Европейские фондовые рынки пережили худший день за последние девять месяцев, так как распродажа, вызванная ослаблением надежд на скорое снижение процентных ставок в США, распространилась по всему миру.
Индексы в Европе и Азии резко упали вслед за резким снижением на Уолл-стрит в понедельник после сильных данных по розничным продажам в США, которые позволили предположить, что Федеральная резервная система может снизить ставки в этом году на меньшую величину, чем предполагалось ранее.
Общерегиональный индекс Stoxx Europe 600 упал на 1,5 процента, продемонстрировав самое большое однодневное падение с июля прошлого года. Лондонский индекс FTSE 100 упал на 1,8 процента, что также стало худшим показателем за последние девять месяцев. В Европе снижение возглавили энергетические группы, банки и горнодобывающие компании, которые чрезмерно представлены в индексе с высоким содержанием сырьевых товаров.
Основной индекс Уолл-стрит S&P 500 закрылся с понижением на 0,2 процента, а индекс Nasdaq Composite, специализирующийся на технологиях, снизился на 0,1 процента, после более резкого падения по сравнению с предыдущей торговой сессией. В пятницу и понедельник S&P 500 показал худшую двухдневную серию со времен регионального банковского кризиса в марте 2023 года.
Гонконгский Hang Seng, южнокорейский Kospi и японский Topix упали более чем на 2 процента, а китайский CSI 300 - на 1,1 процента.
"Это, по сути, заставляет рынок акций проснуться и осознать реальность сокращения ставок ФРС", - сказал Эммануэль Кау, стратег Barclays.
Ожидание меньшего снижения ставок в США также вызвало падение курса валют развивающихся стран по отношению к доллару, что побудило азиатские центральные банки, включая Индонезию и Южную Корею, предпринять интервенции.
Инвесторы отметили, что нападение Ирана на Израиль в выходные дни усилило тревогу по поводу того, что рынки акций в этом году выросли слишком сильно и слишком быстро.
"Рынок ищет повод передохнуть, а у нас идеальный шторм", - сказал Флориан Иельпо, глава отдела макроэкономики в Lombard Odier Investment Managers.
"Геополитические риски приводят к росту цен на сырьевые товары, и это сочетается с существующими опасениями по поводу инфляции и процентных ставок. Результаты за последний год были слишком высокими, чтобы оставаться таковыми", - добавил он.
В связи с изменением ожиданий в отношении процентных ставок на валютных рынках индонезийская рупия упала на 2 процента до 16 176 рупий по отношению к доллару, что является самой низкой отметкой за последние четыре года.
Управляющий Банка Индонезии Перри Варджио заявил во вторник, что центральный банк принял меры для поддержки рупии, которая в этом году упала примерно на 5 процентов и стала одной из худших валют в Азии.
Индийская рупия упала на 0,2 процента до рекордно низкого уровня 83,64 рупии по отношению к доллару, а малазийский ринггит торговался вблизи 26-летнего минимума, снизившись на 0,3 процента до RM4,79, на следующий день после того, как центральный банк Малайзии заявил, что будет "управлять любыми рисками, возникающими в результате повышенной волатильности на финансовых рынках".
Корейская вона упала на 0,9 процента до 1400 вон, 17-месячного минимума, что заставило министерство финансов и Банк Кореи в совместном заявлении во вторник сказать, что они "внимательно следят за движением валютных курсов, спросом и предложением с особой осторожностью".
Сброс активов и валют, которые считаются относительно рискованными, последовал за данными о том, что рост в Китае в первом квартале оказался сильнее, чем ожидалось.
Однако разочарование в показателях промышленного производства и розничных продаж вызвало некоторые опасения по поводу восстановления экономики страны в то время, когда сила экономики США стимулировала мировые рынки.
Инфляционные риски будут занимать центральное место в обсуждениях политиков на весенних совещаниях Всемирного банка и МВФ в Вашингтоне на этой неделе, особенно после значительного роста цен на сырьевые товары в последнее время на фоне опасений перебоев с поставками, вызванных конфликтом между Израилем и Ираном.
На прошлой неделе трейдеры уже снизили ставки на снижение процентных ставок ФРС после того, как официальные данные показали рост потребительских цен на 3,5 процента за год до марта, что выше ожиданий и превышает февральские 3,2 процента.
Инвесторы теперь ожидают одного или двух снижений ставки ФРС в этом году с текущего 23-летнего максимума в 5,25-5,5 процента по сравнению с ожиданиями не менее шести в начале 2024 года.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Пауэлл заявил, что «потребуется больше времени, чем ожидалось», чтобы инфляция в США достигла цели
Американские инвесторы стали более осторожными, чем ФРС, в отношении снижения ставок в 2024 году
Почему доллар вызывает хаос на развивающихся рынках
"Ударные" розничные продажи в США сотрясают рынки облигаций и валют
