Инвестор Майкл Бьюрри, прославившийся своими успешными ставками против рынка недвижимости в 2008 году, вновь доказал свою проницательность, сделав ставку против акций производителей полупроводниковых чипов.
Майкл Бьюрри, известный по фильму «Большая короткая продажа», перешел от практически полного молчания к ежедневным ответам на вопросы. Джим Спеллман/Getty Images; Getty Images; Тайлер Ле/BI
В июне Бьюрри, герой фильма «Большая короткая продажа», объявил о своей позиции по биржевому фонду iShares Semiconductor (SOXX), который отслеживает индекс NYSE Semiconductor Index. Он открыл короткую позицию по цене около $643 и обновил медвежьи опционы пут на этот фонд.
В течение следующего месяца акции фонда, включающего такие компании, как Nvidia, AMD, Micron и Intel, упали на 21%, достигнув отметки $505 к концу июля. Однако в понедельник фонд немного восстановился, прибавив 0,6%.
Ларри Макдональд, автор «The Bear Traps Report» и бывший сотрудник Société Générale, высоко оценил действия Бьюрри. В своем посте на X он отметил, что VanEck Semiconductor ETF (SMH), еще один крупный фонд, отслеживающий акции производителей чипов, показал худшие результаты за июль за последние 30 лет.
Макдональд подчеркнул, что за последние 30 лет июль стал худшим месяцем для полупроводниковых фондов, с падением на -5,26% за месяц и -17,59% за последние 30 дней. Он выразил восхищение стратегией Бьюрри.
Бьюрри, который переключился с управления хедж-фондом на написание статей о своих инвестициях на Substack, стал известен благодаря своей способности предсказывать рыночные тенденции.
В посте от 30 июня Бьюрри объяснил свою негативную оценку акций производителей микросхем. Он отметил, что Филадельфийский индекс полупроводниковых компаний сильно переоценен с 2000 года, о чем свидетельствует его премия к 200-дневной скользящей средней. Коэффициент цена/продажи этого индекса, по его словам, «очень высок» и превышает 16. Бьюрри назвал индекс SOXX «чистой формой переоценки».
Он также сообщил, что помимо коротких продаж, обновил свои пут-опционы на более долгосрочные контракты со сроком истечения в марте 2027 года и ценами исполнения в диапазоне от 400 до 450 долларов. Это свидетельствует о его ожиданиях падения индекса до этих уровней к указанной дате.
В последние недели Бьюрри удвоил свои медвежьи позиции. В сообщении от 24 июля он сообщил об укреплении своей короткой позиции по акциям SOXX до уровня около 536 долларов. Он также добавил, что вместе с опционами пут это представляет крупную позицию для него.
В следующем сообщении от 30 июля Бьюрри увеличил свою короткую позицию до уровня около 506 долларов. Он отметил, что бычий тренд на рынке микросхем потерял импульс и начинает выглядеть «усталым».
Кроме того, Бьюрри раскрыл информацию о своих ставках против отдельных производителей микросхем, таких как Nvidia и Micron, а также против широкого индекса Nasdaq 100. Он предоставляет своим подписчикам больше обновлений в режиме реального времени, чем большинство других известных инвесторов, но по-прежнему не раскрывает все детали своих сделок, включая конкретные суммы в долларах. Это затрудняет оценку его доходов от операций с акциями и эффективности его портфеля.
До публикации статьи Бьюрри не ответил на вопросы Business Insider о своих сделках. Как инвестор и писатель, известный своими пессимистичными прогнозами о рыночных обвалах и рецессиях, Бьюрри является одним из самых больших скептиков в отношении быстрого развития искусственного интеллекта. Он предупредил, что так называемые гипермасштабные компании, такие как Meta (признана в РФ экстремистской и запрещена) и Alphabet, чрезмерно тратят средства на микрочипы и центры обработки данных, которые могут устареть в течение нескольких лет.
Бьюрри также раскритиковал гигантов в области искусственного интеллекта, включая Nvidia и OpenAI, за заключение взаимных контрактов, направленных на поддержание ажиотажа вокруг их технологий.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Business Insider
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Фьючерсы на Nasdaq упали на 1,8% на фоне усугубления кризиса в секторе чипмейкеров
Уолл-стрит закрылась резким падением после того, как ФРС сохранила процентные ставки без изменений
Опасения по поводу «момента DeepSeek 2.0» давят на акции в США
