Доходность долгосрочных казначейских облигаций достигла многолетних максимумов, а доллар вырос в понедельник, поскольку инвесторы последовали сигналу руководителей центральных банков и приготовились к длительному периоду высоких процентных ставок в США.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла на 0,10 процентных пункта до 4,54 процента, самого высокого уровня за 16 лет, в то время как доходность 30-летних облигаций выросла на 0,14 процентных пункта до 4,66 процента, самого высокого уровня с 2011 года.
В Европе доходность 10-летних немецких облигаций, регионального эталона, выросла до 2,81 процента, что также является самым высоким уровнем с 2011 года. Доходность облигаций растет по мере падения цен.
Глобальный государственный долг распродавался в последние дни, поскольку центральные банки предположили, что мировой цикл повышения процентных ставок близок к концу, но дали понять, что ставки должны оставаться высокими, чтобы сдержать инфляцию. Федеральная резервная система США на прошлой неделе сохранила процентные ставки на самом высоком уровне за 22 года, но опубликовала прогнозы, показывающие меньшее снижение ставок в 2024 году, чем прогнозировали рынки.
«Мы давно считали, что фондовый рынок слишком агрессивно оценивает снижение ставок», — написали аналитики UBS в понедельник. «У ФРС, зависящей от данных, нет стимула проявлять мягкость в отношении инфляции».
Некоторые чиновники также оставили дверь открытой для дальнейшего повышения ставок. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби в понедельник заявил, что инфляция выше целевого уровня представляет больший риск для экономики, чем жесткая политика.
«Многие участники рынка инвестировали, исходя из предположения, что ставки снизятся вскоре после достижения пика», — сказал Том Хопкинс, портфельный менеджер BRI Wealth Management. «Однако, поскольку экономика остается устойчивой, а рынок труда остается напряженным, есть больше ощущения, что ставки будут удерживаться на нынешнем уровне или близко к нему еще в следующем году».
Индекс доллара, измеряющий курс доллара по отношению к шести сопоставимым валютам, вырос на целых 0,5 процента, превзойдя максимум, достигнутый во время регионального банковского кризиса в марте, и достиг самого высокого уровня с ноября прошлого года.
Базовый индекс Уолл-стрит S&P 500 закрылся на 0,4% выше, во главе с энергетическим и сырьевым секторами, а высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite вырос почти на 0,5%.
В Европе общерегиональный индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,6%, а немецкий Dax потерял 1%. Спад распространился из Китая ранее в понедельник, где спад в некогда доминирующем секторе недвижимости привел к падению гонконгского Hang Seng на 1,8 процента, а индекс CSI 300 - на 0,7 процента.
Азиатские рынки были потрясены новостями о том, что китайский гигант недвижимости Evergrande не может выпустить новые долговые обязательства из-за расследования в отношении его основной дочерней компании Hengda Real Estate Group. Ее акции упали более чем на пятую часть, причем это произошло через два дня после того, как компания предупредила, что отменяет некоторые собрания кредиторов для пересмотра условий своей реструктуризации.
Спад отразился на колеблющемся китайском рынке недвижимости: акции застройщика Longfor упали на 6,5%, а акции Country Garden - на 7,7%. Индекс Hang Seng Properties в Гонконге потерял 4,2%.
Сектор недвижимости Китая, на долю которого обычно приходится более четверти активности во второй по величине экономике мира, с начала года пришел в упадок, поскольку потребительский спрос изо всех сил пытался восстановиться после трех лет жестких ограничений, связанных с пандемией коронавируса.
Инвесторы готовятся к публикации данных по инфляции в еврозоне на этой неделе в надежде оценить планы политиков по будущим ставкам. Растут опасения, что недавнее сокращение поставок нефти может спровоцировать вторую волну инфляции во всем мире.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Разгром облигаций США набирает обороты из-за безудержных госрасходов
