График индекса доллара интервалами в 60 минут
В понедельник доллар США продемонстрировал рост, однако его восстановление после резкого падения было затруднительным из-за «голубиной» позиции Джерома Пауэлла, главы Федеральной резервной системы, которая намекнула на возможное снижение процентной ставки в следующем месяце.
Курс евро снизился на 0,1% до 1,1701, при этом оставаясь в пределах досягаемости от максимума пятницы в 1,174225 — уровня, не наблюдавшегося с 28 июля. Аналогичное снижение, около 0,1%, зафиксировали фунт стерлингов и швейцарский франк.
На ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Хоуле в пятницу Пауэлл, чья речь привлекла значительное внимание, намекнул на возможное снижение процентной ставки на сентябрьском заседании центрального банка США. Он подчеркнул рост рисков для рынка труда и отметил, что инфляция всё ещё представляет угрозу.
Такие крупные брокерские компании, как Barclays, BNP Paribas и Deutsche Bank, теперь ожидают, что ФРС снизит ставку на 25 базисных пунктов в сентябре, исходя из заявлений Пауэлла.
Однако аналитики Bank of America продолжают настаивать на сохранении текущей процентной ставки в следующем месяце, хотя и признают смещение рисков в сторону её снижения.
«Мы видим риск ошибочной политики со стороны ФРС, которая может снизить ставку в период восстановления экономической активности, когда инфляция приближается к 3%», — отмечается в их исследовании.
Согласно данным инструмента FedWatch на Чикагской товарной бирже (CME), трейдеры ожидают снижение ставки на четверть пункта 17 сентября с вероятностью 87%, что выше примерно 70% до выступления Пауэлла.
Основные экономические данные включают предпочитаемый ФРС показатель инфляции — дефлятор расходов на личное потребление (PCE), который будет опубликован в пятницу, а также ежемесячные данные по заработной плате за август, ожидаемые неделей позже.
Кроме того, доллар пострадал от критики со стороны президента США Дональда Трампа в адрес Пауэлла и других руководителей ФРС, что вызвало опасения относительно независимости центрального банка.
На прошлой неделе Лиза Кук, глава ФРС, стала последней целью нападок Трампа. В пятницу президент заявил, что уволит её, если она не уйдёт в отставку из-за обвинений в её ипотечных кредитах в Мичигане и Джорджии.
Рост юаня
Китайский юань значительно укрепился по отношению к доллару, достигнув самого высокого уровня за последний месяц. На фоне глобального ослабления американской валюты, курс доллара к японской иене поднялся до 147,17, что на 1% выше показателей предыдущей пятницы.
В субботу в Джексон-Хоуле Кадзуо Уэда, глава Банка Японии, заявил, что рост заработной платы распространяется за пределы крупных компаний и, вероятно, будет ускоряться из-за ухудшения ситуации на рынке труда. Его слова укрепили надежды инвесторов на скорое возобновление повышения процентных ставок Банком Японии после приостановки этого процесса в январе, вызванной необходимостью оценить последствия введения Трампом жестких мировых пошлин.
Хомин Ли, старший макроэкономический стратег Lombard Odier, предсказывает, что иена может укрепиться до 140 по отношению к доллару в течение следующего года, хотя в краткосрочной перспективе она будет колебаться в определенном диапазоне. Ли считает, что следующее повышение ставки Банка Японии произойдет в январе следующего года, а не в октябре. Он также предполагает, что Банк Японии будет поддерживать низкие реальные процентные ставки в отрицательной зоне до конца текущего года, рассматривая возможность постепенного повышения ставок.
На данный момент трейдеры оценивают вероятность повышения ставки к октябрьскому заседанию Банка Японии как примерно 50 на 50.
Что касается криптовалютного рынка, эфир упал почти на 4% в понедельник после достижения рекордного максимума в $4955,14 в выходные. Биткоин также снизился примерно на 1%, до $111 702.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Курс доллара рухнул после заявлений Пауэлла
Сентябрьские прогнозы Уолл-стрит о снижении ставок ФРС по-прежнему зависят от поступающих данных
