Индия нарастила покупки российской нефти. Источник: Bloomberg

По данным отслеживания судов, собранным Bloomberg, в прошлом месяце в индийских портах ежедневно разгружалось более 2,3 млн баррелей российской нефти, и в июле поставки остаются примерно на том же уровне. До начала военного конфликта на Украине, более четырех лет назад, эти объемы были практически нулевыми. Именно спрос со стороны Индии позволяет России избегать накопления непроданных партий нефти в море.

Несмотря на американские санкции против ряда крупнейших российских нефтяных компаний, поставки продолжаются. Прогнозы о том, что ограничения, введенные в конце прошлого года, резко сократят экспорт, не оправдались.

Перебои на Ближнем Востоке подталкивают покупателей к российской нефти

Рост поставок российской нефти в Азию совпал с сокращением экспорта из стран Персидского залива. Дополнительным фактором стали рекордные объемы российского экспорта и снижение цен.

Поставки из крупнейшего нефтедобывающего региона мира вновь начали сокращаться после кратковременного восстановления, последовавшего за промежуточным мирным соглашением между США и Ираном. Сделка продержалась меньше месяца. Потом Иран возобновил атаки на суда в Ормузском проливе, а США восстановили военно-морскую блокаду.

Ситуацию осложняют и угрозы йеменских хуситов атаковать суда, заходящие в саудовские порты. Это ставит под удар перевозки через Красное море, которые стали важной альтернативой маршрутам через Персидский залив.

По данным Bloomberg, средний объем морского экспорта российской нефти за последние четыре недели остается близким к рекордному уровню, достигнутому в начале месяца. Несмотря на второе подряд небольшое снижение, за период до 19 июля он составил 4,16 млн баррелей в сутки.

Удары по НПЗ увеличивают экспорт сырой нефти

Продолжающиеся атаки украинских беспилотников на российские нефтеперерабатывающие заводы, вероятно, побуждают Россию отправлять на экспорт часть нефти, которую невозможно переработать внутри страны. Благодаря этому экспорт растет, даже несмотря на сокращение добычи.

В результате июльские объемы нефтепереработки в России упали до минимума более чем за 21 год. Это усиливает дефицит топлива внутри страны и вынуждает власти субсидировать импорт топлива, чтобы избежать перебоев с поставками на внутренний рынок.

Индийских покупателей привлекает и продолжающееся снижение цен на российскую нефть. По четырехнедельной средней цене стоимость российской нефти снижается уже 13 недель подряд и сейчас составляет чуть больше половины апрельского максимума.

При этом угроза новых американских санкций никуда не исчезла. Двухпартийная группа сенаторов намерена в ближайшее время вынести на голосование законопроект, предусматривающий пошлины до 100% для пяти крупнейших покупателей российских нефти и газа, включая Индию.

Пока неясно, пойдет ли Дональд Трамп на этот шаг на фоне продолжающихся торговых переговоров с Нью-Дели.

Экспорт близок к рекордным уровням

За неделю до 19 июля российские порты отгрузили 27,73 млн баррелей нефти на 37 танкерах против пересмотренных 27,51 млн баррелей на 36 судах неделей ранее. Среднесуточный экспорт вырос с 3,93 млн до 3,96 млн баррелей.

С начала года поставки в среднем составляют 3,62 млн баррелей в сутки — на 280 тыс. баррелей больше, чем в среднем за прошлый год, и выше любого среднегодового показателя после февраля 2022 года.

Рост экспорта и увеличение времени доставки привели к тому, что к воскресенью в море находилось около 137 млн баррелей российской нефти — как на танкерах в пути, так и на судах, простаивающих более недели.

По данным отслеживания судов, пять танкеров с нефтью Urals стоят на якоре у египетского порта Мерса-эль-Хамра. Еще пять находятся в районе архипелага Риау к востоку от Сингапура — одном из основных мест скопления судов «теневого флота».

Партии нефти Sokol и Sakhalin Blend с Дальнего Востока могут неделями ждать перевалки с челночных танкеров на океанские суда. Некоторые партии ESPO также простаивают у порта Козьмино в ожидании дальнейшей отправки.

Доходы снижаются вслед за ценами

За четыре недели до 19 июля валовая стоимость российского морского экспорта сократилась примерно на $40 млн — до $1,54 млрд в неделю. Небольшое снижение физических поставок совпало с падением цен: стоимость Urals сейчас составляет менее половины апрельского максимума.

Тем не менее экспортная выручка России по-прежнему выше любого уровня прошлого года. За неделю до 19 июля ситуация выглядела иначе: благодаря небольшому росту поставок и более высоким ценам недельная стоимость экспорта увеличилась примерно на $200 млн, до $1,62 млрд.

Все больше танкеров скрывают конечный пункт назначения

За четыре недели до 19 июля объем поставок в Азию, включая танкеры без указанного конечного порта, снизился до 3,89 млн баррелей в сутки. Хотя суда, прямо указывающие Индию в качестве пункта назначения, перевозят все меньше нефти, быстро растет число танкеров, не раскрывающих конечный маршрут.

Сейчас около 1,99 млн баррелей в сутки приходится именно на такие поставки. Из них 1,67 млн баррелей перевозят суда, следующие в Сингапур, Порт-Саид или Суэцкий канал, либо покинувшие тихоокеанские порты без указания конечной точки назначения. Еще 320 тыс. баррелей в сутки приходится на танкеры, которые вообще не передают информацию о маршруте.

Поставки в Китай составили 1,06 млн баррелей в сутки, в Индию — около 840 тыс. баррелей, а экспорт в Турцию сохранился на уровне 160 тыс. баррелей в сутки — максимуме почти за три месяца.

Поставки в Сирию в среднем составили около 30 тыс. баррелей в сутки. Однако суда, следующие туда, редко указывают конечный пункт назначения и обычно исчезают из систем автоматического отслеживания южнее Крита. Их дальнейшее движение удается установить только по спутниковым снимкам у порта Банияс.

Подготовлено Profinance.ru по материалам Bloomberg

По теме: 

Бензиновый кризис в России пошел на спад

Россия запретила экспорт дизеля. Мировой рынок готовится к новому дефициту