В мире наблюдается тенденция к увеличению числа компаний, которые приобретают биткоины. Руководители этих компаний зачастую не связаны с криптовалютами, но копируют стратегию накопления, которая привела к значительному росту стоимости акций.
© Алекс Уилер/монтаж для FT
За последний год количество биткоинов, принадлежащих компаниям, увеличилось почти на 170%. По данным BitcoinTreasuries.net, около 130 компаний, акции которых торгуются на бирже, владеют биткоинами на сумму около 87 миллиардов долларов. Это составляет примерно 3,2% от общего количества биткоинов, которые когда-либо существовали.
Одним из тех, кто следует этой стратегии, является Майкл Сэйлор, основатель и генеральный директор MicroStrategy. Он превратил софтверную компанию MicroStrategy в компанию стоимостью 100 миллиардов долларов, используя её как инструмент для покупки биткоинов. Рыночная капитализация компании в 1,6 раза превышает стоимость криптовалюты, которой она владеет.
Другие компании в США, Японии и Франции следуют примеру Сэйлора, продавая акции и облигации и используя полученные средства для покупки биткоинов. Это сделало компании, владеющие криптовалютой, значительной силой на криптовалютных рынках, что способствовало росту стоимости биткоина до рекордных 110 000 долларов в последние недели.
Среди компаний, которые следуют стратегии «биткоин-казначейства», есть и медиакомпания семьи Трампа. Она также стремится извлечь выгоду из обещания президента сделать США «криптостолицей мира».
Некоторые компании покупают биткоины, в то время как другие накапливают их, продолжая вести свой основной бизнес.
Многие из этих компаний стоят намного дороже, чем криптовалюта, которой они владеют. Это свидетельствует о том, что инвесторы верят в то, что эти компании смогут привлекать средства для покупки биткоинов, повышать стоимость своих акций и привлекать ещё больше средств. Это создаёт порочный круг, который некоторые сторонники называют «бесконечным денежным сбоем».
Однако биткоин-казначействам ещё предстоит столкнуться с возможным спадом цен на криптовалюту, который может привести к проблемам с погашением долгов, взятых для накопления запасов.
Компании, которые владеют наибольшим количеством биткоинов, представлены ниже. Данные были получены на основе анализа финансовых отчётов и информации с сайта Bitcointreasuries.net, проведённого Financial Times. Компании, которые занимаются криптовалютами или майнингом, были исключены из списка.
Когда Майкл Сэйлор, соучредитель и бывший генеральный директор MicroStrategy, заявил в августе 2020 года, что компания будет продавать новые акции для покупки и хранения биткоинов в качестве основного резервного актива, мало кто воспринял его всерьёз. Однако рыночная капитализация MicroStrategy начала расти быстрее, чем стоимость биткоина, и ставка сыграла. Сэйлор ускорил темпы покупок, начиная с октября прошлого года, и объявил о планах привлечь 42 миллиарда долларов в течение трёх лет. В прошлом месяце он написал в X, что «бизнес-стратегия компании — это 100% биткоин. Навсегда». Он уверен, что стратегия не рухнет, даже если цена биткоина упадёт на 90% и останется на этом уровне в течение четырёх лет. Однако он признаёт, что это ударит по акционерам.
Twenty One, созданная в мае в результате слияния Cantor Equity Partners и специальной компании по приобретению активов, стремится заменить MicroStrategy в качестве ведущей публичной компании по приобретению биткоинов. Компанию поддерживают оператор стейблкоинов Tether и японская SoftBank. Когда сделка будет завершена, она начнётся с 42 000 биткоинов, которые Tether покупает от имени Twenty One. На данный момент было куплено более 37 000 акций на сумму почти 3,9 миллиарда долларов.
В 2021 году компания Tesla впервые купила биткоины на 1,5 миллиарда долларов, готовясь начать принимать платежи в криптовалюте. Однако генеральный директор Илон Маск отказался от этих планов, и в следующем году компания продала 75% своих биткоинов. Однако в последнее время Tesla снова стала крупным держателем криптовалюты. В прошлом году компания сообщила о росте доходов от продажи криптовалюты на 600 миллионов долларов из-за изменения правил бухгалтерского учёта.
По словам президента Metaplanet, компании, которая когда-то занималась строительством отелей в Токио, в прошлом году произошёл «стратегический поворот», и компания стала одним из самых ярых подражателей MicroStrategy. Компания привлекла Эрика Трампа, сына президента США, в качестве стратегического консультанта и планирует увеличить свои запасы биткоинов до 210 000 к концу 2027 года. Это вдохновило другие небольшие компании использовать новые акции для накопления биткоинов, в том числе KindlyMD, американскую фирму, которая объединяется с BTC Inc и образует Nakamoto Holdings.
Компания Block, соучредителем и председателем совета директоров которой является Джек Дорси, бывший генеральный директор Twitter, впервые приобрела биткоин в октябре 2020 года. В то время компания была известна как Square. Однако чуть более года назад она начала систематически инвестировать 10% своей ежемесячной валовой прибыли от продажи биткоин-продуктов в токен в качестве инвестиции.
Дорси выразил уверенность в том, что биткоин в конечном итоге станет основной валютой интернета. Он также поделился подробностями своей программы покупки, чтобы другие компании могли последовать его примеру.
Китайская компания по разработке программного обеспечения на основе искусственного интеллекта, ранее известная как WeTrade Group, использовала покупку биткоинов для немедленного повышения цены своих акций. В апреле оператор фондовой биржи Nasdaq в США предупредил, что компания может быть исключена из биржи, поскольку её акции не соответствуют минимальным ценовым уровням.
В конце прошлого года у компании было всего 833 биткоина, но в первом квартале этого года их количество увеличилось после того, как она выпустила акции и варранты для оплаты сделки 2023 года, заключённой с неназванным продавцом на покупку биткоинов.
Только в конце мая ритейлер видеоигр, ставший синонимом мемных акций 2021 года, совершил свою первую покупку биткоина. Приобретение на сумму 512 миллионов долларов стало возможным благодаря частному размещению конвертируемых облигаций на сумму 1,3 миллиарда долларов. Несмотря на то, что после объявления акции компании упали более чем на 10%, в этом месяце она вернулась на рынок с очередным размещением конвертируемых облигаций на сумму 1,75 миллиарда долларов и сумела увеличить эту сумму до 2,25 миллиарда долларов.
Американская группа, занимающаяся технологиями в сфере здравоохранения, является исключением из теории о том, что покупка биткоина повысит стоимость акций компании, как это произошло со Strategy. В мае прошлого года Semler приняла криптовалюту в качестве основного резервного актива, используя свободные денежные средства для финансирования покупок. С ноября 2024 года она увеличила темпы покупки, используя свои денежные средства, а также недавно выпущенные акции и конвертируемые облигации на 100 миллионов долларов. Хотя акции компании сейчас дороже, чем в момент объявления о плане, она не получила такого же роста, как некоторые другие покупатели биткоинов, и её рыночная капитализация примерно равна стоимости её биткоинов.
Биткоин — это «высший инструмент финансовой свободы», согласно заявлению медиагруппы, стоящей за приложением Truth Social. Она планирует привлечь 2,5 миллиарда долларов для создания казначейства в биткоинах. Хотя компания ещё не определилась со сроками покупки, при текущих ценах она может стать одним из крупнейших корпоративных держателей этой валюты. Этот шаг сделан на фоне того, как администрация Трампа создаёт нормативно-правовую базу для криптоиндустрии, которая, как ожидается, будет способствовать её росту.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Глава BlackRock Ларри Финк прогнозирует рост биткоина до $700 тысяч
Цена биткоина достигнет 13 миллионов долларов — глава MicroStrategy
Доллар упал из-за фискальных опасений, биткоин продолжает рекордный рост
Биткоин прорвался за $110 000 впервые в истории. В чем причина
