За последние четыре недели объёмы экспорта сырой нефти из России по морю обновили 16-месячный максимум. В этот период нефтеперерабатывающие предприятия страны были вынуждены сократить производство из-за атак украинских беспилотников, направленных на ключевые объекты.
Согласно данным о движении судов, собранным агентством Bloomberg, среднесуточный объём экспортных отгрузок из российских портов за четыре недели достиг рекордных 3,62 млн баррелей. Этот показатель зафиксирован за 28-дневный период, завершившийся 21 сентября, и является самым высоким с мая 2024 года. Среднее значение позволяет более точно оценить основные тенденции, чем менее стабильные недельные показатели.
По оценкам инвестиционного банка JPMorgan Chase & Co., после серии атак украинских дронов объёмы переработки нефти в России снизились до менее чем 5 млн баррелей в день. Это самый низкий уровень с апреля 2022 года. Обычно российские перерабатывающие заводы перерабатывали около 5,4 млн баррелей сырой нефти ежедневно в августе и сентябре. Таким образом, удары беспилотников затронули не менее 7% российского производства топлива, считают в Bloomberg.
Нападения на насосные станции, связанные с ключевыми трубопроводными маршрутами, пока не оказали значительного влияния на экспортные поставки через порты на Балтийском и Чёрном морях. На прошлой неделе в балтийском порту Приморск было отгружено рекордное количество сырой нефти — 12 млн баррелей. Повреждение насосных станций, вероятно, сократит, но не остановит потоки, а наличие резервуаров в портах позволит поддерживать поставки на время ремонтных работ.
Тем временем добыча нефти в России увеличивается благодаря соглашению между странами ОПЕК+. В соответствии с этим соглашением, целевой показатель добычи для России с марта был повышен более чем на 400 000 баррелей в сутки. Удары беспилотников по нефтеперерабатывающим заводам, по всей видимости, заставляют компании перенаправлять нефть на экспортные терминалы, что дополнительно увеличивает объёмы поставок.
Важно отметить, что новые санкции, направленные на принуждение России к переговорам о прекращении конфликта на Украине, кажутся маловероятными. Президент США Дональд Трамп связал дальнейшие действия США с полным прекращением закупок российской нефти Евросоюзом, что представляется маловероятным в ближайшем будущем, учитывая позицию Венгрии и Словакии. Европейский Союз рассматривает возможность применения торговых мер, таких как тарифы, вместо санкций для ограничения импорта российской нефти. В отличие от санкций, принятие которых требует единогласной поддержки всех государств-членов, торговые меры требуют согласия большинства стран.
Разрабатывается новый пакет санкций ЕС против России, который, помимо внесения в чёрный список новых танкеров теневого флота, будет направлен против нефтеперерабатывающих заводов и трейдеров в Китае и Индии. Также планируется ввести запрет на импорт российского сжиженного природного газа. Однако сроки принятия этих мер пока остаются неясными.
Согласно данным о движении судов и отчётам портовых агентов, за неделю, закончившуюся 21 сентября, было загружено 31 танкер с 23,69 млн баррелей российской нефти. Это превышает 22,26 млн баррелей, перевезённых 29 судами на предыдущей неделе.
Экспорт из Приморска вырос до рекордных 1,25 млн баррелей в день, вывозимых 12 танкерами. Поставки с терминала в Усть-Луге также восстановились до 520 тыс. баррелей в день, доставляемых пятью судами.
Отгрузки из Новороссийска увеличились до 750 тыс. баррелей в сутки, перевозимых шестью танкерами. Кроме того, за неделю из Новороссийска было отправлено две партии казахстанской нефти марки KEBCO.
Рост грузопотоков из западных портов частично компенсировался сокращением отгрузок из Козьмино, главного тихоокеанского порта России. Четырехдневный простой порта может быть связан с работами на портовых сооружениях или на обслуживающем его трубопроводе. Во второй половине недели отгрузки возобновились в штатном режиме.
Валовая стоимость экспорта нефти из России выросла примерно на 50 млн долларов, достигнув 1,33 млрд долларов за неделю, завершившуюся 21 сентября.
Цены на нефть марки Urals из Балтийского и Чёрного морей выросли на 0,60 и 0,68 доллара за баррель соответственно, составив в среднем 54,65 и 54,78 доллара за баррель за неделю.
Цена на ключевой тихоокеанский сорт нефти ВСТО (ESPO) увеличилась на 0,40 доллара за баррель, достигнув в среднем 62,91 доллара за баррель. Цена с поставками в Индию выросла на 0,80 доллара за баррель, достигнув 65,29 доллара за баррель — это самый высокий показатель за шесть недель, по данным Argus Media.
Средняя экспортная цена российской нефти марки Urals с Балтики за четыре недели снизилась на 0,10 доллара за баррель и составила 54,50 доллара за баррель. Черноморские поставки подешевели на 0,20 доллара до 54,80 доллара за баррель. Цена тихоокеанской нефти марки ВСТО также снизилась на 0,20 доллара за баррель до 63,18 доллара за баррель.
Таким образом, стоимость экспорта российской нефти выросла примерно на 55 млн долларов за период по 14 сентября и составила в среднем около 1,46 млрд долларов в неделю, что является максимальным показателем за шесть месяцев.
Поставки российской нефти азиатским потребителям, включая нефть без конечного пункта назначения, выросли до 3,18 млн баррелей в сутки за 28 дней по 21 сентября, по сравнению с пересмотренным показателем в 3,01 млн баррелей в сутки на 14 сентября. Поток сырой нефти в азиатские страны является самым высоким за более чем шесть месяцев.
Несмотря на видимое снижение объёмов поставок российской нефти в Индию, на судах остаётся достаточно нефти, чтобы изменить эту тенденцию. Индийские нефтеперерабатывающие заводы не планируют отказываться от российской нефти. Ожидается, что активная закупка нефти в ноябре и декабре сохранится, хотя объёмы могут и не достичь пиковых значений последних лет.
Эти цифры включают около 560 000 баррелей в день, транспортируемых судами из западных портов России и направляемых в Порт-Саид или через Суэцкий канал, а также 210 000 баррелей на танкерах без указанного пункта назначения.
Поставки в Турцию за четыре недели, завершившиеся 21 сентября, остались на уровне около 310 000 баррелей в сутки. Поставки в Сирию также оставались стабильными и составили около 100 000 баррелей в сутки.
Российская сырая нефть, впервые с февраля 2024 года, направляется в порт Тема в Гане после перевалки с одного судна на другое у берегов испанского анклава Сеута в западном Средиземноморье.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Новые санкции Евросоюза против России ударят по банкам и нефтяной торговле
