График цены золота интервалами в 1 неделю
В понедельник цена на золото впервые преодолела отметку в $3600, что стало результатом слабых данных по занятости в США, которые усилили ожидания снижения процентной ставки ФРС на следующей неделе.
Спотовая цена на золото выросла на 0,9%, достигнув $3617,79 за унцию к 12:49 по Гринвичу. Ранее в ходе сессии она поднялась до рекордного уровня в $3634,92.
С начала года стоимость золотых слитков увеличилась примерно на 37%, продолжив рост на 27% в 2024 году. Это стало возможным благодаря ослаблению доллара, активным закупкам центральными банками, мягкой денежно-кредитной политике, а также геополитической и экономической нестабильности.
Фьючерсы на золото в США с поставкой в декабре остались неизменными на уровне $3657,20.
Согласно данным, опубликованным в пятницу, рост занятости в США резко замедлился в августе, а уровень безработицы поднялся до почти четырехлетнего максимума в 4,3%. Это подтверждает ослабление рынка труда и необходимость снижения ставки ФРС на следующей неделе.
Карло Альберто Де Каса, внешний аналитик банковской группы Swissquote, отметил, что ставки на снижение ставки стимулируют спрос на золото, а геополитическая ситуация остается крайне неопределенной. Он также подчеркнул, что значительная часть спроса обусловлена покупками центральными банками.
Согласно инструменту FedWatch от Чикагской товарной биржи (CME), трейдеры ожидают с вероятностью 88%, что ставка будет снижена на 25 базисных пунктов на следующей неделе. Снижение процентных ставок делает владение нерентабельными металлами более привлекательным и оказывает давление на доллар, что делает золото дешевле для инвесторов, владеющих другими валютами.
Аналитик UBS Джованни Стауново прогнозирует, что к середине следующего года цена на золото достигнет $3700 за унцию.
Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к самому низкому уровню за последние пять месяцев.
Внимание переключится на данные по индексу цен производителей США в среду и по индексу потребительских цен в четверг, которые помогут определить размер ожидаемого снижения ставки ФРС.
В августе Центральный банк Китая, как показали официальные данные, увеличил свои золотые резервы, пополнив их десятый месяц подряд.
Спотовые цены на серебро выросли на 0,6%, достигнув $41,22 за унцию. Платина подорожала на 0,6% до $1381,61, а палладий — на 1,4% до $1125,19.
Слабый отчет о занятости показал замедление темпов найма при росте уровня безработицы до максимума с 2021 года, что заставило трейдеров увеличить ставки на снижение ставок. Теперь ожидается почти три снижения процентных ставок до конца года. Более низкие ставки делают золото более привлекательным, особенно в условиях повышенного спроса на активы-убежища из-за опасений по поводу политики ФРС.
На предстоящей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на пересмотре данных по занятости во вторник и публикации отчётов по инфляции производителей и потребителей в среду и четверг. Также будут важны аукционы по продаже 3-, 10- и 30-летних казначейских облигаций.
За последние три года золото и серебро подорожали более чем вдвое из-за растущих геополитических, экономических и торговых рисков, увеличивающих спрос на активы-убежища. Усиление критики президента Трампа в адрес ФРС вызвало опасения по поводу её независимости, что привело к росту цен на золото более чем на 7% за последние две недели.
Инвесторы ожидают решения о законности отставки главы ФРС Лизы Кук, что может позволить Трампу назначить на этот пост более «голубиного» чиновника. Goldman Sachs Group Inc. прогнозирует рост цены на золото до 5000 долларов за унцию при подрыве независимости ФРС и переводе части активов из облигаций в золото.
«Я бы не рекомендовал открывать короткие позиции по золоту, хотя возможна коррекция», — отметил аналитик Pepperstone Ахмад Ассири. «Сегодняшний рост вызван несколькими факторами, что поддерживает среднесрочную тенденцию, даже если краткосрочные перспективы могут быть нестабильными».
В пятницу администрация Трампа объявила об освобождении золотых слитков и некоторых металлов от импортных пошлин в отдельных странах. Это решение формализует ранее объявленный план по освобождению золота от пошлин после того, как Таможенно-пограничная служба США вызвала удивление трейдеров, объявив о введении пошлин на золотые слитки.
Тем временем, по данным, опубликованным на выходных, Народный банк Китая в августе продолжил десятый месяц подряд увеличивать свои золотые запасы, диверсифицируя резервы и снижая долю долларов США.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters и Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Китай продолжает покупать золото в резервы восьмой месяц подряд
Goldman: цена на золото может приблизиться к 5000 долларов, если репутация ФРС пострадает
