График индекса S&P 500 интервалами в 1 неделю
Американские акции закрылись на рекордно высоком уровне после того, как данные показали, что инфляция в апреле немного снизилась до 3,4 процента, что побудило трейдеров повысить ставки на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы в этом году.
Данные по индексу потребительских цен, опубликованные Министерством труда США в среду, совпали с ожиданиями экономистов. Он превысил мартовский показатель в 3,5 процента и положил конец четырехмесячной полосе, в течение которой инфляция опережала ожидания.
«Впервые в этом году индекс потребительских цен не превысил прогнозы», - сказал Эрик Виноград, старший экономист по инструментам с фиксированной доходностью AllianceBernstein.
Трейдеры на рынке фьючерсов отреагировали на отчет, полностью заложив в цену возможность того, что ФРС дважды снизит процентные ставки в этом году, так как во вторник они оценивали от одного до двух снижений.
Американские акции установили новые максимумы на новостях, в то время как доходность государственных облигаций упала. S&P 500 закрылся ростом на 1,2 процента, установив первый рекордный максимум закрытия с конца марта, и индекс «голубых фишек» вырос на 11,3 процента в этом году. Индекс Nasdaq Composite, специализирующийся на технологиях, поднялся на 1,4 процента, достигнув второго рекорда за несколько дней.
Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая изменяется в зависимости от ожиданий процентных ставок, сначала упала до 4,71 процента - самого низкого уровня с начала апреля. Позднее доходность немного восстановилась и снизилась на 0,09 процентных пункта до 4,73 процента на поздних послеполуденных торгах.
Также появились обнадеживающие признаки ослабления ценового давления в Европе, после того как ранее в этот день ЕС заявил, что, по его оценкам, инфляция в этом году будет снижаться быстрее, чем ожидалось. Бенчмарк Stoxx 600 вырос на 0,6 процента и закрылся на рекордно высоком уровне.
Данные появились через день после того, как председатель ФРС Джей Пауэлл предупредил, что центральному банку США, возможно, придется дольше сохранять высокие процентные ставки, поскольку он пытается усмирить устойчивую инфляцию.
После данных, опубликованных в среду, он предупредил, что «здесь нет ничего, что говорило бы нам о том, что инфляция снизится до целевого уровня ФРС [2 процента] в ближайшей перспективе».
Центральный банк основывает свой целевой показатель инфляции на индексе расходов на личное потребление, который в марте вырос на 2,7 процента по сравнению с предыдущим годом.
До выборов в США осталось менее полугода, и высокая инфляция подкосила рейтинги президента Джо Байдена плане отношения населения к экономике. Несмотря на то, что годовой индекс потребительских цен резко снизился с момента достижения пика в 2022 году, многие избиратели все еще недовольны ростом цен на многие товары.
«Сегодняшние цифры инфляции будут восприняты одними как прогресс, а другими - как признак того, что она все еще остается проблемой», - сказал Эрик Гордон, профессор Школы бизнеса Росса при Мичиганском университете, чей ежемесячный опрос Financial Times показал постоянное недовольство инфляцией в этом году. «Возможно, это недостаточно хорошая новость для кампании Байдена, но все могло быть гораздо хуже».
Согласно опубликованным в среду данным, базовые потребительские цены - за вычетом волатильных цен на продукты питания и энергоносители - в прошлом месяце выросли на 3,6 процента по сравнению с прошлым годом. Это самый низкий показатель с апреля 2021 года.
В месячном исчислении базовый индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента в апреле по сравнению с ростом на 0,4 процента в течение предыдущих трех месяцев.
Райан Свит, американский экономист Oxford Economics, назвал эти данные «очень маленьким шагом в правильном направлении», хотя «нам потребуется еще два или три таких месяца, прежде чем вы услышите, что ФРС будет звучать более уверенно».
В апрельских данных инфляция жилья осталась на высоком уровне в 5,5 процента в годовом исчислении, в то время как ежемесячный рост был стабильным на уровне 0,4 процента, поскольку стоимость жилья продолжает оставаться одним из основных факторов инфляции. Однако ежемесячный рост цен на транспортные услуги и медицинское обслуживание замедлился, а на энергоносители остался неизменным. Цены на продукты питания в месячном исчислении не изменились, а за последний год выросли на 2,2 процента.
Несколько более прохладные данные по инфляции последовали за данными по рынку труда за апрель, которые показали замедление темпов создания рабочих мест, что также даст ФРС больше уверенности в том, что экономика США не испытывает нового ускорения.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Курс долллара резко понизился на новостях из США
Пауэлл заявил, что «потребуется больше времени, чем ожидалось», чтобы инфляция в США достигла цели
Goldman допустил два крайних сценария для S&P 500: рост до 6 000 и падение до 4 500
Инвесторы покидают хедж-фонды акций после нескольких лет низкой доходности
Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сокращает свою долю в Apple
