График индекса доллара интервалами в 5 минут

В среду доллар откатился от почти многонедельных пиков на фоне стагнации цен на нефть и в ожидании решения Федеральной резервной системы, которое, по мнению участников рынка, станет первым из нескольких возможных повышений процентных ставок в США.

На этой неделе доллар набрал силу вместе с доходностью облигаций и ценами на энергоносители, продемонстрировав наибольший рост по отношению к иене и новозеландскому доллару, который во время азиатской сессии упал до недельного минимума в 155,49.

Финансовые рынки ожидают, что представители ФРС увеличат базовую процентную ставку на четверть процентного пункта, до диапазона 3,75%-4,00%, и дадут сигнал о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики.

«Даже несмотря на то, что повышение процентных ставок уже почти полностью учтено в цене, мы можем увидеть временное укрепление доллара, если они повысят процентные ставки», — отметила Кирстин Кундби-Нильсен, старший аналитик по валютным рынкам Danske Bank.

Евро держался на уровне 1,1554 доллара, близком к понедельничному месячному минимуму в 1,1523. Фунт стерлингов составил 1,3483 доллара после того, как инфляция в Великобритании ускорилась до пятимесячного максимума в августе, за день до ожидаемого сохранения процентных ставок Банком Англии без изменений.

Индекс доллара, отражающий курс по отношению к основным конкурентам, снизился менее чем на 0,1% и достиг отметки 99,59.

Валютные рынки остались относительно стабильными, в то время как доходность мировых облигаций росла синхронно, так как доходность суверенных облигаций двигалась в параллельном направлении и не сильно изменила относительные различия между странами.

Однако доллар окреп в последние несколько торговых сессий. Хотя президент Дональд Трамп назначил Кевина Уорша председателем ФРС с целью снижения процентных ставок, последнему, вероятно, придется повысить их несколько раз, чтобы продемонстрировать серьезность намерений ФРС в борьбе с инфляцией, вызванной войной с Ираном и последующим резким скачком цен на энергоносители.

«Если в конечном итоге произойдет повышение, а Уорш не поддержит это решение, это может привести к ослаблению доллара», — предупредила Кундби-Нильсен из Danske Bank.

Тест иены

Японская иена демонстрирует уверенный рост, что стало возможным благодаря нескольким ключевым факторам. Среди них — пересмотр ожиданий относительно ужесточения процентных ставок в Японии, совместные интервенции Японии и США, а также сообщения о возвращении капитала японских инвесторов на родину.

Согласно информации от LSEG, вероятность повышения процентных ставок Банком Японии на предстоящей пятничной встрече оценивается трейдерами в 80%. Участники рынка уже учли в ценах два повышения ставки на 25 базисных пунктов к концу января.

Экономист Julius Baer Дэвид А. Мейер отмечает, что дальнейшее движение иены будет во многом зависеть от разницы в процентных ставках. В своей аналитической записке он указывает: «Мы пересмотрели наши прогнозы по паре USD/JPY до уровня 155, что отражает наши сомнения в способности центрального банка полностью реализовать темпы ужесточения денежно-кредитной политики, заложенные в текущие рыночные ожидания».

В то время как китайская валюта юань также показывает рост, её курс по отношению к доллару составляет около 6,71. Несмотря на значительный разрыв между низкими процентными ставками в Китае и ставками в других странах, юань сохраняет свои позиции на валютном рынке.

Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters

По теме:

Доллар находится вблизи четырехнедельного максимума, поскольку рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС

Доллар укрепился после слов Кевина Уорша о риске инфляции

Распродажа облигаций усиливается: «мстители» возвращаются

Доллар США сохранит свою силу, интервенция в поддержку иены не изменит ситуацию: опрос Reuters

Бессент бросает вызов трейдерам по иене: «Теперь я устанавливаю правила»

По мнению BlackRock, продажа США евро за иену увеличивает геополитические риски