Казахстан намерен вернуться на рынок долговых обязательств в юанях в текущем году. Основной целью является привлечение более дешевых финансовых ресурсов из Китая.

   Фото Reuters

Источники, близкие к ситуации, утверждают, что переговоры с китайскими банками уже начались. Планируется привлечь около 500 миллионов долларов через выпуск «панда-облигаций» в следующем месяце. Детали сделки будут зависеть от рыночных условий, отмечают анонимные собеседники.

Министерство финансов Казахстана рассматривает продажу «панда-облигаций» как способ диверсификации источников финансирования дефицита бюджета. Решение будет зависеть от ситуации на китайском межбанковском рынке облигаций и потребности в внешнем финансировании, говорится в заявлении министерства.

«Китайский рынок капитала предлагает привлекательные условия для заимствований по низким ставкам», — отмечается в заявлении. «Юань демонстрирует стабильность в условиях глобальной неопределенности, что снижает валютные риски для заемщиков».

Казахстан активизировал свою деятельность на китайских рынках капитала в этом году. В мае страна привлекла 3,4 миллиарда юаней (500 миллионов долларов) через дебютный выпуск трехлетних «панда-облигаций». Спрос на облигации превысил предложение более чем вдвое, что позволило установить самый низкий купон среди суверенных эмитентов с рейтингом BBB на внутреннем рынке Китая.

Эта сделка подтвердила усилия Астаны по диверсификации источников финансирования и укреплению связей с Пекином. Выпуск «панда-облигаций» стал шагом к расширению доступа китайских инвесторов и достижению долгосрочных целей правительства Казахстана в области торговли и финансов.

Китай стал крупнейшим торговым партнером Казахстана, обогнав Россию. Двусторонний товарооборот достиг рекордных уровней благодаря энергоресурсам, металлам, сельскому хозяйству и инфраструктурным проектам в рамках инициативы «Один пояс, один путь». Казахстан также играет ключевую роль в транзите китайских товаров в Европу по Среднему коридору.

С прошлого года казахстанские заемщики активно выходят на рынки долговых обязательств в юанях. Государственные компании, такие как Банк развития Казахстана и КазМунайГаз, уже разместили облигации на офшорном рынке «дим сум» в Гонконге, предлагая процентные ставки 3,35% и 3,15% соответственно.

Казахстан имеет инвестиционный рейтинг от всех трех ведущих рейтинговых агентств. Fitch Ratings оценивает его на две ступени выше «мусорного» уровня. S&P Global Ratings подтверждает рейтинг на уровне «BBB-/A-3» с позитивным прогнозом. В феврале прогноз по кредитному рейтингу был улучшен до позитивного.

Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg

По теме:

Облигации развивающихся стран опередили государственные облигациий США из-за бума кэрри-трейда

Новый глава ФРС потряс рынок облигаций в своем дебюте и спровоцировал всплеск ставок на ужесточение политики