Экспорт российской нефти морским путем за последние четыре недели достиг 16-месячного максимума. Попытки президента США Дональда Трампа убедить покупателей отказаться от российской нефти пока не увенчались успехом, и такие страны, как Индия, Турция, Венгрия и Словакия, продолжают импортировать российскую нефть. Китай, крупнейший зарубежный покупатель российской нефти, заявил, что хочет углубить свои энергетические связи с Москвой.
Согласно данным отслеживания судов, собранным агентством Bloomberg, средние поставки из портов страны за четыре недели до 28 сентября составили 3,62 млн баррелей в день, что соответствует самому высокому показателю с мая 2024 года. Среднее значение дает более четкое представление об основных тенденциях, чем более волатильные недельные показатели.
Недавний всплеск поставок произошел несмотря на давление Трампа на покупателей, включая Индию, Турцию, Венгрию и Словакию, с требованием прекратить закупки. Даже после нескольких месяцев давления Индия не проявляет никаких признаков сокращения поставок, а официальные лица сообщают Вашингтону, что значительное сокращение импорта российской нефти потребует замещения со стороны подпавших под санкции поставщиков — Ирана и Венесуэлы.
Китай, который в настоящее время является крупнейшим зарубежным покупателем российской нефти, заявил, что заинтересован в углублении своих энергетических связей с Москвой, а не в их сокращении. Ранее в этом месяце Министерство торговли Пекина заявило, что будет защищать свои интересы после того, как США призвали Большую семерку ввести 100-процентные пошлины на Китай.
Поставки сырой нефти морским транспортом из России (2022–2025 годы)
Источник: Bloomberg
В августе Индия получила дополнительные 25%-ные пошлины на свой экспорт в США в попытке убедить ее прекратить закупки московской нефти. В то время как количество сырой нефти на танкерах, отправляющихся в индийский порт, резко сократилось, количество сырой нефти на судах, не направляющихся дальше Суэцкого канала, резко возросло. Большая часть этой нефти, вероятно, попадет на индийские нефтеперерабатывающие заводы.
Месяцем ранее Европейский союз ввел санкции в отношении индийской нефтеперерабатывающей компании Nayara Energy Ltd. Два месяца спустя компания еще больше, чем раньше, полагаясь на российскую нефть.
В Европе Венгрия и Словакия, не имеющие выхода к морю, отказались от призывов Трампа прекратить закупки. Премьер-министр Венгрии Виктор Орбан заявил, что прекращение импорта топлива из России по трубопроводам немедленно приведет к падению производства в стране на 4%. Президент Словакии Петер Пеллегрини выступил с аналогичным заявлением, сославшись на технологические трудности и ограниченную пропускную способность альтернативных маршрутов.
Похоже, у Трампа с президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом дела обстоят не лучше. Средиземноморская страна продолжает импортировать около 300 000 баррелей российской нефти в день.
Кроме того, Украина продолжает наносить удары беспилотниками по российским нефтеперерабатывающим заводам, и переадресация сырой нефти с поврежденных перерабатывающих предприятий на экспортные терминалы, возможно, способствует недавнему увеличению поставок за рубеж. Неясно, сколько еще сырой нефти может быть перенаправлено, если атаки на нефтеперерабатывающие заводы усилятся. Свободные мощности на российских экспортных терминалах сырой нефти могут быть весьма ограничены.
Экспортные поставки сырой нефти морским путем
Согласно данным отслеживания судов и отчетам портовых агентов, за неделю до 28 сентября на 36 танкерах было загружено в общей сложности 26,75 млн баррелей российской нефти. Объем отгрузки увеличился с 23,69 млн баррелей на 31 судне на предыдущей неделе.
Танкеры, загружающие сырую нефть на российских терминалах
За неделю до 28 сентября российскую нефть загрузили 36 танкеров
Источник: Bloomberg. Примечание: расчеты основаны на дате завершения погрузки груза. Не включает суда, на которые загружен казахстанский сорт KEBCO.
Экспорт из балтийского порта Приморск оставался стабильным и составлял около 1,25 млн баррелей в день на рекордных 12 танкерах, в то время как поставки из Козьмино значительно возросли. На прошлой неделе отгрузки из Тихоокеанского порта сократились на четыре дня.
Российская нефть, поставляемая морским путем
Средние поставки нефти из России за четыре недели в разбивке по пунктам назначения (2022—2025 гг.)
Источник: Bloomberg
Стоимость экспорта
За неделю до 28 сентября валовой объем московского экспорта подскочил примерно на 240 миллионов долларов и составил 1,57 миллиарда долларов, достигнув трехнедельного максимума.
Стоимость экспорта в пересчете на доходы от экспорта морской нефти (2022—2025 гг.)
Источник: Расчет Bloomberg с использованием ценовых данных Argus Media и данных отслеживания судов. Примечание: Недельные значения рассчитываются путем умножения средней цены Argus за неделю на объем экспорта. Цены Urals Baltic используются для экспорта из стран Балтии и Арктики, Urals Black Sea in — для Новороссийска, а ESPO используется в качестве промежуточного показателя для всех тихоокеанских поставок.
За неделю цены на нефть марки Urals из стран Балтии и Черного моря выросли примерно на 1,80 доллара за баррель в среднем до 56,38 доллара и 56,59 доллара за баррель соответственно.
Цена на основные сорта тихоокеанской нефти ESPO изменилась в противоположном направлении, снизившись на 0,30 доллара за баррель в среднем до 62,65 доллара за баррель. Согласно данным Argus Media, цены на нефть с поставкой в Индию выросли на 1,90 доллара за баррель до 67,18 доллара за баррель, что является самым высоким показателем за восемь недель.
В среднем за четыре недели экспортная цена российской нефти марки Urals из стран Балтии выросла на 0,50 доллара за баррель, составив в среднем 55 долларов за баррель, в то время как черноморские грузы подорожали на 0,40 доллара до 55,22 доллара за баррель. Цена на нефть марки Pacific ESPO снизилась на 0,40 доллара за баррель в среднем до 62,80 доллара за баррель.
С учетом этого показателя стоимость экспорта практически не изменилась по сравнению с периодом до 21 сентября, составив в среднем около 1,46 миллиарда долларов в неделю.
Экспорт по направлениям
Видимые поставки азиатским потребителям, включая тех, у кого не указан конечный пункт назначения, выросли до 3,23 млн баррелей в день за 28 дней до 28 сентября по сравнению с пересмотренными до 3,19 млн баррелей в день за период до 28 сентября. Недельные поставки сырой нефти в азиатские страны являются самым высоким с мая 2024 года.
Несмотря на то, что объемы поставок российской нефти в Индию, по-видимому, резко сокращаются, на судах еще имеется достаточное количество сырья, чтобы указать конечный пункт назначения, в котором эта тенденция может измениться. Индийские нефтеперерабатывающие компании не планируют отказываться от российской нефти. Вместо этого ожидается, что закупки останутся активными в ноябре и декабре, хотя объемы могут и не достичь максимумов, наблюдавшихся в последние годы.
Поставки сырой нефти в Азию
Четырехнедельная скользящая средняя отгрузок сырой нефти из всех российских портов (2022—2025 гг.)
Источник: Bloomberg. в список «Неизвестная Азия» входят суда, направляющиеся в Суэцкий канал из западных портов России. В список «Неизвестных» входят суда с неясным пунктом назначения и те, что перегрузили нефть на неопознанные суда.
За четыре недели, закончившиеся 28 сентября, поток танкеров, сигнализирующих о портах Индии, сократился до 960 000 баррелей в день, но на судах, которые еще не указали конечный пункт назначения, находится эквивалент более 1 миллиона баррелей в день.
Из них около 800 000 баррелей в день доставляются на судах из западных портов России, где указано место назначения — Порт-Саид или Суэцкий канал, или из тихоокеанских портов без четкого пункта доставки, и еще 240 000 баррелей в день доставляются на танкерах, назначение которых еще не указано.
Азиатские потребители России
Поставки российской нефти азиатским покупателям в миллионах баррелей в день
Источник: Bloomberg
Поставки в Турцию за четыре недели до 28 сентября выросли примерно до 340 000 баррелей в день. Поставки в Сирию сократились примерно до 35 000 баррелей в день.
Поставки российской нефти в Европу и Средиземноморье
Средние поставки нефти из России за четыре недели (2022—2025 гг.)
Источник: Bloomberg. Примечание: Четырехнедельная скользящая средняя отгрузок сырой нефти из всех российских портов.
Примечание. Все данные не включают грузы, идентифицированные как казахстанский сорт KEBCO. Это грузы, осуществляемые АО «КазТрансОйл», которые следуют транзитом через Россию на экспорт через Новороссийск и Усть-Лугу и на которые не распространяются санкции Европейского союза или ограничение цен. Казахстанские баррели смешиваются с сырой нефтью российского происхождения для создания единого экспортного потока. Казахстан провел ребрендинг своих поставок, чтобы отличить их от нефти, поставляемой российскими компаниями. Агентство Bloomberg классифицирует перегрузы с судна на судно как тайные, если автоматические сигналы о местоположении, по-видимому, отключены или подделаны — тактика, известная как подмена, — чтобы скрыть, что два судна, участвующие в перевозке, собираются вместе для обмена нефтью. Данные отслеживания судов сверяются с отчетами портовых агентов, а также с потоками и перемещениями судов, о которых сообщают другие поставщики информации, включая Kpler и Vortexa Ltd.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg.
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Импорт российской нефти в Турцию падает на фоне попыток Трампа сократить доходы Москвы
Трамп попросил Эрдогана отказаться от российской нефти
Новые санкции Евросоюза против России ударят по банкам и нефтяной торговле
