Цена на золото впервые преодолела отметку в 5000 долларов. Инвесторы активно вкладывают средства в этот защитный актив в условиях растущей геополитической нестабильности и опасений по поводу бюджетных дефицитов в развитых странах.
В понедельник стоимость золота увеличилась на 2,1 %, достигнув 5110 долларов за тройскую унцию. Этот рост продолжился, и за год цена на золото выросла более чем на 17 %. Инвесторы выбирают драгоценные металлы как надёжный способ сохранения капитала. На прошлой неделе золото продемонстрировало лучший результат с момента финансового кризиса 2008 года.
За последние два года рост цен на золотые слитки был обусловлен увеличением интереса со стороны инвесторов и центральных банков к активам, которые не зависят от доллара.
Саманта Дарт, соруководитель отдела глобальных исследований сырьевых товаров в Goldman Sachs, отметила, что это предоставляет инвесторам возможность снизить риски, связанные с неопределённостью в денежно-кредитной и фискальной политике.
Скорость роста цен на золото превзошла даже самые оптимистичные прогнозы.
Тай Хуэй, главный стратег по Азиатско-Тихоокеанскому региону в JPMorgan Asset Management, отметил, что каждый раз, когда кто-то делает оптимистичный прогноз по золоту, этот прогноз оправдывается в течение нескольких недель. По его словам, политическая обстановка указывает на неопределённость в формировании нового мирового порядка.
Цены на серебро и платину также выросли, достигнув рекордных значений. Серебро подорожало на 3,7 %, а платина — на 2 %. В то же время доллар ослаб по отношению к корзине ключевых торговых партнёров, включая фунт и евро, потеряв 0,5 %.
Аналитики считают, что рост доходности японских облигаций на прошлой неделе, вызванный опасениями по поводу амбициозных планов страны по увеличению расходов, усилил давление на цены на золото.
Дарт подчеркнула, что ситуация на японском рынке облигаций влияет на спрос на золото, так как этот металл рассматривается как надёжный актив.
Ослабление доллара также стало фактором, способствующим возобновлению интереса к золоту.
Прашант Бхаяни, директор по инвестициям в Азии в BNP Paribas Wealth Management, отметил, что сырьевые товары и драгоценные металлы часто дорожают при ослаблении доллара.
Слабость доллара может стимулировать рост цен на золото, так как его становится дешевле покупать за другие валюты.
В понедельник доллар снизился на 1,1 % по отношению к иене и торговался на уровне около 154 иен. Это произошло на фоне слухов о возможном вмешательстве для поддержки японской валюты.
Бхаяни отметил, что укрепление иены способствует росту цен на золото и цветные металлы.
К 06:30 по Гринвичу иена выросла почти на 1% и достигла 154,23 за доллар. Этот рост произошел после значительного скачка в пятницу, когда появились слухи о возможном совместном вмешательстве США и Японии для стабилизации курса. Источники Reuters сообщили, что Федеральный резервный банк Нью-Йорка в пятницу проводил проверку процентных ставок. Это повысило вероятность координации действий между двумя странами для предотвращения дальнейшего падения иены.
Прашант Ньюнаха, старший стратег по процентным ставкам в TD Securities, отметил, что рынок склонен к игре на понижение японской валюты. Однако перспектива совместной интервенции США и Японии изменила ситуацию, сделав ставку на иену не такой односторонней.
Впервые за 15 лет вероятность совместных действий США и Японии оказала давление на доллар и способствовала росту других валют, как основных, так и развивающихся. С октября, когда Санаэ Такаичи стала премьер-министром Японии, иена находилась под постоянным давлением из-за опасений по поводу ее бюджетных планов. Эти планы могут усугубить государственный долг страны, который уже превышает объем экономического производства более чем в два раза.
Резкое падение на японском рынке облигаций на прошлой неделе привлекло внимание к заявлениям Такаичи о снижении налогов и досрочных выборах, запланированных на 8 февраля. Хотя рынок облигаций немного успокоился, инвесторы продолжали испытывать тревогу.
Японский Nikkei и фьючерсы на индекс S&P 500 также показали снижение: Nikkei упал на 1,75%, фьючерсы на S&P 500 — на 0,15%, а европейские фьючерсы — на 0,15%. Это было связано с ожиданием заседания Федеральной резервной системы, которое должно было состояться позже на той же неделе.
На прошлой неделе Дональд Трамп успокоил рынки, отказавшись от введения пошлин и уменьшив вероятность решительных мер против Гренландии. Тем не менее, усиление санкций против Ирана усилило рыночную неопределенность.
Давление США на Иран поддерживает высокие цены на нефть и золото как на защитный актив. Драгоценные металлы, включая серебро, продемонстрировали значительный рост в этом году. Ослабление доллара в понедельник также способствовало росту цен на эти металлы.
Карлос Касанова из UBP отметил, что ожидание интервенции может способствовать укреплению иены. Однако долгосрочные факторы, способствующие значительному укреплению, остаются ограниченными.
В понедельник иена укрепилась по отношению к другим валютам, приближаясь к рекордным минимумам по отношению к евро, швейцарскому франку и фунту стерлингов. Чару Чанана из Saxo подчеркнула, что предупреждение о целевом уровне иены около 159–160 может помочь пересмотреть рыночные позиции.
Индекс доллара упал до четырехмесячного минимума в 96,996, потеряв 0,2% после падения на 0,8% в пятницу. Это стало самым значительным однодневным падением с августа. Внимание инвесторов также будет сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы, где ожидается сохранение процентных ставок.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам FT и Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Цены на золото, серебро и медь достигли новых максимумов на фоне роста международной напряжённости
