Золото по итогам торгов во вторник, 22 апреля, демонстрирует нисходящую коррекцию после того, как цены впервые превысили отметку в 3500 долларов за унцию. Участники рынка решили зафиксировать прибыль после почти 10%-ного роста в этом месяце.
Драгоценные металлы упали на 1,5% в ходе американских торгов 22 апреля после предшествующего скачка до нового рекорда, поскольку аппетит к риску улучшился, так как акции на Уолл-стрит уверенно выросли, а облигации и доллар стабилизировались. Также технически золото выглядит перекупленным. 14-дневный индекс относительной силы RSI превысил 78, что выше уровня 70, который может указывать на перекупленность актива.
«Тактически золото очень перекуплено, оно выросло в цене более чем на 500 долларов за 8 торговых дней, поэтому, естественно, вероятно сочетание паузы покупателей и некоторого снижения риска», — сказал Ники Шилс, руководитель отдела исследований и стратегии в области металлов в MKS Pamp SA.
Ранее во вторник золото выросло на 2,2%, ненадолго превысив отметку в 3500 долларов, хотя с учетом инфляции оно все еще ниже максимума в 850 долларов, достигнутого в январе 1980 года, что эквивалентно более 3540 долларам в сегодняшних долларах.
Инвесторы скупали золотые слитки из-за опасений, что президент Дональд Трамп может уволить главу Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Это спровоцировало бегство от американских акций, облигаций и доллара.
Безопасные активы, такие как иена, швейцарский франк и золото выросли на последних сессиях после неоднократных призывов Трампа к ФРС немедленно снизить процентные ставки, Этот шаг был расценен как угроза независимости центрального банка и привел к снижению курса доллара до самого низкого уровня с 2023 года.
«Но экономика может замедлиться, если только мистер „Слишком Поздно“, главный неудачник, не снизит процентные ставки сейчас», — сказал Трамп в понедельник, имея в виду Пауэлла.
Золото подорожало примерно на 29% в этом году, превзойдя почти все остальные основные классы активов, поскольку инвесторы бегут из акций на фоне разгорающейся торговой войны. Обычно в моменты отказа от риска трейдеры обращаются к государственным облигациям США. Но, учитывая недавнюю распродажу казначейских облигаций и общее финансовое положение США, золото теперь является «единственной настоящей безопасной гаванью», утверждают аналитики Jefferies Financial Group.
Ралли цен на золото стартовало в начале 2024 года, когда центральные банки, стремясь диверсифицировать свои валютные активы, снизить долю долларовых вложений и оградить себя от угрозы санкций, стали крупными покупателями этого металла. Совсем недавно потоки в обеспеченные слитками биржевые фонды ETF также уверенно выросли.
Торговая активность на китайских биржах резко подскочила: объемы торгов на Шанхайской бирже золота достигли самого высокого уровня с 2016 года, а объемы торгов на Шанхайской фьючерсной бирже — самого высокого уровня с 2019 года. Премия за золото, торгуемое на SGE, взлетела до более чем 60 долларов во вторник после того, как на предыдущей сессии она превысила 100 долларов.
Обеспеченные золотом ETF демонстрируют высокий спрос на фоне роста спредов
Ежемесячное изменение запасов золота, обеспечивающего вложения в ETF, в метрических тоннах
Источник: World Gold Council
Банки также стали формировать более позитивный взгляд на золото, так как ралли этого года шло все сильнее и сильнее. Среди них Goldman Sachs Group, который прогнозирует к середине следующего года удорожание золота до 4000 долларов за унцию.
Наблюдаемый сейчас рост цен демонстрирует, «что существует желание диверсифицировать долларовые активы, переместив их в еще более безопасные инвестиции», — утверждал в интервью телеканалу Bloomberg Камакшья Триведи, глава отдела глобальной валютной политики, ставок и стратегии на развивающихся рынках из Goldman Sachs.
«Золото чрезвычайно перекуплено в краткосрочной перспективе, что делает цены на золото готовыми к коррекции. Однако это не следует путать с их среднесрочной траекторией: цены драгметалла показывают наилучшие результаты, когда мировая экономика находится в бедственном положении, а масштаб текущей экономической неопределенности огромен», сказал Вен Рам, макростратег Bloomberg.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg.
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Инвесторы были ошеломлены стремительным падением курса доллара США и ростом курса евро
Золото взлетело выше $3200 на фоне растущих экономических страхов
ANZ повышает прогноз цены на золото на конец года до $3600 за унцию
Goldman поднимает вопрос о золоте по цене 4000 долларов, поскольку спрос на безопасные активы растёт
Goldman повышает прогноз цены золота до $3300 за унцию к концу года
