09.03.23 19:24

Рынок опционов опасается резкого снижения цен на нефть

Разница в премии, которую инвесторы платят за покупку пут-опционов относительно равноудаленных от рынка колл-опционов на нефть Brent, достигла 4,4%, что является самым большим значением с ноября. При этом аналогичный показатель для более удаленных от рынка страйков (10% от текущей цены) и вовсе достиг максимального уровня с сентября.

FIG.1

Разница в премии между равноудаленными от рынка колл- и пут-опционами на нефть Brent (значения ниже нуля означают, что путы стоят дороже). Источник: Bloomberg

Цены на нефть продолжают консолидироваться в многомесячном диапазоне, однако рынок опционов подает сигналы о растущем пессимизме инвесторов. Разница в премии, которую инвесторы платят за покупку пут-опционов относительно равноудаленных от рынка колл-опционов на нефть Brent, достигла 4,4%, что является самым большим значением с ноября. При этом аналогичный показатель для более удаленных от рынка страйков (10% от текущей цены) и вовсе достиг максимального уровня с сентября.

На этой неделе рост данного показателя был обусловлен комментариями главы ФРС США Джерома Пауэлла о том, что пиковый уровень процентной ставки в стране может оказаться выше, нежели ожидалось раньше.

Напомним, что сегодня в Китае были опубликованы низкие цифры по потребительской инфляции и по инфляции производителей за февраль, которые можно считать сигналом о том, что экономика страны восстанавливается не слишком быстро.

MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram