Государственные облигации и акции США потеряли в цене после того, как результаты аукциона Казначейства вызвали беспокойство инвесторов относительно растущего государственного долга страны. В то же время Дональд Трамп был близок к принятию закона о снижении налогов в нижней палате Конгресса.
Ухудшение финансовых перспектив США вызвало растущую обеспокоенность среди инвесторов © AP
Доходность 30-летних казначейских облигаций выросла на 0,11 процентных пункта до 5,096% в ходе вечерних торгов в Нью-Йорке, достигнув максимального уровня с конца 2023 года. Это произошло из-за падения цены облигаций.
В среду облигации продолжили расти в цене. Индекс S&P 500 снизился на 1,6%. Однако в четверг цены на облигации немного восстановились во время торгов в Азии, а фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq выросли.
Республиканское руководство в Конгрессе провело напряжённые переговоры, чтобы вынести на голосование в Палате представителей налоговое законодательство, предложенное президентом США. Ожидалось, что окончательное одобрение произойдёт в начале четверга после того, как законопроект преодолеет ключевое препятствие в комитете по регламенту Палаты представителей.
Предложение Трампа, которое он назвал «большим красивым законопроектом», предусматривает продление многих налоговых льгот, введённых во время его первого срока в 2017 году. По прогнозам независимых аналитиков, это увеличит государственный долг США как минимум на 3 триллиона долларов в течение следующего десятилетия.
Спикер Палаты представителей Майк Джонсон провёл большую часть среды, добиваясь голосов и заключая сделки с соперничающими фракциями в партии Трампа.
Белый дом также пригласил ультраправых из фракции «Свобода» выслушать их опасения в среду днём и направил директора Национального экономического совета Кевина Хассетта на встречу с другими республиканцами в Капитолии.
«Встреча была продуктивной и продвинула дело в правильном направлении», — заявила пресс-секретарь Кэролайн Ливитт о встрече в Белом доме.
Переговоры начались всего через несколько дней после того, как агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг США до «ААА» из-за опасений по поводу растущего долга и дефицита.
В среду США провели аукцион по продаже 20-летних казначейских облигаций на сумму 16 миллиардов долларов с купоном 5%. Это стало самой высокой процентной ставкой для 20-летних облигаций с момента их повторного выпуска в 2020 году.
По данным BMO Capital Markets, первичные дилеры — банки, которые обязаны выкупать любые облигации, не востребованные другими инвесторами — приобрели 16,9% от общего объёма предложения, что является самым высоким показателем с момента их повторного выпуска.
«У нас было слабое размещение 20-летних облигаций, и в сочетании с вниманием к дефициту бюджета рынок склоняется к более высокой доходности», — сказал Иэн Линген, руководитель отдела стратегии по ставкам в США в BMO Capital Markets.
«У рынков действительно нет аппетита к долгосрочным инвестициям», — добавила Пуджа Кумра, стратег по процентным ставкам в TD Securities, имея в виду ценные бумаги с длительным сроком погашения.
«Особенно в случае с США мы ожидаем, что рынки будут внимательно следить за всеми долгосрочными аукционами», — сказала Кумра, ссылаясь на законопроект о бюджете.
В четверг стоимость долгосрочных европейских займов немного выросла. Доходность 30-летних немецких облигаций выросла на 0,03 процентных пункта до 3,18%, а доходность 30-летних казначейских облигаций выросла на 0,04 процентных пункта до 5,56%.
Фондовые рынки региона также снизились. Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,8%, а немецкий Dax, который достигал рекордных максимумов, также снизился на 0,8%.
Джей Барри, руководитель отдела глобальной тарифной стратегии в JPMorgan, отметил, что «фондовый рынок наконец-то начинает осознавать финансовые проблемы, с которыми сталкивается рынок казначейских облигаций».
Более 95% акций, входящих в индекс S&P 500, в среду показали отрицательный результат. Хуже всего в эталонном индексе выступили финансовые компании, сектор недвижимости и здравоохранение.
Усугубило ситуацию падение акций крупных технологических компаний после того, как производитель ChatGPT компания OpenAI заявила, что согласилась купить стартап io бывшего директора по дизайну Apple сэра Джони Айва за 6,4 миллиарда долларов. Это приобретение расширяет возможности OpenAI в области альтернатив смартфонам.
Новости о сделке появились примерно в то же время, что и результаты слабых аукционов Казначейства. Акции Apple упали на 2,3%. Акции Amazon, Nvidia и Microsoft упали более чем на 1%. Индекс Nasdaq Composite, ориентированный на технологии, упал на 1,4%.
Фьючерсные рынки в четверг показали небольшой рост на Уолл-стрит.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Лишение наивысшего кредитного рейтинга ударило не только по самолюбию Америки
Как рынок казначейских облигаций подсел на кредитное плечо хедж-фондов
Инвесторы говорят, что война Трампа с ФРС грозит долгосрочным ущербом для казначейских облигаций
Премия по 10-летним облигациям США достигла максимума за последнее десятилетие
