Эти квантовые хеджфонды смогли заработать на разгроме криптовалют

Компьютерная торговля позволила некоторым менеджерам прогнозировать и делать ставки на падение цен

Небольшая группа хедж-фондов получает прибыль от потрясений на рынке цифровых активов, которые уже стерли триллионы долларов общей стоимости криптовалют.

   © FT montage/Alamy/Fritzchens Fritz

Некоторые управляемые компьютером фонды, которые используют алгоритмы, чтобы попытаться предсказать движением цен и торговать на крипто и других рынках, получили прибыль от быстрого падения активов, таких как биткоин и луна, в то время как многие другие инвесторы несут огромные убытки.

Среди инвесторов, извлекающих выгоду из таких ставок, — бывший трейдер Lehman Brothers и Morgan Stanley Джей Джанер, который является партнером-основателем KPTL Arbitrage Management на Каймановых островах.

Его фонд Appia, который делает ставки на рост и падение цен на крипто-фьючерсы в рамках своей стратегии, получил прибыль от краха криптовалюты Luna на 40 миллиардов долларов в прошлом месяце. Их торговый робот быстро открывал короткие позиции — ставки на падающие цены — чтобы воспользоваться стремительным падением крипто-токена. Luna рухнула с более чем 80 долларов почти до нуля за считанные дни.

«Мы хорошо заработали на Луне», — сказал Джанер. «Модель следила за тем, что происходило на рынке. Она начал падать, и модель дала сигнал на продажу».

Джанер оценивает, что его фонд поймал около двух третей падения цены луны. Он также делал ставки против биткоина, крупнейшей криптовалюты, и второго токена эфира, прежде чем переключить свои короткие ставки на более мелкие монеты.

«Замечательно иметь рынок, который так хорошо движется», — добавил он. «Я не знаю ни одного другого рынка, который бы так быстро двигался».

Его фонд вырос примерно на 20% в этом году, в то время как хедж-фонды в среднем потеряли 2,9% за первые пять месяцев этого года, согласно данным группы HFR. Лондонский управляющий активами Atitlan Asset Management также получил прибыль после того, как его алгоритмы, которые ищут торгуемые рыночные модели, открыли небольшую короткую позицию по фьючерсам на луну.

Для многих криптоинвесторов этот год был чрезвычайно болезненным. Биткоин потерял 70% своей стоимости с момента рекордного максимума в ноябре прошлого года, а общая рыночная капитализация криптовалют за это время упала с примерно 3,2 трлн долларов до менее чем 1 трлн долларов.

Сингапурская компания Three Arrows Capital входит в число известных хедж-фондов, которые пострадали от таких спадов, поскольку ранее в этом месяце они не выполнили маржинальные требования после того, как ее бычьи ставки на цифровую валюту оказались неудачными.

Но падение цен предоставило прибыльную торговую возможность для многих количественных хедж-фондов, которые не зависят от того, растут цены или падают, до тех пор, пока существует четкая тенденция в одном направлении для торговли.

Многие крупные фирмы, запустившие количественные хедж-фонды, в последние годы диверсифицировали свои инвестиции в более нишевые рынки, такие как фьючерсы на криптовалюту, поскольку они пытаются избежать тесного позиционирования на традиционных рынках и повысить доходность.

По словам человека, знакомого с ее позициями, Systematica Investments Леды Браги заработала деньги на распродаже биткоинов и эфира. Его фонд Alternative Markets стоимостью $6,7 млрд в этом году вырос на 15,9%. « Systematica» от комментариев отказалась.

Лондонский хедж-фонд Florin Court также получил прибыль. Его основатель Дуг Гриниг, бывший директор по рискам в подразделении Man Group AHL, в 2017 году пересмотрел фонд, чтобы сосредоточиться на более эзотерических рынках, таких как криптовалюты, судоходство и ядра китайского арахиса, а не на основных секторах.

«В последнее время наши короткие позиции в криптовалюте были для нас сильным рынком», — сказал Гриниг, чей фонд вырос примерно на 15% в этом году. «В течение нескольких месяцев наблюдается очень явный нисходящий тренд».

По материалам Financial Times 

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram 

По теме:

Криптоиндустрии грозит эффект домино из банкротств и ликвидаций позиций

Биткоин безжалостно рухнул

Биткоин будет раздавлен в 2023 году, а его цена рухнет до 10 000 долларов — эксперт

Биткоин упал ниже $25 000