18+
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум
Telegram





20.08.19 00:13

Почему доллар правит миром и когда это закончится

Американская империя правит миром, а доллар является главной резервной валютой. Но рано или поздно военная экспансия США подорвет экономику страны, и доллар лишится своего привилегированного статуса.

FIG.1

Дональд Трамп жалуется на дорогой доллар и хочет его девальвировать, что не мешает ему обвинять в валютных манипуляциях другие страны, вроде Китая. Может ли исключительное положение доллара в мировой экономике самим по себе являться подобной манипуляцией? Какую выгоду извлекают из этого США, и не подходит ли эпоха доминирования доллара к концу? Чтобы ответить на эти вопросы, мы должны изучить историю о том, какую роль доллар сыграл в восхождении Американской империи.

И дар, и проклятие

Трамп прав, и доллар переоценен. Знаменитый «Индекс Бигмака» говорит о том, что всего три мировых валюты переоценены сильнее американской. Однако причиной дорогого доллара являются не валютные манипуляции, а его статус мировой резервной валюты.

Это — и дар и проклятие. Страна, которая эмитирует мировую резервную валюту, может позволить себе иметь торговые дефициты и при этом не волноваться о растущем долге. Правительство США всегда сможет расплатиться с кредиторами, напечатав столько долларов, сколько потребуется. Однако перманентные торговые дефициты, ставшие возможными благодаря резервному статусу доллара, разрушают индустриальную основу страны. США могли бы оплачивать покупку импортных товаров экспортом своих собственных, однако куда проще делать это с помощью печатного станка.

Американское господство

Стремительное развитие экономики США в 20 веке во многом обусловлено доминирующим положением доллара, которое стало следствием результатов Первой мировой войны. Сегодня доминирование доллара в мире финансов обеспечивает благополучие США и создает предпосылки для военной экспансии американцев по всему миру.

Обе мировых войны разрушили экономики ведущих стран мира, а США вышли из них в статусе крупнейшего кредитора. После распада Советского союза США остались единственной сверхдержавой, и в 1990-е доллар пережил новый период расцвета. Однако на этот раз, в отличие от предыдущих эпизодов, спрос на американскую валюту был обусловлен не экономическими или политическими факторами, а эмиссией долга. Соотношение долга к ВВП США снижалось с конца Второй мировой войны до 1982 года, после чего начало расти.

Новая фаза мировой экспансии доллара

Спрос на американскую валюту обеспечил базу для экономического роста США и их военного положения. Возникшая в результате этих событий структура внешне выглядит мощно, но внутри хрупка. На этот раз ведущая роль доллара в мировой валютной системе обусловлена не экономическими позициями США, а наоборот - его статус и обеспечивает стране ее доминирующее положение.

После 1919 и 1945 годов США были не только крупнейшим мировым кредитором, но и ведущей индустриальной державой. Однако, в 1980-х страна превратилась в должника, и ее промышленная база начала разрушаться. Кроме того, в 1990-х годах, в отличие от послевоенных периодов, экономика России, Восточной Европы и юго-восточной Азии не лежала в руинах. К настоящему моменту промышленный потенциал и финансовые ресурсы США и этих регионов в общем и целом сравнялись.

Поначалу казалось, что возникшая в 1990-х годах международная валютная система является обновленной версией Бреттон-Вудской, где центральное место так же занимал доллар. Определенное сходство между ними, несомненно, есть, однако нынешняя структура еще хуже предыдущей, которая развалилась из-за внутренних противоречий.

Бреттон-Вудская система

В нынешней системе, так же как и в Бреттон-Вудской, мировые валюты часто привязываются к доллару, которые является мерой всего. Как правило, этим занимаются страны Юго-восточной Азии, которые, таким образом, получают конкурентное преимущество. Схожая ситуация наблюдалась в послевоенных странах Восточной Европы, когда их недооцененные валюты позволили восстановить разрушенную войной промышленность. Как только этот процесс завершился, Бреттон-Вудская система развалилась, и европейцы начали строить собственную валютную систему.

Европейские валюты постепенно отвязывались от доллара, и кульминацией этих событий стало создание евро в 1999 году. На данный момент единая валюта не уступает доллару в смысле внутреннего использования, однако доллар сохраняет статус главной мировой резервной валюты.

FIG.2

В недавнем прошлом страны Юго-восточной Азии, особенно Китай, активно аккумулировали долларовые резервы, однако нет никаких сомнений в том, что они не будут вечно финансировать дефициты США и держаться за слабеющую валюту. Как только эти страны, как и европейцы до них, создадут индустриальную базу, основанную на экспорте и недооцененности своих валют, они «отвяжутся» от доллара.

Бреттон-Вудская система наделила США «чрезмерной привилегией», когда доллар стал краеугольным камнем мировой валютной системы. Привязка мировых валют к доллару вкупе с фиксацией его курса на уровне $35 за унцию золота выглядела идеальной конструкцией, способной предотвратить валютные шоки и обеспечить условия для роста мировой экономики.

Привязка доллара к золоту

Привязка доллара к золоту должна была не позволить правительству США злоупотреблять печатным станком. В рамках Бреттон-Вудской системы страны, имевшие профицит торгового баланса с США, были формально обязаны конвертировать возникающий избыток долларов в золото. И этот процесс должен был ограничить возможности американцев по неограниченной эмиссии своей валюты.

Одни страны, вроде Франции, действовали в рамках этих правил и меняли доллары на золото, а другие, например Япония и ФРГ, использовали заниженный курс своих валют для наращивания экспорта. Благодаря этому их разрушенные войной экономики быстро восстановились, и они вновь стали мощными индустриальными державами.

Бреттон-Вудская система наделяла США исключительными привилегиями, и страна вскоре начала ими злоупотреблять. Стремление американцев создать в своей стране потребительский рай вкупе с все более активной военной экспансией привели к резкому увеличению денежной массы. Несоответствие между запасами золота в хранилищах ФРС и объемом долларов в мировом обращении приняло угрожающие размеры. С течением времени стало очевидно, что США больше не могут выполнять первоначальные соглашения и конвертировать доллары в золото по фиксированному курсу. В 1950-е годы мир испытывал дефицит долларов, однако к концу 1960-х мир ими в избытке насытился, и мировая инфляция начала расти.

В рамках Бреттон-Вудской системы изначально предполагалось, что модификация паритетов валютных курсов была, скорее, исключением, нежели правилом. Однако в 1960-е эта практика широко распространилась и стала настоящим эльдорадо для спекулянтов. Например, стало очевидно, что курсы иены и дойчмарки к доллару должны были неминуемо вырасти, поэтому спекулянты кинулись брать долларовые кредиты и конвертировать полученные средства в японскую и немецкую валюты (часто с плечом). Риск этой стратегии был минимальным и заключался в разнице ставок по депозитам в этих странах.

Генератор инфляции

В конце 1960-х годов мировая валютная система превратилась в генератор инфляции, источник которой находился в США, однако вынужденно ее импортировали и другие страны. Центробанки, которые пытались бороться с инфляцией (вроде Бундесбанка), оказались в очень сложной ситуации и не могли эффективно использовать традиционные инструменты денежно-кредитной политики (ДКП). Поскольку дифференциал процентных ставок являлся главным риском в описанной выше спекулятивной стратегии, то повышение ставок в Германии, Японии и прочих странах, валюты которых должны были ревальвироваться, сделало бы спекуляцию еще менее рискованной и привело бы к усилению притока в них «горячих» денег.

За то время, когда валюты Германии и Японии были привязаны к американской, эти страны накопили большой объем долларов в качестве резервов. Однако, покупая избыток долларов за дойчмарки и иены, Германия и Япония увеличивали собственную денежную массу и создавали предпосылки для домашней инфляции.

Смитсоновское соглашение

В 1971 году было заключено так называемое «Смитсоновское соглашение», которое стало последней попыткой спасти старую систему. США девальвировали доллар против золота и ряда мировых валют, однако вскоре стала очевидна тщетность этих усилий. В 1973 году было решено, что каждая страна вправе устанавливать собственную валютную политику, и Бреттон-Вудская система была официально признана мертвой.

Тогда курс доллара начал затяжное снижение, которое прерывалось двумя эпизодами. Во время президентства Рональда Рейгана Холодная война вошла в свою финальную стадию, и доллар стал восприниматься некоторыми участниками рынка в качестве валюты-убежища. Победа США над СССР стала в некотором роде повторением окончания двух мировых войн, и Америка вновь вышла из борьбы «царем горы».

В 1990-х триада мирового господства США (военная сила, бурлящая инновационная экономика и центр эмиссии мировой резервной валюты) выглядела неоспоримой. В этот период доллар пережил еще один взлет, однако с 2002 года долгосрочный тренд на снижение его курса вновь возобновился.

Инструмент геополитической авантюры

В 1990-е годы монетарная политика США стала инструментом геополитической авантюры. Движение неоконсерваторов было абсолютно уверено в том, что руководство миром в 21 веке было не просто правом, но и обязанностью США, и начали проводить эту политику почти с религиозным фанатизмом. Однако на этот раз, в отличие от обоих послевоенных периодов, мир за пределами США не лежал в руинах.

После мировых войн исключительная роль доллара была обусловлена промышленной мощью США, однако на этот раз претензии американцев на мировое господство проистекали из их неуемного аппетита к личному и государственному потреблению. В основе текущей геополитической доминации США лежит доллар, выполняющий роль главной мировой резервной и торговой валюты. Эта система не имеет под собой надежного основания и похожа на традиции, которые живут еще какое-то время после исчезновения породивших их причин.

Смена караула

Стимулирующая ДКП в США ускорила деиндустриализацию дома и стимулировала индустриализацию за границей, в первую очередь в Китае и других странах Юго-Восточной Азии. Сложившаяся ситуация совсем не похожа на периоды, последовавшие за окончанием Первой и Второй мировых войн. США больше не являются крупнейшим мировым кредитором и обладателем крупнейшей промышленной базы. Вместо этого страна стала крупнейшим мировым должником.

Имперская политика требует экспансивной монетарной политики, приводит к перманентно высоким торговым дефицитам и ухудшению международной инвестиционной позиции (см. график ниже). Статус эмитента мировой резервной валюты дает огромные преимущества, но также является и проклятием. Способность эмитировать деньги для потребления зарубежных товаров без необходимости производить что-то дома, является несомненной привилегией и выводит такую страну из-под действия основного экономического закона товарообмена.

FIG.3

Поскольку необходимость что-то производить для обмена на импортные товары отпадает, то освободившиеся ресурсы могут быть использованы для усиления государственной мощи, в первую очередь военной. Чем мощнее военная экспансия империи, тем больше ее валюта укрепляется в статусе мировой и позволяет еще большую военную экспансию. Таким образом, усиление военной мощи становится необходимостью.

Судьба всех империй

Однако со временем расхождение между слабой промышленной базой дома и чрезмерной геополитической ролью снаружи становится неадекватным. Поступление в страну заграничных товаров оплачивается не упорным трудом и потом, а печатным станком, поэтому культура империи начинает дрейфовать от культа труда в сторону гедонизма. Рост коррупции и кумовства подрывает политическую систему такой страны, а наличие печатного станка позволяет забыть об эффективном инвестировании капитала и заняться разнообразными причудливыми вещами. Это — судьба всех империй.

Текущее мировое положение США можно сравнить с Испанией периода заката империи. Испания, к тому времени уже экономически пустая, пыталась отчаянно держаться за свои владения, разбросанные по всему миру, а в ее экономике доминировали госсектор и оборонка. В конце концов, США нанесли Испанской империи смертельный удар, отобрав Кубу, Пуэрто-Рико и Филиппины, и создали предпосылки для собственного мирового господства в 20 веке.

История, особенно экономическая, никогда не повторяется, но часто рифмуется. Американская империя во многом отличается от других, но имеет с ними кое-что общее и очень важное: в какой-то момент военная экспансия становится слишком масштабной, неэффективной и затратной. Соотношение между экономическим положением США в мире и ролью, которую играют ее военная машина и доллар, перестало быть адекватным. Это приводит нас к выводу о том, что ослабление экономической мощи США относительно других стран будет все в большей и большей степени лишать доллар его привилегированной роли.

После мирового финансового кризиса 2008 года доллар пережил «вторую молодость», оказавшись, практически, единственным безопасным активом в мире. Вопрос о том, повторится ли эта история, когда придет новый мировой кризис, остается открытым.

Подготовлено ProFinance.ru по материалам Института Людвига фон Мизеса

По теме:

ЦБ США: будущее доллара под угрозой

Жизнь в долг: американцы «проедают» $1 трлн всего за 11 месяцев, но вечно это продолжаться не будет

Бюджет США трещит по швам: обслуживание госдолга стоит американцам $1.5 млрд в день

Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.


Последние новости:

19.08.19 22:59  |  В ВТБ Капитал считают, что рубль слишком дешевый, ждут его роста 20.08.19 10:44  |  Рубль будет уступать другим валютам ЕМ — Societe Generale
Комментарии (всего 60)
 
00:17  AlexGrig: Ассоль, прямо по теме нашей дискуссии :)
00:25  Lion Fat: Доброй ночи, друзья.
00:27  Aqua_ква: AlexGrig (00:17), твоя крипта нужна ток для того, чтоб полностью отследить куда где чье = вся эта анонимность транзакций сказки для гуглух я уверена, потом уже не важно как будет называться, бакс, либра, гринькоин = буит наше и ваше. как в свадьбе в малиновке.. "это мне это тебе, это опять тебе"
00:31  Aqua_ква: Lion Fat (00:25), пня те, а не доброй ночи, уссань..
00:33  Lion Fat: Aqua_ква (00:31), Здравствуй, Катенька.
00:36  AlexGrig: Aqua_ква (00:27), XMR сложно отследить, ZEC тоже.
т.е. теор-ки можно, но это дорого, из-за 10000 $ никто возиться не будет: труд программеров дороже.

основная фишка - прозрачность транз, пусть даже не известно, кто стоит за кошельком, когда он "холодный"

основной плюс - трансграничность платежей и скорость. SWIFT & SEPA пока тормоза, если честно, вот поверь, мне было как сравнить, даже для Ultra Urgent платежек :))

вкупе с пред.пунктом: вот я сделал перевод человеку: скинул ему линк и он видит и я.
все открыто, доверие к сети есть, т.е. человек видя транзу даже с 0 confirmations практически мгновенно видит, что я перевел ему средства. Поверь, во многих случаях этого за глаза. При этом он знает, что через минуты 2-3 средства будут у него.
00:39  Lion Fat: Спокойной ночи, друзья.
))))))
00:41  AlexGrig: Aqua_ква (00:27), банк.транзы также отслеживаются, будучи клиентом банка я изначально предоставил свои документы, при чем тут отслеживание? у бельг. свифта, если ты не знаешь сеть серваков с логами транз конечно не Google, но сеть огромна и серваки в огромном числе стран... со всеми backups и т.д.
00:41  AlexGrig: Lion Fat (00:39), Как-то вы сегодня быстро, Евгений. в 14 минут уложились... Спринтер, однако :))
00:45  AlexGrig: это при том, что система обмена сообщениями swift по сути *.txt files и места занимает не очень много. суть в том, что там не только транзы, а все сообщения между банками и прочими кредит.учреждениями (SWIFT code имеют не только банки). Так что в итоге Петабайтов инфы все-равно до дури.
00:51  Aqua_ква: AlexGrig (00:36), что такое "основная фишка - прозрачность транз, пусть даже не известно, кто стоит за кошельком, когда он "холодный"" = это про что?
01:03  AlexGrig: Aqua_ква (00:51), например, про это: https://shop.ledger.com/products/ledger-nano-s

это не "горячий" кошель на coinbase.com

я с него переведу тебе крипту, и что перевел "я" никто никогда не узнает, при условии,что я был аккуратен со своими вход.транзами.
на это тоже есть решение - генерация нового адреса.

я почему и пишу, что при грамотном подходе очень сложно отследить. нужны еще ИП-адреса и т.д.

покупается симка в ЕС в киоске, телефон с рук еще где то, желательно через нарика или пьяную шлюху, чтоб не запомнила. ноут также. Потом это подвергается коррозии в каком-то водоеме...

Без сопоставления логов - уйдут месяцы и лямы баксов. и то вероятность 50% не более :)

поменьше смотри новости, как кого то задержали, там народ палится или на жадности или банальной потере бдительности. а чаще все это просто дешевый пиар.

Просто Поверь :) ©
01:07  Aqua_ква: AlexGrig (01:03), я не понимаю, что такое горячий и холодный кошель для крипты? о чем это?
ты понимаешь, что не все вокруг тебя участвуют в возне с криптой?
01:11  AlexGrig: Aqua_ква (01:07), холодный - который суть физ.хранилище, не онлайн кошелек с реистрацией, а просто железо: им можеть быть как ledger wallet, так и банальный комп, со скачанными на него данными сети, для BTC, грубо 200Гб пространства на HDD.
01:19  AlexGrig: Aqua_ква (01:07), на самом деле, что я описал, ты найдешь на любом спец.форуме по этой тематике, это абсолютно паблик информэйшн.
я даже не рассматривал ТОР+ДаркНет.

Считай я просто грамотно скопипастил тебе информацию :)))
01:20  AlexGrig: Санчес спать! Всем споки-ноки и доброго утра... ;)
01:52  Galina: явилась не запылилась) карга бгайтонская)
02:01  Galina: https://www.unz.com/pgiraldi/majority-leader-steny-hoyer/
я думаю что лидер демократов конгресса Стени Хойер должен быть вытащен в наручниках из конгресса и предан суду за измену
02:01  Galina: https://www.veteranstoday.com/wp-content/uploads/2019/03/Hoyer.jpg
02:02  Aqua_ква: а вы вот чет сення дольше обычного унитазы мыли, епнюська ганджубасовна..))
02:21  Galina: Хойер - купленная и проплаченная израильская марионетка и большая часть его работы состоит в том- чтобы убедиться что новым конгрессменам адекватно промывают мозги в поддержку израильской политики
02:23  Aqua_ква: Galina (02:21), вам не надоело свою израильскую политику повезде рекламировать, ганжубасовна? = перестаньте преклоняться перед своими нинаглядными сианюгами..
скоко можно так ся пазорить!?? тут в писощне..
02:26  Galina: выяснилось что AIPAC хвастается сегодня что 72 члена конгресса, самая большая группа из всех где половина из них демократы в настоящее время посещают израиль чтобы заявить о своей личной преданности.
02:27  Galina: Aqua_ква (02:23), If I wanted to hear from an asshole, I’d fart.(с)
02:33  Galina: еще из блога экспертов по MH17
...странно - диспетчера из Днепра, которые вели MH17 молчат, записи полета MH17 по территории Украины исчезли, летчик Волошин застрелился, вскоре после его назначения директором аэропорта в г. Николаев - а ведь именно Волошин управлял самолетом ВВС Украины, сопровождавшим рейс MH17 по территории Украины.(с)
02:35  Galina: из британского блога:
The residents of Ukraine Donbass who had to take up arms to defend their rights as Ukrainians and their very lives are NOT "separatists". The separatists are the Nazis who came to power in Kiev through the bloody Second Maidan coup and set up an illegal regime in the Verkhovna Rada-- illegal by Ukrainian law. Every regime that follows a coup d'état is a regime of the perpetrators of the coup. Donetsk and Lugansk are the only regions which have survived the Nazi takeover of the country, and it was a military necessity for them to join in one commonwealth.
02:35  Galina: сейчас переведу
02:46  Galina: жители украинского Донбасса которые вынуждены были взяться за оружие- чтобы защитить свою жизнь и свои права украинцев НЕ являются 'сепаратистами'.
сепаратисты - это нацисты- которые пришли к власти в Киеве в результате кровавого второго майдана и установили нелегальный режим в верховной раде - незаконный по украинскому законодательству. потому что каждый режим- который следует за государственным переворотом- является режимом тех кто совершил государственный переворот
так что Донецк и Луганск - единственные регионы- которые пытаются выжить в резудьтатет нацистского захвата страны и для них военное содружество является жизненной необходимостью
02:46  Galina: в результате
02:46  Galina: все на сегодня
03:12  Aqua_ква: Galina (02:27), так я ж это и пытаюсь до вас донести.., дурында вы ганжубасовна, что пердити вы громка и с переливами тут напостоянку, а слышать этого нихрена не слышыти почемут.., = глухня вы старпердячая..)))
06:14  endm: доллар средство обмена. миром правят мозги :)
08:56  Sandman1977: Galina (02:46), так ты против евреев или против нацистов ?
британский блог кого ? кремлебота на зарплате ?? и такие есть
08:59  Sandman1977: тем более что в раду и президенсткие были выборы уже.. а что "лугандон" не хочет в них учавствовать ни тушкой ни чучелом.. ну они сами так хотят.
09:04  Lion Fat: Доброе утро, друзья.
))
09:17  lilit: Lion Fat (09:04), Привет, Женя!
09:20  Cfnc: Lion Fat (09:04), отстреляйся по быстрому сегодня,мой недалёкий друг!)
09:22  Lion Fat: lilit (09:17), Аксанна!
09:22  Lion Fat: Cfnc (09:20), Здравствуйте, дедушка.
09:23  lilit: трамп молчит, рынки растут
09:29  Cfnc: Lion Fat (09:22), напрасно обижаешься,дедуль)будь улыбчивым и коротким.поздОровался и иди побройся.)
09:32  lilit: трамп не молчит, рынки тоже растут
09:34  Cfnc: lilit (09:32), это ж ты янычу серпом по...сама знаешь чему...надо говорить шо..." обваляцца...никуда не денуцца...но-не сейчас,Аксанна)"(с)
09:35  Lion Fat: Cfnc (09:29), И собачками тоже напрасно торгую, дедушка?
;-)
09:35  Lion Fat: lilit (09:32), lilit (09:23), Какой из этого следует вывод?
;-)
09:37  Cfnc: Lion Fat (09:35), дедуль)два человека по имени евгений янович янковский выкладывют один свои фотки с замучанными им кабанами...другой-подробно описывает процесс их замучивания...
вы скажете-совпадение?-не думаю!(с)
09:38  Cfnc: Lion Fat (09:35), тааак...сначала-про ввод...но вывод очевидный-" обваляцца...никуда не денуцца...но-не сейчас,Аксанна)"(с)
09:40  Cfnc: endm (06:14), ты на яныча намекаешь?
09:45  Lion Fat: lilit (09:23), lilit (09:32), август 2018 года закрылся на уревене 2904, Аксанн.
За истекший год кто только что не говорил и не делал!
Самое знаменательное событие это конечно неожиданное обнаружение грядущей рецессии и разворот политики центробанков на 180 градусов от всеобщего направления "нормализации" ко всеобщему смягчению.
И "торговые войны", с повышениями пошлин.
В общем, скучно не было.
А котировки там же, где были год назад.
Какой вывод?
09:47  Cfnc: Lion Fat (09:45), какой,дедуль?)по бырому изложи...зачем Володька сбрил усы и ...целый день можешь отдыхать...только коротенечко...)
09:47  Lion Fat: Cfnc (09:37), Правильно, дедушка.
Не думайте и дальше.
Думать - это не ваш конёк.
;-)
09:48  Cfnc: Lion Fat (09:47), мой конёк,дедушка-это Вы)эдакий-горбунёк)
09:57  Lion Fat: Cfnc (09:48), Самокритично...
)))
10:03  mif: Lion Fat (00:39), Lion Fat (00:25), гг) выпал из обоймы
10:08  Cfnc: Lion Fat (09:57), то есть ты-горбунёк,а я,сталбыть,самокритичен)оригинально мыслишь,сразу видно-мильярдщег)
10:24  Forex Guru: Еще две станции мониторинга радиации в России перестали передавать данные после взрыва под Северодвинском.

Теперь уже четыре станции мониторинга радиации прекратили передачу данных после взрыва на военном полигоне под Северодвинском. Об этом сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на исполнительного секретаря Организации Договора о всеобъемлющем запрещении ядерных испытаний Лассина Зербо.

Спустя два дня после взрыва передачу данных прекратили станции в Дубне и Кирове, 13 августа — в Билибине и Залесове. Ранее российские чиновники связали это с «проблемами со связью и сетью».
10:30  Море: Forex Guru (10:24), Видать знатно ипануло "изделие"...

Гутен всем, в таг!
10:38  Forex Guru: Арибитражный суд решил, что Сердюков действительно стырил участки земли на побережьях Чёрного и Азовского морей. Но сделал это давно, и потому наказанию не подлежит. Своим - всё!
https://clck.ru/HhBuJ
10:47  mif: Море (10:30), угу.. хорошо бы помониторить местонахождение гроссмейстера-многоходовочника для полноты картины

Новости рынка


 
  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2021 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·