Согласно закону «О рынке ценных бумаг» размер собственных средств форекс-дилера должен составлять не менее 100 млн рублей при условии что общая величина средств физлиц-клиентов на номинальном счете меньше 150 млн рублей. Если клиентских денег больше, то форекс-дилер обязан увеличивать собственные средства на 5% от разницы превышения лимита в 150 млн рублей. Другими словами, если на номинальном счете не 150, а, к примеру, 170 млн рублей денег клиентов-физлиц, собственные средста форекс-дилера должны составлять 100 + (170–150)*0,05 = 101 млн рублей.
Но как форекс-дилер рассчитывает величину своих собственных средств, которых должно быть не менее 100 млн рублей? О планируемых в этом контексте нововведениях пойдет речь в этой статье.
На момент написания (4 апреля 2019 г.) на регистрации в Минюсте находится Указание Банка России от 22 марта 2019 г. N 5099-У. Подчеркнем, пока документ незарегистирован, в текст могут быть внесены правки.
Документ имеет отношение к профучастникам рынка ценных бумаг, которые указаны в статьях 3–5, 7 и 8 Федерального закона № 39-ФЗ, а именно: брокеры, дилеры, форекс-дилеры, компании — дверительные управляющие, депозитарии, а также компании которые ведут реестр владельцев ценных бумаг. Далее эту группу, включая форекс-дилеров, мы будем называть профучастники. Если ниже мы упоминаем профучастников, то не имеем в виду кредитные организации, управляющие компании паевыми, инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, которые, за пределами этой стати, конечно, являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Чтобы рассчитать размер собственных средств профучастник должен из активов вычесть обязательства.
Указание N 5099-У позволяет принимать к расчету следующие активы:
- собственные деньги в кассе
- собственные деньги и деньги клиентов на банковских счетах (важен кредитный рейтинг банка)
- деньги и драгоценные металлы в банковских вкладах (важен кредитный рейтинг банка), включая процентны по ним, которые причитаются на дату расчета
- собственные драгметаллы на банковских счетах (важен кредитный рейтинг банка)
- собственные деньги, переданные по договору доверительного управления тому, кто имеет (лицензия в силе) на это законное право
- собственные и клиентские деньги, переданные по договору о брокерском обслуживании(лицензия в силе), включая иностранных брокеров, если их собственные средства в пересчете на рубли более 35 млн.
- дебиторскую задолженность, если до ее погашения не менее 30 дней
- маржинальные займы клиентам брокера со стандартным и особым уровнем риска
- акции российских ПАО и иностранных публичных компаний, включая депозитарные расписки на них (котировальный список высшего уровня)
- облигации иностранных и эмитентов РФ, исключая субординированные и структурные (если обеспечены госгарантией или высокий кредитный рейтинг)
- паи ПИФов, а также паи иностранных фондов (по балансовой стоимости, но в размере невыше 25% от стоимости чистых активов фонда)
- иные финансовые активы в соответствии с IAS 32
- отложенные налоговые активы в части непревышения налоговых обязательств
- недвижимость профучастника, используемую для профессиональной деятельности, принятую на баланс в качестве основных средств (по балансовой стоимости, но не более 50% от всех активов, принимаемых к расчету размера собственных средств).
Нельзя учитывать следующие активы:
- арестованные собственные активы (здесь арестованные деньги клиента являются исключением)
- акции дочерних юрлиц профучастника
- ценные бумаги эмитента с просроченной задолженностью или находящегося в процессе ликвидации
- займы, которые профучастник выдал юрлицам, находящимся в процессе ликвидации или банкротства
- деньги и драгметаллы в банках, которые имеют просроченную перед профучастником задолженность.
Обязательства, которые необходимо вычесть из активов, предусмотрены строками 23–36 формы отчетности 0420002 «Бухгалтерский баланс некредитной финансовой организации». Эта форма отчетности установлена приложением 11 к Положению Банка России от 3 февраля 2016 года № 532-П
Отдельные положения документа объясняют последовательность действий профучастника в случае выявления снижения размера собственных средств ниже установленного минимального значения.
Также Указание N 5099-У устанавливает требования к размеру собственных средств юрлица, которое только намеревается получить лицензию профучастника, включая форекс-дилера.
Если Минюст зарегистрирует это указание в том виде, в котором оно есть сейчас, оно вступит в силу через 30 дней с дня официального опубликования.
При этом пункт, согласно которому профессиональный участник должен принимать к расчету размера собственных средств недвижимое имущество по его балансовой стоимости в размере, не превышающем 50% суммарной стоимости активов, принимаемых профессиональным участником к расчету размера собственных средств, вступит в силу с 1 января 2020 года.
