Казахстан намерен вернуться на рынок долговых обязательств в юанях в текущем году. Основной целью является привлечение более дешевых финансовых ресурсов из Китая.
Фото Reuters
Источники, близкие к ситуации, утверждают, что переговоры с китайскими банками уже начались. Планируется привлечь около 500 миллионов долларов через выпуск «панда-облигаций» в следующем месяце. Детали сделки будут зависеть от рыночных условий, отмечают анонимные собеседники.
Министерство финансов Казахстана рассматривает продажу «панда-облигаций» как способ диверсификации источников финансирования дефицита бюджета. Решение будет зависеть от ситуации на китайском межбанковском рынке облигаций и потребности в внешнем финансировании, говорится в заявлении министерства.
«Китайский рынок капитала предлагает привлекательные условия для заимствований по низким ставкам», — отмечается в заявлении. «Юань демонстрирует стабильность в условиях глобальной неопределенности, что снижает валютные риски для заемщиков».
Казахстан активизировал свою деятельность на китайских рынках капитала в этом году. В мае страна привлекла 3,4 миллиарда юаней (500 миллионов долларов) через дебютный выпуск трехлетних «панда-облигаций». Спрос на облигации превысил предложение более чем вдвое, что позволило установить самый низкий купон среди суверенных эмитентов с рейтингом BBB на внутреннем рынке Китая.
Эта сделка подтвердила усилия Астаны по диверсификации источников финансирования и укреплению связей с Пекином. Выпуск «панда-облигаций» стал шагом к расширению доступа китайских инвесторов и достижению долгосрочных целей правительства Казахстана в области торговли и финансов.
Китай стал крупнейшим торговым партнером Казахстана, обогнав Россию. Двусторонний товарооборот достиг рекордных уровней благодаря энергоресурсам, металлам, сельскому хозяйству и инфраструктурным проектам в рамках инициативы «Один пояс, один путь». Казахстан также играет ключевую роль в транзите китайских товаров в Европу по Среднему коридору.
С прошлого года казахстанские заемщики активно выходят на рынки долговых обязательств в юанях. Государственные компании, такие как Банк развития Казахстана и КазМунайГаз, уже разместили облигации на офшорном рынке «дим сум» в Гонконге, предлагая процентные ставки 3,35% и 3,15% соответственно.
Казахстан имеет инвестиционный рейтинг от всех трех ведущих рейтинговых агентств. Fitch Ratings оценивает его на две ступени выше «мусорного» уровня. S&P Global Ratings подтверждает рейтинг на уровне «BBB-/A-3» с позитивным прогнозом. В феврале прогноз по кредитному рейтингу был улучшен до позитивного.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Облигации развивающихся стран опередили государственные облигациий США из-за бума кэрри-трейда
