виз китайскими студентами.
Конфликт также затронул и сферу законодательного регулирования: Китай оштрафовал местное подразделение американского автопроизводителя Ford за нарушение антитрастового законодательства.
«В последние дни появились признаки того, что американо-китайский конфликт может распространиться и на финансовый рынок», - пишут аналитики банка. - «В долгосрочной перспективе между финансовыми системами США и Китая может вырасти стена».
По теме:
Следующий шаг Трампа может сломать рынку шею, предупреждает Amundi
Китайский бизнес думает о переносе производства в Россию
Между США и Китаем грядет схватка за редкоземельные элементы
