18+
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум
Telegram





11.06.24 15:39

«Настоящая волна кризиса только начинается» — Pimco пророчит волну банковских банкротств в США

Pimco предупреждает о новых банкротствах региональных банков США из-за проблем с недвижимостью

Pacific Investment Management Co. ожидает новых банкротств региональных банков в США из-за «очень высокой» концентрации проблемных кредитов на коммерческую недвижимость в их балансах.

FIG.1

   Штаб-квартира Pacific Investment Management Co. (Pimco) в Ньюпорт-Бич, Калифорния.Фотограф: Дэвид Свонсон/Блумберг


«Настоящая волна кризиса только начинается» для кредиторов всего, от торговых центров до офисов, сказал в интервью Джон Мюррей, руководитель направления частной коммерческой недвижимости в глобальной группе Pimco.


Его подразделение входит в состав альтернативного бизнеса Pimco стоимостью 173 миллиарда долларов.

Неопределенность относительно того, когда Федеральная резервная система может снизить процентные ставки, усугубила проблемы, с которыми сталкивается сектор коммерческой недвижимости, где высокие затраты по займам спровоцировали спад цен и вызвали дефолты, в результате чего кредиторы застряли с активами, которые трудно продать. По словам Мюррея, вопреки ожиданиям рынка, крупные банки в первую очередь продают некоторые из своих активов более высокого качества, чтобы избежать больших потерь.


«Однако мы ожидаем, что по мере роста объема проблемных кредитов в связи с истечением сроков погашения банки начнут продавать эти более проблемные кредиты, чтобы сократить объем плохих кредитов», - сказал он, добавив, что его команда в течение последних 18 месяцев скупала кредиты CRE, продаваемые некоторыми крупными банками США.


Проблемы особенно ощущаются среди региональных банков, которые увеличили объем своих кредитов, выданных в сфере CRE, и во многих случаях их стоимость сейчас составляет лишь малую часть от той, что была на пике. Небольшие банки продолжают беспокоить инвесторов с момента краха нескольких из них в прошлом году. Ранее в этом году US Bancorp, крупнейший региональный банк по размеру активов, увеличил свои резервы на потери по кредитам в первом квартале до 553 миллионов долларов.

Региональные банки также были единственными кредиторами, которые не требовали дополнительных первоначальных взносов от заемщиков коммерческой недвижимости в последние годы, что подчеркивает их уязвимость перед падением стоимости объектов, говорится в отчете, опубликованном MSCI Real Assets в марте. В этом году депозитные учреждения столкнутся с проблемой долга по недвижимости с наступающим сроком погашения в размере 441 миллиарда долларов.

По словам Мюррея, для крупных банков риски, связанные с недвижимостью, не приведут к системным сбоям, поскольку после кризиса 2008 года их кредитование в сфере CRE было ограничено. Однако неспособность заемщиков погасить задолженность означает, что они будут выдавать еще меньше кредитов, чем в 2021 и 2022 годах, добавил он.

Между тем, многие инвестиционные трасты ипотечной недвижимости оказались в стороне, так как у них возникли собственные проблемы. Это ограничило их возможности по привлечению новых инвестиций. Компания Starwood Real Estate Income Trust в прошлом месяце ужесточила требования к своим акционерам, чтобы сохранить ликвидность и предотвратить продажу активов, в то время как траст недвижимости Blackstone Inc. стоимостью 59 млрд долларов столкнулся с ростом числа заявок на вывод средств.

По словам Мюррея, объемы кредитования крупнейших публичных ипотечных REIT упали на 70% по сравнению с уровнем 2021 года.

В то время как банки, как правило, занимают большую часть заголовков новостей, еще одна область, которая требует пристального внимания, - это кредиты на сумму более 200 миллиардов долларов, выданные долговыми фондами в США, срок погашения которых истекает до 2025 года, сказал Мюррей. Многие из этих кредитов были выданы в эпоху пика цен в 2021 году, часто на трехлетний срок и с трехлетним ограничением ставки.


«Первый катализатор стресса на уровне активов возникает уже сейчас, поскольку возникнут трудности с рефинансированием при нынешних высоких ставках после наступления срока платежа», - сказал Мюррей.


Управляющий активами из Ньюпорт-Бич, Калифорния, также следит за тем, как немецкие банки справляются со своими рисками, связанными с коммерческой недвижимостью.


«Сочетание роста ставок и рецессии создает реальные проблемы для коммерческой недвижимости как с точки зрения рынков капитала, так и с точки зрения фундаментальных показателей», - говорит Мюррей.


Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg

MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram 

По теме:

Покупатели недвижимости в США начинают бунтовать из-за высоких цен;

ФРС США снизит ставки только один раз в этом году, считают экономисты

Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.

Последние новости:

11.06.24 14:44  |  Два российских нефтеналивных танкера, важных для Сахалина, не смогли перевезти груз 11.06.24 16:48  |  Обвал акций «Газпрома» не прекращается
Комментарии (всего 0)
 

Новости рынка


  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Получение и обработка данных -  

Устанавливаемый терминал и API

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2024 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·