18+
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум
Telegram





08.01.21 13:29

У рубля появился новый враг: растущая доходность в США

Рубль падает из-за роста доходности облигаций США

FIG.1

   График доходности 10-летних облигаций США

Рубль демонстрирует одну из худших динамик среди валют развивающихся стран. Расписки TCS Group дорожают на фоне конвертации акций Олега Тинькова. Рубль дешевеет после возобновления торгов в Москве: -1% до 74,6425/$. Индекс валют ЕМ MSCI: -0,2%. Нефть Brent: +0,7% до $54,76 за баррель. Бумаги TCS на Мосбирже могут закрыться на историческом максимуме, рост в ходе торгов превысил 15%. К 12:26 мск: +13% до 2788,4 руб. за штуку.

Аналитики Citi заявили о растущих рисках увеличения доходности в США для EM-валют. На рубль также давят ожидания новых санкций при администрации Байдена. Рост доходности казначейских облигаций становится все более опасным для валют развивающихся стран, предупредил стратег Citigroup Дирк Виллер. Риски, связанные с мутациями вируса и медленным распространением вакцин, также растут, но они еще не меняют правила игры.

Доходность облигаций США может вырасти еще выше после превышения планки в 1% на этой неделе, по мнению аналитиков и инвесторов, которые указывают на большой разрыв между эталонной доходностью казначейских облигаций и следующим ключевым уровнем поддержки.

Благодаря победе демократов в Джорджии доходность 10-летних казначейских облигаций в четверг достигла самого высокого уровня с марта на уровне 1,088%, выйдя за пределы недавних торговых диапазонов.

Доходность выросла на ожиданиях того, что Конгресс, контролируемый демократами, будет иметь влияние, чтобы принять дополнительные бюджетные стимулы и расходы, поддерживая экономическую активность и выпуск долговых обязательств.


«Все признаки указывают на переход к новому, более высокому диапазону ставок», - сказал Уильям О'Доннелл, стратег по рейтингам Citigroup.


По словам О'Доннелла, следующий уровень, на котором доходность 10-летних облигаций может встретить значимое сопротивление, составляет 1,44%, многолетний минимум 10-летних доходностей, который держался с 2012 по февраль 2020 года, когда опасения по поводу коронавируса привели к хаосу на рынке и доходность рухнула.

Базовая доходность в марте достигла минимума в 0,318%; к декабрю доходность торговалась в диапазоне около 0,87% и 0,99%.

Аналитики и трейдеры смотрят на уровни технической поддержки и сопротивления, чтобы определить ценовые точки, на которых тенденции имеют свойство останавливаться. Ожидается, что доходность будет расти - при отсутствии изменения макроэкономических условий - до тех пор, пока не достигнет этих ключевых технических уровней сопротивления.


«Из этого может последовать, что рост ставок отсюда ... может быть таким же быстрым, как падение в марте 2020 года, которое привело нас к минимумам», - сказал О'Доннелл.


Ставки в США несколько месяцев торговались в узких диапазонах - 10-летняя доходность с начала ноября держалась в диапазоне 15 базисных пунктов - но на этой неделе пробила уровни, которые были достигнуты во время мартовской волатильности.

По мнению Эндрю Бреннера, главы отдела международного фиксированного дохода в National Alliance, следующий значительный технический уровень за 10-летний период составляет около 1,28%, максимум, достигнутый в марте. Он отметил, однако, что месяцы узкой торговли могут означать несколько остановок на пути вверх.

Повышение доходности 10-летних облигаций также объясняется распродажей долгосрочных казначейских позиций Commodity Trading Advisors (CTA), фондами, торгующими на основе импульса (моментума), пишет Эдвард Эктон, стратег по рыночным ставкам в Citigroup.

Как пишет Масанари Такада, макро- и количественный аналитик Nomura, спусковым крючком для распродажи стало 1,02%, и CTA могут начать открывать короткие позиции, если доходность 10-летних облигаций достигнет 1,10%, что предполагает дальнейшее повышательное давление на доходность.

Повышение ставок, которое может повысить стоимость заимствований для физических и юридических лиц, может стать проблемой для Федеральной резервной системы, хотя федеральный президент Ричмонда Томас Баркин заявил в четверг, что рассматривает повышение доходности как признак того, что инвесторы учитывают будущее повышение цен в своих решениях, что это не представляет собой тревожное ужесточение финансовых условий.

ФРС на своих двух последних заседаниях по монетарной политики обсудила возможность увеличения покупок более долгосрочного долга, что могло бы действовать как ограничение ставок.

Возможность дальнейшего вмешательства ФРС и спрос на безопасные ценные бумаги, такие как казначейские облигации, заставили некоторых инвесторов скептически относиться к тому, что ставки могут значительно повыситься в ближайшем будущем.


«Я все еще немного уперт в вопрос о ставках. Несмотря на то, что мы преодолели отметку в 1%, и тенденция, безусловно, была восходящей, все еще существует множество препятствий, которые должны сдерживать еще одну волну роста (доходности)», - сказал Ник Марутсос, глава отдела глобальных облигаций Janus Henderson.


По материалам Thomson Reuters и Bloomberg

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Доходность 10-летних трежерис может взлететь до 2%

Иена падает на фоне роста доходности казначейских облигаций

Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.


Последние новости:

08.01.21 12:30  |  Citi видит риски в росте доходности в США для EM-валют 08.01.21 14:25  |  Доллар ждет отчет по занятости в США
Комментарии (всего 30)
 
13:29  Jannbel: 1
13:32  Kabbalist: Меня часто спрашивают: А зачем вам торговать на бирже, если у вас есть производственная фирма ? Отвечаю: Во первых торговать я начал ещё будучи в Мск. гое=рздо раньшь чем появилась производственная фирма - но это не главное. Во вторых - и это главное - ну а шо если я такой талантливый трейлер, астрологический грааль у меня в руках - так шо мне не торговать что ли ? Постоянно рублю бабло на рынках, у Гуры спросите, он врать не будет :-))))
13:39  zowik: кто у кого реферал?
13:39  musli: Kabbalist (13:24), общение -самое ценное в жизни людей после здоровья. Это разумны аргумент мне понятный. Новый год наступил разработай себе программу здоровья, спорт диета. В любой момент можно с нуля заработать денег было бы здоровье. Торговые рекомендации важны но на деньги не купить здоровье. Поэтому торгуй без переживаний. Нервы не восстанавливаются.
13:45  zowik: а евреи есть? Как погодка в Израиле?
13:45  Kabbalist: musli (13:39), Ну я так и делаю. Я на положительных эмоциях, их мне дарят - Гура, Жека, и ты. С утра до вечера радуете меня.
13:48  zowik: я - Жека, а кто еще?
13:50  Kabbalist: zowik (13:48), Ты не Жека, ты зовик. А Жека - это крашенный.
13:52  кергиз: тот кто продаёт бит.. получит белку и свисток ))
13:55  musli: Kabbalist (13:45), мы живые люди, это что есть, и я не уверен что где-то на этой чертовой планете солнечной системы есть какие-то другие люди, лучше нас. Ты же еврей. Как говорят хасиды: улыбнись, ведь за слезы тебе все равно ниҡто не заплатит.
13:55  non-farm: Kabbalist (13:32), а тебя часто не спрашивают, когда ты всё успеваешь:?) в частности, производственной фиромй руководить,если торчишь здлесь постоянно. Это ведь не астрокарты раскладывать
13:59  Kabbalist: musli (13:55), Постояно ржу. Над Гурой, Жекой и тобой.
14:00  кергиз: zowik (13:45), по чётным дням ..буду я.. по нечётным вы.. или наоборот как вам удобней ))
14:01  Kabbalist: non-farm (13:55), Меня часто спрашивают: а куда нам отправиться ? Куда и как далеко нам пойти ? И поверте, у меня есть четкий ответ - куда вам отправится и куда вам пойти. Но я дождусь Фишмана и мы вместе пошлём вас туда со всей силы.
14:02  Lion Fat: musli (13:55), Здравствуй, мой дорогой Друг Коля.
Спасибо тебе.
За всё...
14:04  zowik: так и запишем) ждем штатов, чтобы разъяснить дальнейший движ..
14:06  Kabbalist: Уважаемая администрация забаньте ник "14:02 Lion Fat:" который категарический антисимитскай тролль, разжигает нацианальную рознь, и насаждает ложные идеалы ЛГБТсообщества в незрелый ум Тимофея Квасцова.
14:08  lilit: Kabbalist (14:06), любой другой на " l ", но только не этот
14:13  Kabbalist: lilit (14:08), Нет уж позвольте позвольте. Тут уж иначе никак невозможно.
14:14  Kabbalist: Биткойн рвет хаи ! Ура ! Идем на 43 ! ! !
14:18  Cfnc: www.profinance.ru/news/…
...
И ведь правда-? удивительно,да?)при таком то курсе доллара)
14:19  non-farm: Kabbalist (14:01), достойно) а чо еще от ття ждать,производственник?)
14:22  lilit: Kabbalist (14:13), хм, не только не позволяю, ЗАПРЕЩАЮ,
Воля моя такова
14:22  Avatar: Cfnc (14:18), а нефть то куда летит)
14:24  zowik: пакс снова падаит...
14:24  Kabbalist: non-farm (14:19), Всю остальную важную информацию, вы можете получить у моего коллеги Cfnc, он вам популярно обьяснит - чё/каво, куда, и по каким ценам. А я с вашего позволения вынужден отлучится отобедать. Поеду покушаю с вашего добрейшего позволения.
14:26  Kabbalist: lilit (14:22), И вам приятного аппетита. По хранцузки - Bon Appetit !
14:27  non-farm: Kabbalist (14:24), у этого чтоль:
29.01.13 19:22 7:00 Kabbalist: Cfnc (16:59), Я твой пистапротивный рот сношал сучёнок
29.01.13 19:22 Kabbalist (17:03), сфиня давно знает отношение к себе форума.) перегрызться со всеми, да так что даже друзья послали накуй - это нужно уметь.. "тАлант")
04.06.13 03:19 02:01 Kabbalist: Cfnc (01:59), Плювательница ты Сфинь, просто уличная плювательница.
?)
14:27  mvsvit: Биткоин растёт, скоро за 40 000 долларов перевалит 1 биткоин.

Новости рынка


 
  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2021 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·