Источник: Financial Times
Цена размещения составила $135 за акцию при объеме 555,6 млн бумаг. Если андеррайтеры воспользуются опционом greenshoe на продажу дополнительных акций, объем привлеченных средств может вырасти до $86 млрд, а рыночная капитализация компании — до $1,78 трлн.
Это IPO стало очередным подтверждением ажиотажного интереса инвесторов к компаниям, связанным с бумом искусственного интеллекта. Успех SpaceX прокладывает путь к выходу на биржу других гигантов отрасли, включая Anthropic, создателя Claude, и OpenAI, разработчика ChatGPT. Их листинги ожидаются до конца года.
Кто получит акции
По словам источников, знакомых с ситуацией, объем заявок превысил предложение более чем в три раза, при этом приоритет отдавался давним партнерам SpaceX, фондам долгосрочных инвестиций и семейным офисам.
Суверенные фонды стран Персидского залива, включая государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии, а также фонды Катара и Кувейта, получили акции на сумму более $1 млрд каждый и оказались в верхней части книги заявок. Крупнейшая в мире управляющая компания BlackRock подала заявки на акции стоимостью более $5 млрд.
Частные инвесторы подали заявки более чем на $100 млрд. В итоге розничный сегмент получит от 20% до 25% всех размещенных акций. Маск давно стремился сделать мелких акционеров важной частью структуры собственности своей группы, поэтому крупным институциональным инвесторам, которые традиционно получают приоритет при IPO, на этот раз достанется меньше бумаг.
Многим хедж-фондам уже дали понять, что они получат гораздо меньше акций, чем запрашивали.
«Мы рассматриваем каждую заявку отдельно и сокращаем объемы, — сообщил высокопоставленный банкир, участвующий в размещении. — Заявки хедж-фондов урезают сильнее остальных».
Организаторами сделки выступают Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley. Розничной частью сделки на территории США занимался Bank of America. SpaceX начнет торговаться в пятницу на Nasdaq.
Куда пойдут деньги
SpaceX планирует направить привлеченные средства на различные проекты — от развития ИИ-инфраструктуры до создания новых орбитальных группировок спутников. Около $20 млрд пойдут на погашение бридж-кредита, привлеченного в марте после того, как Маск объединил свои обремененные долгами ИИ-стартапы и социальные сети со SpaceX.
«Мы вступаем в фазу масштабного нового роста, и для этого нам нужен капитал», — заявил Маск главе JPMorgan Джейми Даймону во время роуд-шоу.
Одной из самых амбициозных целей Маск назвал создание космических дата-центров для искусственного интеллекта. По его словам, размещение серверов на орбите — лучший способ преодолеть энергетические ограничения на Земле. На этой неделе он представил эскиз первого ИИ-спутника с размахом крыльев 70 метров.
Орбитальные центры обработки данных для ИИ-технологий должны сыграть ключевую роль в попытке Маска заработать на рынке, который оценивается в $28,5 трлн, и оправдать высокую стоимость компании. Аналитики банка Goldman Sachs, ведущего андеррайтера размещения, прогнозируют рост доходов от ИИ до $322 млрд к 2030 году.
С рыночной стоимостью в $1,78 трлн его убыточная группа оказалась самой дорогой среди десяти крупнейших по капитализации компаний в мире. Сейчас она оценивается примерно в 92 годовые выручки. В прошлом году выручка компании составила $19 млрд.
Провайдеры фондовых индексов уже начали готовиться к включению SpaceX в свои ориентиры. Nasdaq одобрил ускоренную процедуру, которая позволит компании войти в индекс Nasdaq 100 всего через 15 торговых дней после начала торгов. Именно поэтому листинг пройдет здесь, а не на Нью-Йоркской фондовой бирже. FTSE Russell пошел еще дальше, применив пятидневное правило для быстрого включения производителя ракет в индексы Russell 1000 и Russell 3000.
Подготовлено Profinance.ru по материалам Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Китайским и гонконгским инвесторам запретили участие в IPO SpaceX по соображениям безопасности
Bloomberg: Илон Маск объединяет SpaceX и xAI, получая компанию стоимостью $1,25 трлн
