Динамика цен на алюминий .
Согласно заявлению Международного института алюминия (IAI), в апреле производство первичного алюминия в странах Персидского залива упало до 62% от довоенного суточного уровня.
Предварительные данные о производстве алюминия в регионе Персидского залива показывают, что суточная добыча в апреле снизилась до 10 989 метрических тонн, что на 26,7% меньше, чем 15 000 тонн в день в марте, и на 38% меньше, чем до начала конфликта, когда этот показатель составлял 17 800 тонн в день, сообщил IAI.
«То, что мы видим в апрельских данных, вероятно, не является критической точкой, а свидетельствует о дальнейшем ухудшении ситуации, в результате которого производство в Персидском заливе достигло уровней, невиданных более десяти лет», — заявил генеральный секретарь IAI Джонатан Грант. «Плавильные заводы региона не могут пополнять запасы сырья через Ормузский пролив и пытаются использовать альтернативные наземные маршруты для продолжения работы. Сейчас это напрямую влияет на объемы производства».
Учитывая роль алюминия в современных отраслях промышленности — автомобилестроении, аэрокосмической отрасли, строительстве, упаковке и электротехнической инфраструктуре — и тот факт, что некоторые из наиболее развитых экономик, включая США, Японию и ЕС, зависят от плавильных заводов стран Персидского залива, ситуация «похожа на медленно развивающийся шок в цепочке поставок», — сказал Грант.
На долю Персидского залива приходится 6–8% мирового производства первичного алюминия, но при этом он обеспечивает 19% импорта первичного алюминия в ЕС, 20–21% импорта в США и 28% импорта в Японию. Южная Корея, Таиланд и Турция также в значительной степени зависят от поставок из этого региона.
Объемы продаж отстают от объемов производства
«Производители [на Ближнем Востоке] фактически вынуждены сокращать объемы производства, поскольку не могут продавать или отгружать обычные объемы из-за перебоев, связанных с проливом, и ограниченных складских мощностей», — заявила Фадва Аоуини, аналитик по металлам и горнодобывающей промышленности в компании AlphaMena, специализирующейся на анализе акций стран Ближнего Востока и Северной Африки.
Компания Aluminium Bahrain сообщила о снижении производства в первом квартале на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объемы продаж упали на 17%. После начала войны компания закрыла 1-2-3 производственные линии.
«Общее снижение объемов продаж по сравнению с производством свидетельствует о том, что ключевым узким местом стали ограничения в судоходстве через Ормузский пролив», — сказал Аоуини.
Согласно заявлению компании Maaden от 3 мая, производство алюминия на саудовском заводе Maaden в январе—марте снизилось на 4% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 248 000 тонн, несмотря на то, что компания практически не зависит от импорта сырья. Объемы отгрузок за тот же период упали на 8%, что указывает на сбои в логистике и снижение возможностей по вывозу металла, сказал Аоуини.
Ни одна из компаний не дала сигналов о возобновлении работы, и AlphaMena ожидает, что производство алюминия на Ближнем Востоке останется ограниченным и во втором квартале, а объемы продаж, вероятно, будут по-прежнему отставать от производства из-за постоянных сбоев в логистике.
«Это важно для мирового рынка, поскольку мировые поставки алюминия росли лишь постепенно. … Поскольку [производство] в Китае ограничено [на уровне 45 миллионов тонн в год], продолжающиеся ограничения со стороны стран Персидского залива существенно ужесточают баланс рынка», — сказал Аоуини.
Более жесткий баланс
Еще до того, как сокращение поставок на Ближнем Востоке стало очевидным, мировое производство первичного алюминия в январе—марте увеличилось всего на 0,75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 18,25 млн тонн. В январе—апреле этот рост замедлился до 0,04%, составив 24,17 млн тонны.
В других регионах мира не наблюдается существенного компенсирующего роста объемов производства. «Китай, на долю которого приходится 60% мирового производства, показал лишь незначительный рост объемов. Ни один другой регион-производитель не готов так быстро справиться с перебоями такого масштаба», — говорится в заявлении IAI, поэтому ожидается расширение структурного дефицита предложения.
В результате, по словам Аоуини, цены на алюминий и региональные премии вполне могут оставаться высокими в течение апреля—июня, особенно в Северной Америке и Европе, где на рынках сохраняется структурный дефицит.
С 11 мая спотовые цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) колеблются в диапазоне 3640–3760 долларов за тонну, что на 10% выше, чем за аналогичный период марта.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам S&P Global.
По теме:
Япония и Корея просят Россию о поставках алюминия
Эскалация конфликта с Ираном ставит под угрозу мировые поставки алюминия
