График индекса доллара интервалами в 15 минут
Доллар оставался стабильным в понедельник благодаря оптимистичным ожиданиям инвесторов по поводу заключения сделки между США и Ираном, в то время как иена приблизилась к 40-летнему минимуму, вызвав опасения относительно возможных интервенций и предупреждений из Токио.
Страны-посредники Катар и Пакистан объявили, что США и Иран согласовали дорожную карту для достижения окончательного соглашения в течение 60 дней. Это вселяет надежду на урегулирование конфликта, который негативно повлиял на глобальную инфляцию и ожидания по процентным ставкам.
Переговоры были напряженными из-за опасений инвесторов по поводу угроз Дональда Трампа о возобновлении войны на Ближнем Востоке и заявлений Тегерана о закрытии Ормузского пролива.
Стороны договорились о механизме прекращения боевых действий в Ливане и создали линию связи для обеспечения безопасного судоходства через спорный пролив.
После этого заявления цены на нефть снизились почти на 2%. Фьючерсы на нефть марки Brent торговались на уровне 79,09 доллара за баррель в последний раз.
Крис Уэстон, руководитель отдела исследований в Pepperstone, отметил, что физический рынок остается напряженным, но потоки валют и сырья будут зависеть от событий в энергетическом секторе.
Курс евро снизился до 1,14555 доллара. Австралийский доллар упал на 0,17% до 0,7005, а новозеландский торговался на уровне 0,57275.
Японская иена ослабела до 161,66 за доллар, приблизившись к двухлетнему минимуму. Прорыв выше 161,96 может привести к снижению иены до уровня 1986 года.
Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила, что власти готовы реагировать на колебания курса.
Аналитик StoneX Мэтт Симпсон отметил, что рост пары USD/JPY может быть вызван жесткой политикой Федеральной резервной системы.
Шен Ли из State Street считает, что колебания курса доллара к иене связаны с разницей процентных ставок.
Доходность казначейских облигаций оставалась под давлением: ставки по двухлетним выросли до 4,2276% — самого высокого уровня с начала 2025 года. Трейдеры ожидают повышения ставки на 43 базисных пункта в этом году, из которых 25 уже учтены к сентябрю.
Индекс доллара составил 100,9, приблизившись к годовому максимуму. Индекс вырос на 2,7% с начала года благодаря притоку капитала в активы-убежища и ожиданиям сохранения высоких процентных ставок.
Фунт в заложниках политики
В понедельник фунт стерлингов продемонстрировал значительное снижение на фоне усиливающихся слухов о возможной отставке премьер-министра Кира Стармера. Это событие могло бы привести к тому, что Энди Бернхэм занял бы пост седьмого лидера Великобритании после референдума по Brexit десять лет назад.
С февраля, когда давление на Стармера усилилось, фунт потерял около 3%. В понедельник его курс снизился еще на 0,2%, достигнув отметки $1,321.
Великобритания сталкивается с высокими процентными ставками по заимствованиям из-за значительного государственного долга, процентных платежей, медленного экономического роста и необходимости увеличивать расходы на оборону.
Популярность Стармера среди избирателей резко упала из-за его экономической политики. Ситуация ухудшилась в пятницу, когда Бернхэм, экс-мэр Большого Манчестера, одержал уверенную победу на парламентских выборах и вернулся в Вестминстер.
Экономист Nomura Джордж Бакли отметил, что ключевым вопросом является подход Бернхема к фискальной политике и его планы на посту канцлера.
Рынок опционов показал, что трейдеры готовы больше платить за защиту от волатильности фунта в ближайшие недели.
Инвесторов беспокоит рынок государственных облигаций Великобритании, где доходность около 4,85% близка к максимуму, наблюдавшемуся после финансового кризиса 2008 года. Это означает, что стране приходится платить больше за среднесрочные займы, чем другим развитым странам.
Повторяющиеся политические кризисы и опасения по поводу финансовой стабильности Великобритании привели к тому, что инвесторы с опаской относятся к государственным облигациям, которые отличаются большей волатильностью по сравнению с другими.
Бернхэм, считающийся более левым политиком, чем Стармер, заявил, что будет следовать жестким фискальным правилам, установленным министром финансов Рэйчел Ривз. Однако инвесторам необходимы доказательства этого намерения.
Стратег Jefferies Мохит Кумар отметил, что, хотя Бернхэм заявил о соблюдении фискальных правил, неясно, откуда появятся средства для дополнительных расходов. Он также подчеркнул, что дальнейшее повышение налогов будет контрпродуктивным, а экономия за счет повышения эффективности, хотя и выглядит привлекательно на бумаге, редко работает на практике.
Кумар добавил, что они избегали долгосрочных облигаций и увеличили долю облигаций с более крутым наклоном кривой доходности, а также снизили долю в фунте стерлингов. Они сохраняют свой прогноз и ожидают дальнейшей волатильности на рынке долгосрочных британских облигаций в ближайшие дни.
Валютные аналитики OCBC считают, что негативная реакция фунта будет временной и сохраняют нейтральную позицию.
«Бернхэм, вероятно, продолжит текущую фискальную политику, хотя выполнение обещаний будет важнее рекомендаций», — говорится в их отчете.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Белый дом раскрыл детали промежуточного мирного соглашения между США и Ираном
Доллар падал до 10-дневного минимума на фоне последних событий
Эксперт Goldman Sachs считает, что ФРС, возможно, придется повысить ставку уже в сентябре
Хедж-фонды рассчитывают на падение фунта против евро и доллара
