18+
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум
Telegram





18.08.22 12:59

Инвесторы вкладываются в солнечную энергетику, вышки сотовой связи и центры обработки данных

KKR, Brookfield и другие компании по управлению активами привлекли в этом году $130 млрд для инвестирования в предприятия, которые смогут выдержать инфляцию

FIG.1


Инвестиционные компании, включая KKR & Co. и Brookfield Asset Management Inc., привлекают деньги рекордными темпами для инвестирования в электростанции, телекоммуникационные вышки и центры обработки данных — предприятия, которые могут успешно развиваться даже на фоне безудержной инфляции.

По информации поставщика данных Preqin, инфраструктурные фонды привлекли в этом году около $130 млрд, что уже больше прошлогоднего рекорда в $125 млрд. При этом свой вклад в общую сумму внесли следующие компании: KKR — $17 млрд, Brookfield — $15 млрд и Stonepeak Partners LP — $14 млрд.

Судя по документации о пенсиях и другим данным, среди инвесторов — государственные пенсионные фонды Аляски и Нью-Йорка, а также другие учреждения, такие как China Life Insurance Co. В то же время шведская EQT AB стремится привлечь $5.2 млрд в новый инфраструктурный фонд, называя в качестве его преимуществ защиту от инфляции и низкую волатильность. Фонд будет инвестировать в базовые инфраструктурные проекты, такие как коммунальные услуги и телекоммуникационные башни.

На привлечение средств могут уйти месяцы, соответственно большая часть рекордного дохода в этом году напрямую не связана с недавним скачком инфляции. Однако подобный фон, скорее всего, повысит спрос на инвестиции в инфраструктуру.

Если нынешние тенденции сохранятся, «отчисления в инфраструктурные фонды продолжат увеличиваться с целью защиты от инфляции и волатильности цен на рынках государственного и частного капитала», — отметил Гордон Байнаи, глава отдела глобальных инфраструктурных проектов в компании Campbell Lutyens & Co., которая помогает офисам по выкупу акций привлекать деньги.

По его словам, глобальный переход к зеленой энергетике и усиливающаяся цифровизация мировой экономики также будут способствовать росту отрасли, повышая спрос на определенные виды инфраструктуры.

Пенсионные фонды и страховые компании уже давно интересуются такими активами, как коммунальные предприятия, платные дороги и порты, поскольку в них предсказуемые потоки доходов сочетаются с долгосрочными обязательствами инвесторов. Хотя эти инвестиции обычно приносят не такую большую прибыль, как технологические и другие быстрорастущие компании, они, как правило, хорошо подготовлены к более высоким издержкам для клиентов. Это большое преимущество в нынешних условиях.

В июне инфляция потребительских цен в США достигла сорокалетнего максимума в 9.1% и оставалась высокой в июле на уровне 8.5%. При этом цены также быстро растут в других экономиках, таких как Великобритания и континентальная Европа.

В мае KKR заключила сделку на $2.1 млрд по приобретению британской энергетической компании ContourGlobal PLC. Фонд по управлению альтернативными активами отметил, что прибыль примерно от 90% контрактов компании привязана к инфляции.

Перспективное направление

Индекс MSCI AC World Infrastructure Index, который отслеживает зарегистрированные на биржах коммунальные предприятия, операторов связи, медицинские учреждения и другие компании, опередил более широкий рынок. По данным FactSet, в этом году по состоянию на понедельник эталон обеспечил общую доходность 2% в долларах США. Для сравнения более широкий мировой индекс MSCI AC World Index упал на 11%.

Многие фонды сосредоточили инвестиции на активах цифровой экономики, которые также обещают рост по мере увеличения спроса на такие технологии, как сверхскоростные сети передачи данных и облачные вычисления. Еще одно направление — снижение выбросов углекислого газа и развитие возобновляемых источников энергии, отчасти для того, чтобы использовать преимущества от миллиардных инвестиций в эти области.

По оценкам Международного энергетического агентства, чтобы достичь чистых нулевых выбросов к 2050 году, ежегодные инвестиции в энергетическую инфраструктуру и технологии должны превысить $4 трлн к 2030 году по сравнению с нынешними $1 трлн.

Согласно некоторым источникам, на прошлой неделе инвестиционная фирма Actis LLP продала бизнес по производству ветровой и солнечной энергии в Индии почти за $1.6 млрд Shell PLC, что принесло инвесторам прибыль свыше 20%.

Один из рисков заключается в том, что фондам приходится переплачивать, так как растущий спрос на активы повышает их стоимость. Еще одна причина — некоторые инфраструктурные предприятия оказываются менее устойчивыми, чем ожидалось, возможно, из-за экономического спада или изменения законодательства.

Чтобы получить преимущество, инфраструктурное подразделение канадской компании Brookfield фокусируется на крупных сделках, где меньше конкурентов. В прошлом месяце она объединила усилия с базирующейся во Флориде конкурирующей компанией DigitalBridge Group Inc., которая в этом году привлекла $8.3 млрд в новый фонд развития цифровой инфраструктуры. Совместно они решили приобрести контрольный пакет акций в подразделении GD Towers телекоммуникационной компании Deutsche Telekom AG за $6.6 млрд.

Как отметил Сикандер Рашид, глава европейской инфраструктурной группы Brookfield, покупатели в течение 30 лет получают выплаты по контрактам с привязкой к инфляции, а также возможность увеличить средства в будущем. Вышки сотовой связи приносят постоянный доход, сдавая помещения в аренду операторам связи, вещательным компаниям и другим пользователям. По его словам, спрос должен увеличиться по мере расширения зоны покрытия 5G.

Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Wall Street Journal

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

История предрекает рынку акций США мощный рост в ближайший год

Уверенность немецких инвесторов продолжает падать на фоне дефицита энергоресурсов

Медвежий рынок еще не закончился, предупреждает Майк Уилсон из Morgan Stanley

Инвесторы с опаской наблюдают за восстановлением рынка

Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.


Последние новости:

18.08.22 12:55  |  Российский уголь нашел замену Европе в Азии — ЦРЭ 18.08.22 12:59  |  Среди индивидуальных инвесторов растет популярность опционов
Комментарии (всего 0)
 

Новости рынка


 
  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2022 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·