График индекса доллара интервалами в 60 минут
Британский фунт вырос до нового 10-месячного максимума по отношению к доллару во вторник, а евро достиг самого высокого уровня за два месяца, поскольку американская валюта остается под давлением ожиданий того, что конец цикла повышения ставок в США близок.
Фунт стерлингов вырос на 0,84% до $1,2521, самого высокого уровня с июня 2022 года, после прорыва значительного уровня сопротивления.
"$1.2448 был огромным сопротивлением на техническом графике. В этом году он дважды был максимальным", - сказал Джо Такки, руководитель отдела валютного анализа Argentex.
"Прорыв этого уровня означает, что это начальная точка для новых покупателей стерлинга, зона покрытия коротких позиций по стерлингу".
Трейдеры делают ставку на устойчивость экономики Великобритании, которая может дать Банку Англии возможность продолжить повышение процентных ставок.
Восстановление британской валюты в последние недели последовало за месяцами пессимизма, поскольку инвесторы предупреждали о риске стагфляции, так как страна столкнулась с двузначной инфляцией и мрачными перспективами роста. Но рынки были удивлены состоянием экономики страны, причем экономисты Deutsche Bank AG среди тех, кто больше не прогнозирует сокращения ВВП в этом году.
«Данные роста в Великобритании были не такими плохими, и мы должны помнить, что рынок ожидал сильной рецессии», — сказал Нордин Наам, стратег Natixis. «Инфляция по-прежнему очень высока, что говорит о том, что в результате Банк Англии продолжит повышать процентные ставки, что, вероятно, также поддерживает валюту в данный момент».
Тем временем в США картина стала более мрачной: индикатор силы доллара торгуется на самом низком уровне с начала февраля. Понедельничные данные показали, что производственная активность в США сократилась больше, чем ожидалось, в то время как трейдеры готовы к любым признакам ужесточения кредитных условий.
Ралли фунта во вторник также было вызвано закрытием сделок, когда валюта достигла ключевых пороговых значений. Крупные стопы на покупку были размещены в паре фунт-доллар выше 1,2448 доллара, самого высокого уровня за прошлый цикл, по словам двух трейдеров из Европы, которые попросили не называть их имени, потому что они не уполномочены выступать публично.
По словам стратега Nomura International Plc Джордана Рочестера, в то время как большинство инвесторов «избегают» в настоящее время открывать длинные позиции по фунту, технический анализ предполагает, что в будущем может произойти дальнейший рост.
Сезонность тоже может сыграть свою роль. С 2001 года фунт рос по отношению к доллару в апреле за все годы, кроме четырех.
Падение цен на газ и улучшение условий торговли также принесли пользу евро, побудив трейдеров стать более уверенными в том, что Европейский центральный банк также сможет продолжать повышать процентные ставки, даже когда ФРС делает паузу. Единая валюта выросла на 0,4% до 1,0938 доллара, что стало самым высоким показателем с начала февраля. Наам из Natixis полагает, что этот рост будет продолжаться, и прогнозирует уровень $1,12 к сентябрю.
Доллар также ослаб по отношению к большинству других европейских валют, а евро достиг $1,0938, максимума с начала февраля, и в последний раз подорожал на 0,14% до $1,0918.
"Мы говорили, что валютный рынок на самом деле не отражает того, что происходит со ставками, и у доллара все еще есть возможности для дальнейшего ослабления", - сказал Дерек Халпенни, руководитель отдела исследований глобальных рынков в MUFG.
"Краткосрочные спреды между ключевыми станами Европы и США более соответствуют торговле евро к доллару в районе 1,10-1,15 доллара".
Доходность государственных облигаций США и Европы резко упала в прошлом месяце, поскольку инвесторы бросились покупать активы-убежища из-за опасений по поводу банковского сектора, и хотя они немного восстановились, они остаются значительно ниже недавних максимумов.
Доходность двухлетних облигаций Германии упала на 70 базисных пунктов с мартовских максимумов и в последний раз составляла 2,687%, но динамика в США была еще более драматичной.
Доходность двухлетних облигаций США в последний раз была на уровне 3,9978%, что на целый процентный пункт ниже максимумов начала марта, после того как банковские потрясения заставили трейдеров пересмотреть ожидания относительно того, что впереди еще несколько повышений ставок Федеральной резервной системой.
Рыночные оценки, представленные инструментом Fedwatch от CME, указывают примерно на 45% вероятность того, что ставки ФРС останутся на их текущем уровне - 4,75%-5,0% - к июлю, по итогам трех заседаний по установлению ставок, с 15% вероятностью, что они будут на уровне 4,5%-4,75%, и 35% вероятностью, что они будут на уровне 5,0%-5,25%.
Последние данные, подтверждающие замедление темпов повышения ставок, были получены из опроса, проведенного и обнародованного в понедельник Институтом управления поставками (ISM), который показал, что производственная активность упала до самого низкого уровня почти за три года в марте, поскольку новые заказы продолжали сокращаться, а все подкомпоненты производственного PMI опустились ниже 50-процентного порога для впервые с 2009 года.
Однако трейдеры по-прежнему считают, что Европейскому центральному банку предстоит еще больше повысить ставки.
В качестве еще одного признака того, что конец глобального повышения ставок приближается, Резервный банк Австралии (РБА), как и ожидалось, оставил свою денежную ставку без изменений на уровне 3,6%, прервав серию из 10 повышений подряд, поскольку политики заявили, что требуется дополнительное время для "оценки влияния повышения процентных ставок на сегодняшний день на экономические перспективы".
Австралийский доллар в последний раз снижался на 0,5% до 0,6751 доллара.
"(РБА), похоже, доволен тем, что инфляция достигла пика, и решил не повышать ставки в преддверии ежеквартального отчета по инфляции через несколько недель", - сказал Мэтт Симпсон, старший рыночный аналитик City Index.
"Если РБА не получит неожиданный всплеск квартальной инфляции, я думаю, он будет рад остаться на уровне 3,6% в течение следующих двух-трех месяцев".
Доллар вырос на 0,4% по отношению к японской иене до 133, а индекс доллара США, который отслеживает курс национальной валюты по отношению к корзине валют, остался неизменным на уровне 102,01.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters и Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Предстоящее падение доллара будет приветствоваться миром
Из-за банковского кризиса капитал перетекает из нефти в золото
