CBOE Skew Index. Источник: Bloomberg

После четырехмесячного роста рынка акций США инвесторы начинают заметно нервничать и страховаться от резкого снижения котировок. CBOE Skew Index*, который часто называют индексом «Черного лебедя», взлетел до рекордно высокого уровня с августа 2018 года.

*ProFinance.ru: похож на «индекс страха» VIX. Основное различие между VIX и Skew состоит в том, что VIX основан на подразумеваемой волатильности S&P 500 вокруг страйка «около денег» (ATM), в то время как Skew учитывает подразумеваемую волатильность страйков «вне» денег (OTM). Как и индекс VIX, индекс Skew может служить индикатором настроений инвесторов, однако он измеряет так называемые «хвостовые риски», т. е. риски того, что цена актива или портфеля активов изменится больше, чем на три стандартных отклонения от текущей цены.

Подобная динамика индекса Skew говорит о том, что инвесторы опасаются обвала S&P 500. Рост инфляции, который стал одной из главных рыночных тем мая, может побудить ФРС начать сворачивать стимулирование раньше, чем ожидается.

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Внимание: инвесторы реагируют только на плохие квартальные отчеты компаний из S&P 500

Bank of America: спекулянты продали рекордный объем акций

Распродажа на рынке акций США во вторник стала самой агрессивной за всю историю

Bridgewater: рынок акций США стал «очень опасным» местом

Bank of America: взрыв маржинального кредитования предвещает проблемы для рынка акций