По словам нескольких человек, которые осведомлены о ситуации, китайские государственные фонды прекращают новые инвестиции в частные компании в США. Это происходит в рамках ответных мер на торговую войну, которую начал президент Дональд Трамп.
США ввели новые пошлины в размере до 145% на китайский экспорт, а Пекин в ответ ввел пошлины в размере 125% © Педро Пардо/AFP/Getty Images
Семь руководителей частных инвестиционных компаний, которые знают о происходящем, сообщили, что в последние недели государственные фонды отказываются инвестировать в фонды частных инвестиционных компаний, которые базируются в США.
По словам трёх опрошенных, эти действия стали ответом на давление со стороны китайского правительства.
Некоторые китайские фонды также стремятся исключить себя из числа инвесторов в частные акционерные общества американских компаний, даже если эти инвестиции осуществляются группами, занимающимися выкупом компаний, базирующимися в других странах. Об этом сообщили руководители.
Изменение подхода к США произошло после того, как Китай столкнулся с основными последствиями американских тарифов, которые были объявлены в последние три недели. Эти тарифы угрожают значительно сократить торговлю между двумя крупнейшими экономиками мира.
Трамп ввёл новые пошлины в размере до 145% на китайский экспорт, а Пекин в ответ ввёл пошлины в размере 125%.
Некоторые руководители инвестиционных фондов заявили, что китайские инвесторы изменили свой подход к частным инвестиционным фондам в США с начала торговой войны. По их словам, они больше не будут вкладывать средства в американские компании.
Один из руководителей добавил, что некоторые отказываются от запланированных выплат в тех случаях, когда они ещё не взяли на себя окончательных обязательств.
По словам двух человек, знакомых с деталями, China Investment Corporation входит в число фондов, поддерживаемых государством, которые сокращают свои инвестиции. Другие китайские фонды также сократили свои инвестиции, сообщили эти люди.
В последние десятилетия китайские суверенные фонды вложили миллиарды долларов во многие крупнейшие американские частные инвестиционные компании, включая Blackstone, TPG и Carlyle Group.
По словам руководителей отрасли, в последние годы инвестиции CIC в частный капитал в США уже замедлились. Китайская группа создала инвестиционные партнёрства, через которые она размещает денежные средства в таких странах, как Великобритания, Саудовская Аравия, Франция, Япония и Италия, стремясь диверсифицировать свой портфель.
Другие инвесторы, которые исторически были крупными спонсорами прямых инвестиций в США, в том числе пенсионные фонды в Канаде и Европе, также пересматривают свои обязательства, как сообщила в этом месяце Financial Times.
Топ-менеджеры ведущих компаний сообщили Financial Times, что геополитическая обстановка, в частности последствия торговой войны Трампа, заставляет некоторых задуматься о том, куда инвестировать.
«У международных инвесторов и клиентов определённо есть вопросы о том, что здесь происходит», — сказал Джонатан Грей, президент Blackstone, во время телефонного разговора о доходах в четверг.
За последние три десятилетия китайские государственные инвесторы, такие как CIC и Государственное управление валютного контроля, вложили деньги в американские фонды прямых инвестиций. Это помогло превратить этот сектор из нишевого сегмента финансовых услуг в доминирующую отрасль, управляющую активами на сумму 4,7 триллиона долларов. CIC владела долей в Blackstone, которую продала в 2018 году.
Эти китайские фонды входят в число крупнейших в мире инвесторов в альтернативные активы. По данным поставщика данных и консалтинговой фирмы Global SWF, в 2023 году CIC и Safe вложили около четверти своих активов в размере 1,35 триллиона долларов и 1 триллиона долларов соответственно в альтернативные активы.
Поскольку правительства и регулирующие органы западных стран предприняли шаги, чтобы помешать китайским государственным фондам напрямую инвестировать в компании и инфраструктуру, непрямые инвестиции через фонды прямых инвестиций позволили Пекину вложить сотни миллиардов долларов в западные компании и экономику.
По словам людей, знакомых с деталями, и согласно анализу документов регулирующих органов, среди американских компаний, получивших поддержку от китайских инвесторов, есть многие из крупнейших игроков в сфере выкупа активов: Global Infrastructure Partners, которую в прошлом году купила компания BlackRock, Thoma Bravo, Vista Equity Partners, Carlyle и Blackstone.
Во время первого президентского срока Трампа CIC создала «партнёрский фонд» прямых инвестиций совместно с Goldman Sachs. Этот фонд приобретал доли в компаниях в США и Великобритании.
Фонды национального благосостояния Китая, в частности CIC, также инвестировали напрямую в компании наряду с управляющими частными инвестициями, включая Blackstone.
CIC и Vista не ответили на запрос о комментариях. Blackstone, Carlyle, TPG, GIP и Bravo отказались от комментариев.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Гигантские пошлины на Китай в размере 104% вступили в силу — даже Маск, похоже, встревожен
