18+
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум
Telegram





02.08.23 22:11

Банки Wall Street заметно обогатились на торговле рублем

Казахстанские и армянские банки действовали в этих операциях как посредники. Однако некоторые банки избегали такой деятельности по соображениям соблюдения нормативных требований.

Руководители крупнейших американских банков с Wall Street, пытаясь объяснить резкое падение в 2023 году доходов от трейдинга, напомнили инвесторам, что 2022 год сформировал высокую базу, поскольку прошлый год оказался весьма прибыльным. Так, президент Goldman Sachs Group Inc. Джон Уолдрон назвал 2022 год «особенно сильным», а глава Citigroup Inc. Джейн Фрейзер сказала, что «все работало на полную катушку». Однако редко упоминается одна из причин прошлогоднего бума: поступивший валютным трейдерам с Wall Street неожиданный доход в миллиарды долларов из России через бывшие советские республики.

Когда западные компании и международные инвесторы поспешили покинуть Россию после начала вооруженного конфликта на Украине и последовавших за этим масштабных санкций, они отчаянно пытались обменять свои рубли на доллары. Для валютных трейдеров в таких фирмах, как Goldman Sachs, Citigroup и JPMorgan Chase & Co., это были легкие деньги: они нашли способ скупать доллары по низкой цене, а затем продавать их бегущим клиентам с приличной премией, не опасаясь санкций, пишет Блумберг, ссылаясь на достоверную информацию из конфиденциальных источников.

Банки с Wall Street обратились к тем, с кем они раньше редко торговали долларами: банкам, базирующимся в странах, которые Россия считает «дружественными» и не подпадающими под санкции США, таким как «Народный сберегательный банк Казахстана» и First Heartland Jusan Bank, а также Kaspi.kz в Казахстане и «Америабанк» в Армении. Эти кредиторы могли покупать доллары непосредственно в российских банках по локальному обменному курсу в РФ, который порой был намного ниже того курса, который был на международном рынке.

Эти транзакции помогли превратить небольшие банки в «машины для зарабатывания прибыли» и привели к более широкому росту доходов от торговли инструментами с фиксированным доходом. Goldman Sachs, Citigroup и JPMorgan заработали сотни миллионов долларов на торговле рублем в прошлом году, сообщают источники Блумберг.

FIG.1

«На войне обычно деньги зарабатывают две организации», — цитирует агентство поговорку, которую сказал Джейсон Кеннеди, главный исполнительный директор рекрутинговой фирмы Kennedy Group. «Торговцы оружием и банки».

По его словам, торговцы рублем с Wall Street могли удвоить свои годовые бонусы.

Торговля продолжается

Согласно данным Vali Analytics Ltd, крупнейшие мировые банки в прошлом году заработали в целом на торговле российской валютой 6 миллиардов долларов, что примерно втрое больше, чем они обычно зарабатывают на таких сделках. По словам источников, банки и сегодня продолжают торговать валютой с казахстанскими и армянскими контрагентами, хотя такие сделки стали менее выгодны.

Фирмы с Wall Street не получали обвинений в каких-либо правонарушениях, и нет никаких предположений о том, что такие сделки нарушали санкции. Некоторые источники указали, что торговля банков помогла их клиентам соблюдать новые правила и выйти из сложных активов.

Тем не менее, по словам источников, эти две группы (Wall Street и банки республик СНГ) вряд ли когда-либо обменивались значительными объемами иностранной валюты друг с другом до начала специальной военной операции. Но теперь они стали важными партнерами, и иногда ежедневные обороты составляют десятки миллионов долларов. Банки Wall Street говорили, что они заработали на более высокой активности клиентов, покидающих Россию, но о масштабах и механизме торговли рублем ранее не сообщалось.

Однако некоторые банки были напуганы рисками и уклонялись от подобных сделок, утверждают источники Блумберг. Среди таких банков упоминался Bank of America Corp., UBS Group AG и HSBC Holdings Plc — один из крупнейших игроков на валютных рынках.

Внутренний и внешний курс рубля

На протяжении десятилетий рубли и доллары переходили из рук в руки через Московскую биржу — так называемый оншорный рынок. Также инвесторы торговали через сделки, организованные банками на так называемом оффшорном рынке (ауткаунтер, OTC). Спреды между оншорным и офшорным рынком были невелики до начала СВО. Но санкции ЕС и США вынудили Банк России ввести контроль за движением капитала, а Правительство РФ заставило экспортеров страны продавать свою иностранную валюту на внутреннем рынке, и между этими оншорным и офшорным рынком возник значительный разрыв.

Трейдеры с Wall Street не желали или не могли обменивать валюту напрямую с российскими банками из-за санкций. Но для некоторых банков в таких странах, как Казахстан или Армения ограничений было меньше. За определенную комиссию они могли бы выступать в качестве посредников, покупая дешевые доллары в Москве и отправляя их в торговые центры в Лондоне или Нью-Йорке.

«Третьи стороны, такие как Казахстан и Армения, не вводили никаких санкций в отношении России, поэтому они рассматривают это скорее как возможность для бизнеса, чем как риск», — сказала Мария Шагина из Международного института стратегических исследований в Берлине. «Если не будет явных угроз вторичных санкций, они будут рады воспользоваться этой возможностью».

Клиенты были благодарны

Безусловно, трейдерам с Wall Street платят за то, чтобы они покупали дешево и продавали дорого, и ожидается. По словам источников Блумберг, недостатка в клиентах не было. Крупные компании стремились покинуть Россию и, возможно, не заботились о прибылях, которые получали банкиры на таких операциях.

«В условиях распродаж иногда вы скорее рады получить хоть что-то, чем получить привлекательную цену», — сказал Нареш Аггарвал, заместитель директора Association of Corporate Treasurers в Лондоне. «Их активы в любом случае уже потеряли в цене только из-за того, что находились в России. Если вы потеряете еще 5% из-за высокого обменного курса, вы будете беспокоиться не об этом, а о потере 50% стоимости актива».

В 2023 году курсы оншорного и офшорного рынка сблизились, но оставался спред, который был достаточно велик, чтобы трейдеры могли продолжать зарабатывать.

FIG.2

Пример 20 мая прошлого года. Трейдер в Казахстане мог бы купить 10 миллионов долларов в российском банке примерно по курсу 59 рублей за доллар, добавить наценку в размере 1 рубля за доллар и перевести их на счет партнера с Wall Street, получив быструю и почти безрисковую прибыль в размере около 169 000 долларов. Затем трейдер с Wall Street, возможно, снова продал их международному клиенту по офшорному курсу, близкому к 61,5 рубля за доллар, и, возможно, заработал около 250 000 долларов.

Рублевый арбитраж банков Wall Street, возможно, помог их клиентам справиться с периодом хаоса, сказал Джозеф Пач, бывший глава отдела валютной торговли в дочерней компании Bank of New York Mellon Corp., который сейчас руководит трейдинговой фирмой Corcovado Investment Advisors, базирующейся в Сан-Франциско.

«Я рассматриваю посредничество и предоставление ликвидности как оправданную практику», — сказал Пач.

Юридическая оценка осложняется различными режимами санкций в разных юрисдикциях, которые вступили в силу в разное время. Но несколько адвокатов заявили, что, по-видимому, нарушения санкций не было.

«Все эти банки будут очень сильно защищены юристами», — сказала Анна Брэдшоу, лондонский партнер по санкциям в юридической фирме Peters & Peters.

Первый этап

По словам источников Блумберг, российские банки, участвовавшие в первом этапе сделки, включали «Газпромбанк» и «АК Барс Банк», а также «Райффайзен Банк Интернационал»

Посредничество

Арбитраж также был прибыльным для казахстанских и армянских банков, которые играли роль посредников. Согласно отчетам, Halyk, контролируемый дочерью бывшего президента Казахстана Нурсултана Назарбаева и ее мужем, заработал 173 миллиарда тенге (390 миллионов долларов) на валютных операциях в 2022 году, что больше, чем за последние четыре года вместе взятые.

Банк Jusan отчиталася о почти 49 миллиардах тенге на консолидированной основе, что составляет более чем 290% годового прироста. Банковская дочерняя компания Kaspi более чем удвоила доход от торгового бизнеса почти до 36 миллиардов тенге, свидетельствуют документы.

Трудности подсчета

Невозможно сказать, какая часть этих прибылей была получена в результате торговли с банками Wall Street. С прошлого года россияне перевели за границу около 43 миллиардов долларов своих сбережений, и большая их часть поступила на банковские счета в близлежащих странах, включая Казахстан, Армению, Грузию и Азербайджан. Тем не менее, по словам источников Блумберг, рублевый арбитраж сыграл важную роль в росте доходов.

Согласно отчетам, в Армении прибыль Америабанка от спотовых валютных операций увеличилась более чем в пять раз и составила 42 миллиарда драмов (109 миллионов долларов).

«Валютная прибыль от арбитражных операций по паре доллар/рубль составила скромную долю дохода от валютных операций в 2022 году», — сказал пресс-секретарь Америабанка Артем Мкртчян. «Арбитражные операции Америабанка проводились преимущественно с западными институтами на обоих этапах».

Подобные арбитражные разбирательства распространены, когда страна вводит ограничения на обмен иностранной валюты, сказал Фрэнсис Бридон, бывший глава отдела валютных исследований Lehman Brothers Holdings Inc., а ныне профессор Лондонского университета Королевы Марии. Тем не менее, по словам Бридона, рублевый арбитраж Уолл-стрит является чем-то из ряда вон выходящим.

«Что кажется необычным в данном случае, так это масштаб и легкость, с которыми это делается», — сказал Бридон.

По материалам Блумберг

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram 

По теме:

Курс рубля падает после заявлений Силуанова

Реакция курса рубля на резкое повышение ставки ЦБ

Что происходит с рублем и все это нужно

Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.

Последние новости:

02.08.23 16:35  |  Курсы валют ЦБ РФ: курс рубля к доллару, евро, гривне, лире, тенге, юаню, рупии 03.08.23 09:19  |  Курс доллара достиг четырехнедельного максимума
Комментарии (всего 67)
 
22:12  marker: Министр финансов Антон Силуанов объяснил очередной виток ослабления рубля торговым балансом и периодом отпусков, когда «кто-то едет за границу» и растет спрос на иностранные деньги. При этом «держать рубль» не планируется, добавил он. Экономисты рассказали RTVI, как курс рубля может меняться дальше.

)))
22:14  CB_: marker (22:12), питарасы
22:15  marker: вот это арбитраж,вот это я понимаю,а не то чем наши алготрейдуны пытаются заниматься))
22:16  marker: CB_ (22:14), фантики,говорил силуан при курсе 60, держите все в руплях, зато сейчас условный Вася, покупает баксы для поездки в Турцию, по 94)
22:16  marker: во всем виноваты российские семьи-туристы!))
22:18  marker: Ранее глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина заявила, что для экономики России сейчас невыгодно иметь сильный российский рубль. В свою очередь, пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков заверил, что колебания курса рубля не могут негативно сказаться на финансовой стабильности страны.

ыыы))
22:18  marker: епись оно все конем, невидимая рука Адама Смита все отрегулирует!))
22:20  marker: Георгий Остапкович, директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ.

В принципе, Центробанк придерживается политики плавающего курса рубля. Если доллар достигнет 100 рублей, то ЦБ денежно-кредитной политикой будет поднимать ключевую ставку, будет делать дороже деньги. Если дороже деньги, будут меньше покупать импорта. Минфин может выйти с продажей всяких своих финансовых инструментов. Но я думаю, что сотня — это верхний, конечно, предел.
22:20  marker: А Витек, как бы его не любил Шульберт, полностью оказался прав по рублю))
22:29  CB_: marker (22:18), вот натурально шайка питарасов же))
22:46  CB_: ТАМ пацаны жизни за что кладут? за это вот гамно?
22:49  Море: marker (22:20), за все годы в форуме, практически только о рубле и переживает)
22:50  marker: CB_ (22:29), да ну их на куй всех)
22:51  marker: Море (22:49), я его "раннего" не читал))
22:54  Море: Гы, смешно читать, пошли отмазки в понижение рейтинга с ААА до АА Фитчем)))
Администрация Джо всё на Трампа вешает.
Йелен говорит, что Фитч использовал устаревшие экономич., данные)
23:02  CB_: Море (22:54), врядли смешнее отмазок о падении рубля
23:03  CB_: бесконечном, сцуко, падении
23:13  Море: CB_ (23:02), ну в нашем цирке и артисты те же, давнишние, они по другому жонглировать не обучены.
23:15  CB_: Наипулиной невыгодно иметь сильный рубль. Потому что она, конченая тварь, должна быть богатой, а Вася Пупкин - бедным. Иначе смысл жизни этой цэбэшной твари теряется.
вопрос :а какой мутак её на должность назначил? - никого не волнует. Не до этого... )
23:20  Avatar: политика падающего курса рупля) с выгодой для экономики
23:28  CB_: с цифровым то заживём!)
23:29  CB_: москвичей понапокупаем))
23:31  Море: CB_ (23:03), так нет кнопки на волшебном компьютере как нет у бразильцев (в 3,5-3,7 раза девальвация за 10 лет), как нет такой кнопки у аргентинцев(девальвация в 56 раз(!) за 10 лет) у турок нет (видно что с лирой) у индусов тоже нет(там правда в 2 раза всего за 10 лет).
вот она сила кнопки)))
23:39  harlowbutler: Море (23:31), все прекрасно, только ни Бразилия ни Аргентина ни Индия не анонсировали все это дело так как будто они вот сейчас начали валютную борьбу с западными фантиками и теперь согражданам своей страны рекомендуют от греха подальше держать сбережения в нац.валютах.
23:41  CB_: Море (23:31), Серёжа, йопть... для того,чтоб владеть силой кнопки, надо стать хозяином кнопки)
Либо тебя йепут, либо - ты.
23:46  CB_: И с одной стороны Россия добровольно прогнулась под это кнопочное шоу, а с другой - якобы, против него и воюет) И кер разберёшь у этих хремлёвских пестаполов - кто он рни самом деле
23:48  Море: CB_ (23:41), точно, Олежа!
сдали кнопку, с потрохами...
23:50  Море: CB_ (23:46), а представь если бы резко переобулись, как в 1917-м.
непонятно, как лучше...
23:51  marker: акции мечела выглядят интересно, кувалда где то рядом, подкрадывается))
23:52  marker: Море (23:48), что б тусоваться красиво!))
23:53  Море: marker (23:51), может "залужск" даст повод...
23:55  marker: marker (23:51), в мечеле кого то сильно хотят трахнуть.
23:56  CB_: Море (23:50), прямая аналогия с 17ым напрашивается сама собой. И вовсе не по поводу Корниловского мятежа, которым засцали уши обывателю, а в связи с беспрецендентной некомпетентностью руководства, откровенной тупостью и предательством.
00:06  Море: Кста сегодня День перерасхода Земли: человечество сжигает годовые ресурсы планеты ко 2 августа.
2 августа, известный как День перегрузки Земли, отмечается день, когда мы израсходовали все ресурсы, которые планета может восстановить за один год.
есть некие учОные которые берут все данные ООН, и считают кто сколько всего сжигает, съедает или проЙ..бывает. и сколько нужно времени планете, что бы это все профуканное восстановить.

Какие страны потреб** больше всего ресурсов?
Некоторые страны сжигают ресурсы быстрее, чем другие.

Если бы все на планете жили, как люди в США, День превышения выпадал бы на 13 марта. Для Бельгии это будет 26 марта, Франции 5 мая и Испании 12 мая.

Худшими нарушителями были Катар, который должен был отметить это событие 10 февраля, и Люксембург , где 14 февраля должен был состояться День перерегулирования.

Однако, если бы все жили как люди в Индии, не было бы перерасхода ресурсов, когда каждый год потреб** всего 0,8 планеты.
00:10  CB_: Однако, если бы все жили как люди в Индии, не было бы перерасхода ресурсов, когда каждый год потреб** всего 0,8 планеты.
======
жить в гамне - это, во-первых,романтично.
а во-вторых, - дёшево,удобно и практично)
00:19  CB_: ну.. за Индию и аюверду!
00:19  CB_: аюрведу)
00:21  harlowbutler: CB_ (00:10), так то Индия, там тепло
00:27  CB_: harlowbutler (00:21), и нет памятника солженицыну
00:29  CB_: Спрос россиян на наличные в июле достиг почти 390 млрд руб.
====
с чего бы это?)
00:29  CB_: вот ведь странные россияне... нутром чуют,что их скоро абъипут)
00:30  Море: CB_ (00:29), что это они себе позволяют....
00:32  CB_: мой прогноз годичной давности о неминуемой катастрофе остаётся в силе)
00:32  yse: вот жеж гамноеды раскудахтались . наепулина , белоусов и далее по списку у них виноваты .
а забыли как пальцы гнули "баксу капут , а вы видели госдолг ? " под пропагандисткое шоу по выдавливанию ойро с баксом из доверчивых в пользу элиты (вывели 270млрд за полтора года из страны) и банков. гляньте прибыли при девалютизации населения и последующей девальвации рубля сбера, райфа и т.д.

что стращно найти главного ответственного за этот беспредел ?
так и будете искать под фонарем , где светлее ?
00:37  CB_: yse (00:32), усиевич, читай внимательно: CB_ (23:15),
Отвественного найти - как два пальца... непонятнол,что с находкой делать)
00:43  harlowbutler: CB_ (00:37), свергать, ясен пень.
00:44  yse: CB_ (00:37), главного не видишь . проблема не в главе ЦБ .
вот с чего гамноеды решили что власть работает в пользу сирых и убогих ? она с 90х играла в пользу богатых .
вот откуда эти фантазии что россия идет в совок ?
00:45  Kabbalist: Купляю биток с текущих.
00:46  CB_: harlowbutler (00:43), да ты сторонник застывших форм?))
может, для начала объяснить емУ, что для того,шоб бить первым, надо хотя бы потренироваться? А то сам то никак не отдупляет..
00:47  harlowbutler: CB_ (00:46), а на ком тренироваться? на кошках?)
00:50  CB_: yse (00:44), повторяю: читай внимательно
00:51  CB_: harlowbutler (00:47), у тебя под носом 8 лет строят линию обороны.
после этого,ты йепёшься 1,5 года, никуя не сумев против неё сделать.
00:52  CB_: зато мультипликация у тебя окуенная.
00:54  CB_: итого, 9,5 лет наипулиной под хвост
01:16  iux: Ну,с днём десантника!
Расплескалась синева,расплескалась!...
https://www.youtube.com/watch?v=lAGn_RaALUU
01:17  CB_: медицины и образования у тебя уже нет, демография на ладан дышит. сильный рубль нах не нужен..
мужик русский репу почешет, возьмёт вилы (на немецкие, естессна,деньги) и вставит их в пухлый пердак главе рашатудэй
01:29  iux: Пора ВВП сделать выводы,тот договор ,который он ,от имени страны заключил с элитой закончился пшиком.
Страна дала им право зарабатывать, а они кинули страну и вывезли ценности.
Не работает.
Коммунизм наша цель!
Национализация,равенство,плановая экономика..
Хабибулину по арест,Глазьева поставить главой ЦБ..
Силуанова и прочих на кол,(первейшее дело)а уж апосля...
https://www.youtube.com/watch?v=_qr3yX0bSBM
01:36  CB_: А ВДВ... - 317й,родной, как я по тебя скучаю! https://youtu.be/jyiotfWoviU?si=J3LJkWXjQ4ehuaGJ
01:52  iux: А вот эти игры с демографией--это вообще что?
Любой вменяемый человек понимает ,что политика феминизма убивает рождаемость.
Только старая ,посконная Русь может возродить рождаемость у русского населения.
Так всегда было и природу не изменишь!
Сейчас женщина может убить ребёнка просто по своему желанию,не спросив у отца.
Деньги получает тоже женщина от государства,мужик нужен только..
А на что потратит баба деньги и так всем понятно.. Женщину делают главной ибо ей удобно управлять--читай нет тестостерона,а этот мир придумали мужчины.
Может у них на западе и есть переизбыток людей(гыгы)но в России ,с её огромными суровыми просторами ,нам нужны суровые строгие мусчины.
05:39  Jannbel: Рязанских парней с праздником.
06:49  Cfnc: www.profinance.ru/news/…
...
А это от Бегларяна...к вопросу о необходимости коррекции
#нефть
Какая-то эпоха манипуляций получается в нашем современном мире. Помню в свое время публиковались огромные статьи в Блумергах и Рейтерсах на тему обманов в китайской статистике, дескать врут и манипулируют.

Но прошло время и теперь все удивляются почему макроклимат в экономической и финансовой системе Запада настолько сильно изменился и реальное состояние дел как-то не стыкуется с официальными данными.

Как пример нефтяной рынок, вернее рынок нефтепродуктов.

Буквально еще в июне этого года, Минэнерго утверждал, что спрос на топоиво оказался в Америке очень тухлым даже в период сезона отпусков (так называемый driving season), но когда, чуть ли не впервые в истории, на фоне падения цен на нефть, вдруг стали расти цены на бензин, правду скрывать от общественности уже стало видимо совсем неприлично.

Тогда счетоводы из Минэнерго решили методику расчетов просто изменить, и стали считать не на базе еженедельных данных, а уже перешли на оценку за месяц, чтобы оправдать свои якобы ошибочные прошлые расчеты.

В итоге реальность вышла такой - общий спрос в США в мае составил 20,776 млн баррелей в сутки, то есть рост сразу аж на 973 000 баррелей в сутки с 19,803 млн баррелей в сутки на основе прошлой методики на базе недельных данных.

Таким образом, общий спрос на нефть в США в мае 2023 года был самым высоким за всю историю наблюдений.

Кстати говоря, видимо чтобы не было истерики у политиков в Минэнерго решили, что надо бы и статистику по добыче нефти тоже на основе данных за месяц сделать, и как вы наверное уже догадались добыча сырья тоже внезапно взлетела весьма прилично взлетела.

Вероятно в этом современном мире уже точно никаким оценкам ни от официозов, ни от каких-то инвестиционных аналитиков, лучше вообще не доверять. Даже теперь уже интересно, в каком секторе экономики в
06:52  Cfnc: Даже теперь уже интересно, в каком секторе экономики в следующий раз тоже что-то видоизменят для новой методики, когда не смогут скрывать реальность.
09:04  Море: И не говори)
Потеряли давеча...
14:25  Vitek_22: Да, деревянный шортить выгодно) ничего не скажешь. Нищета в этом году достигла в России нового небывалого размаха. Кормчий, перед телепортацией, хочет вписать себя в историю. Помните это, чем дешевле рубль, тем больше получает бюджет от продажи нефтедолларов. Только вот чего получает? Фантиков, поленьев... сена?
14:30  Vitek_22: 22:20 marker: что за зверь этот Шульберт?) Очередной камбалист?)
17:27  Vitek_22: 01:29 iux: что за дичь? Глазьев первый заявляет о неограниченной печати деревянного и снижении ставок до нуля. Этот тупарь не понимает, что сразу же будет обвальная девальвация и галопирующая инфляция. Он накормит экономику дешёвыми... нет, не деньгами, а деревянными фантиками))

Новости рынка


  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2024 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·