Падение биткоина продолжилось и в среду, когда продажа компанией Strategy Inc. части своего огромного запаса криптовалюты усилила пессимистические настроения инвесторов и усугубила разрыв между криптовалютой и рекордно высокими ценами акций технологических компаний.
Биток упал на 3,1%, достигнув 65 391 доллара в Сингапуре. Это падение, которое на этой неделе привело к утрате около 160 миллиардов долларов рыночной капитализации, началось ранее, когда Strategy Inc. продала биткоины на сумму 2,5 миллиона долларов из своего портфеля, который оценивается более чем в 60 миллиардов долларов.
Хотя с финансовой точки зрения продажа была незначительной — всего 32 биткоина из общего запаса в 843 706 монет, — она подорвала веру рынка в принцип Майкла Сэйлора, который гласит: «Никогда не продавайте биткоины», — заявил Раджив Сауни, руководитель отдела международного управления портфелями в Wave Digital Assets.
«Продажа 32 BTC за 2,5 миллиона долларов — это тривиальная операция с финансовой точки зрения, незначительная по сравнению с активами в 62 миллиарда долларов, — отметил Сауни. — Но важнее то, какой сигнал это подает рынку, учитывая слабую динамику биткоина в последние недели».
Слабость биткоина резко контрастирует с недавним подъемом на фондовом рынке. Во вторник индекс Nasdaq 100 достиг рекордного уровня, что подчеркивает усиливающееся расхождение между биткоином и акциями технологических компаний. Ранее многие инвесторы видели в биткоине эффективный индикатор технологического сектора, однако эта связь ослабла после обрушения рынка в октябре прошлого года.
Ротация активов значительно усилилась на фоне продолжающегося притока капитала в акции компаний, которые занимаются искусственным интеллектом. Индекс Nasdaq 100 за последние 12 месяцев вырос на 41,5%, в то время как биткоин потерял 37% стоимости и сейчас на 48% ниже прошлогоднего максимума.
Карни Мак, партнер FXHB Asset Management, сообщил, что часть капитала была переведена из биткоина и цифровых активов в акции компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта.
«В настоящее время искусственный интеллект демонстрирует более выгодное соотношение риска и доходности по сравнению с криптовалютами, что побуждает некоторых инвесторов изменить структуру своих портфелей», — отметил Мак.
По его словам, криптовалюты испытывают недостаток в сильном краткосрочном факторе, который мог бы значительно повлиять на их динамику. Их движение все больше ограничивается определенными рамками и зависит от ликвидности и экономической ситуации. Мак также упомянул, что некоторые планы по первичному публичному размещению акций, связанных с криптовалютами, были отложены, в то время как компании из сферы искусственного интеллекта продолжают привлекать инвестиции и поддерживать интерес рынка.
Компания K Wave Media, чьи акции торгуются на Nasdaq, в прошлом месяце объявила о решении отказаться от планов инвестировать около 500 миллионов долларов в биткоин. Вместо этого большая часть средств была направлена на развитие центров обработки данных для ИИ, инфраструктуры для графических процессоров и другие связанные проекты. В то же время, криптомайнер Bitdeer полностью продал свое биткоин-казначейство, чтобы финансировать расширение бизнеса в области искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений.
Отток средств из ETF
Усиление давления наблюдается и на рынке деривативов, где за последние 12 торговых сессий инвесторы изъяли почти 4 миллиарда долларов из биржевых фондов, связанных с биткоином. Это рекордная серия последовательных оттоков средств. Согласно данным Coinglass, за последние сутки было ликвидировано около 1,6 миллиарда долларов бычьих позиций по криптовалютам в бессрочных фьючерсах.
Рынок, частично основанный на убеждении, что его крупнейшие держатели будут продолжать увеличивать свои позиции, столкнулся с серьезным испытанием после скромной продажи Strategy. Теперь возникает вопрос, повлияло ли это раскрытие информации на психологию, лежащую в основе ключевой истории поддержки токена.
Кроме того, существует опасение, что давление на Strategy может распространиться не только на ее собственные акции, которые за неделю потеряли 14% стоимости и более 70% от своего пика.
По словам Пратика Калы, портфельного менеджера хедж-фонда цифровых активов Apollo Crypto, фонды, использующие кредитное плечо и ориентированные на получение дохода от акций Strategy, включая MSTU, MSTY и MSTX, могут столкнуться с повышенной волатильностью. Если инвесторы начнут сомневаться в устойчивости стратегии накопления компании, это может привести к значительным убыткам и необходимости перебалансировки портфеля.
Кала отметил: «Это порочный круг обратной связи». Падение акций MSTR негативно сказывается на биржевых фондах, таких как MSTY, MSTU и MSTX. Увеличивающиеся убытки побуждают инвесторов выводить средства из этих фондов, что, в свою очередь, ухудшает отношение к торговле акциями MSTR в целом.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Биткоин впервые за два месяца упал ниже отметки в 70 000 долларов
