18+
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум
Telegram





16.05.21 17:51

Корреляция между акциями и облигациями достигла рекордных уровней с 1999 года

Данное событие обусловлено инфляционными страхами и является плохой новостью для любителей стратегии «паритета рисков», пишет Bloomberg.

FIG.1

   Фьючерсы на трежерис (белым) и на S&P 500 (голубым). Нижняя область графика отражает 60-дневную корреляцию между ними. Источник: Bloomberg

Последние десять с лишним лет корреляция между американским рынком акций и рынком облигаций в основном была отрицательной. Однако на этой неделе 60-дневная корреляция между S&P 500 и трежерис достигла рекордно высокого положительного значения с 1999 года, следует из данных Bloomberg.

Это — крайне плохие новости для любителей стратегии «паритета рисков» («risk parity»), индекс которой снизился за последние четыре торговых сессии на 3%. В рамках данной стратегии, популяризированной основателем инвестиционной компании Bridgewater Associates ($140 млрд под управлением) Рэем Далио, портфеля формируется, исходя из волатильности различных классов активов.

Стратегия «паритета рисков» уязвима перед существенным изменением корреляции между ними. Например, в первом квартале 2020 года фонды, использующие эту стратегию, показали отстающую динамику во время коронавирусного биржевого краха.

Bloomberg объясняет резкое усиление положительной корреляции между акциями и облигациями инфляционными страхами.

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Что делать при синхронном обвале акций и облигаций?

Акции теряют привлекательность относительно облигаций

Думаете, что акции слишком дороги? Тогда посмотрите на высокодоходные облигации

Citi: дифференциал доходности акций и облигаций может предвещать обвал SP 500

Распродажа на рынке акций США во вторник стала самой агрессивной за всю историю

Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.


Последние новости:

16.05.21 16:55  |  Deutsche Bank: еще не поздно продать S&P 500 против сырьевых активов 16.05.21 18:34  |  Colonial Pipeline заплатила хакерам 75 биткойнов за освобождение от вируса-вымогателя
Комментарии (всего 0)
 

Новости рынка


 
  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2021 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·