График наличного золота интервалами в 15 минут
В понедельник мировые акции продемонстрировали рост, в то время как «тихие гавани» — золото и облигации — снизились. Это произошло на фоне позитивных сигналов о снижении торговой напряженности между Китаем и США. Начало недели ознаменовалось встречами центральных банков и отчетностью крупных компаний.
В воскресенье представители экономик Китая и США обсудили контуры торгового соглашения, которое президенты Дональд Трамп и Си Цзиньпин планируют подписать в конце недели в Южной Корее. Достижение этого соглашения приостановит повышение тарифов США и китайский контроль за экспортом редкоземельных металлов. Это должно снизить опасения инвесторов относительно возможного возвращения к торговой войне между двумя крупнейшими экономиками.
Европейские акции также показали умеренный рост, и индекс STOXX 600 вырос на 0,1%, приблизившись к историческим максимумам. Чару Чанана из Saxo отметил, что инвесторы будут ждать подтверждения сохранения торгового перемирия и трансформации стимулирующих мер и реформ Китая в реальный экономический рост.
Фьючерсы на американские акции также указали на возможное сильное открытие торгов: фьючерсы на Nasdaq выросли на 1,4%, а на S&P 500 — на 0,9%. Джордж Бубурас из K2 Asset Management заявил, что рынок позитивно оценивает динамику отношений между США и Китаем в последние дни.
Оптимизм также проявился в росте китайского юаня до месячного максимума по отношению к доллару — 7,1091. Народный банк Китая установил новый официальный курс на уровне 7,0881 за доллар, что стало самым высоким показателем с октября 2023 года. Дерек Халпенни из MUFG предположил, что если сделка будет заключена, юань может продолжить расти.
Цены на золото, традиционно считающееся активом-убежищем, снизились на 2% до 4020 долларов за унцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США также упала, увеличив их на 2,7 базисных пункта до 4,024%. Цены на сырьевые товары, такие как соя, пшеница и кукуруза, выросли благодаря ожиданиям заключения торговых соглашений.
Аналитик UBS Джованни Стауново отметил, что возможное торговое соглашение между США и Китаем поддерживает рискованные активы и оказывает давление на золото. Однако снижение тарифов позволит Федеральной резервной системе (ФРС) дополнительно снизить ставки.
Президент США Дональд Трамп заявил, что США и Китай «готовы заключить» торговое соглашение после обсуждения рамочных условий между высшими должностными лицами двух стран, которые Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин планируется обсудить на встрече в Южной Корее.
Ожидается, что в среду ФРС снизит процентные ставки на четверть процентного пункта после публикации данных о более низкой, чем ожидалось, инфляции в сентябре.
Поскольку снижение ставки на 25 базисных пунктов уже учтено в ценах, рынки ожидают заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла на предстоящем заседании.
Стауново добавил, что снижение реальных процентных ставок должно поддерживать спрос на золото. С учетом рыночного консенсуса о снижении ставки ФРС на 25 базисных пунктов в среду, значительных изменений в преддверии заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) не ожидается.
Золото, как недоходный актив, обычно выигрывает в условиях низких процентных ставок.
Цены на серебро также снизились на 1,3%, до $47,96 за унцию, в то время как платина подешевела на 0,3%, до 1601,75 доллара, в то время как палладий подорожал на 0,1%, до 1429,61 доллара.
На текущей неделе инвесторы будут внимательно следить за заседаниями центральных банков Японии, Канады, Европы и США.
Предполагается, что Федеральная резервная система уменьшит процентные ставки на 25 базисных пунктов после того, как данные показали, что рост потребительских цен в США в сентябре оказался чуть ниже прогнозов. Однако приостановка работы правительства и её воздействие на экономические показатели остаются источником беспокойства.
Курс доллара укрепился до 152,71 иены, достигнув двухнедельного максимума. Евро также вырос на 0,15% и составил $1,1644.
Предполагается, что Европейский центральный банк и Банк Японии не изменят свои процентные ставки до конца недели.
Банк Японии вероятно обсудит, есть ли сейчас благоприятные условия для возобновления повышения ставок. Опасения по поводу рецессии из-за введения пошлин уменьшаются, но политические сложности могут временно отложить этот вопрос.
На этой неделе начнётся самый напряжённый этап сезона отчётности в США: будут опубликованы результаты крупных компаний, таких как Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon и Meta Platforms (запрещена в России как экстремисткая организация).
Хотя прибыль компаний «Великолепной семёрки», доминирующих на фондовых рынках благодаря своей высокой рыночной капитализации, сокращается по сравнению с остальными эмитентами индекса, ожидается, что их финансовые результаты за этот период всё равно будут выше.
Многие из этих компаний также играют ключевую роль в индустрии искусственного интеллекта, которая в последнее время стала главным двигателем роста фондового рынка.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Почему золото и акции растут вместе
FT объясняет причины роста цен на золото выше 3850 долларов за тройскую унцию
">Легенды Уолл-стрит призывают скупать золото
