Миллиардер из хедж-фонда Рэй Далио выразил опасения, что при Дональде Трампе Америка движется к автократической политике, напоминающей 1930-е годы. Он также отметил, что многие инвесторы боятся высказываться о политике президента.

   Рэй Далио опасается, что налоговые льготы и планы по расходам президента Дональда Трампа поставили США на грань долгового кризиса © Jemal Countess/Getty Images

В интервью Financial Times Далио, основатель Bridgewater Associates, заявил, что растущий разрыв в уровне благосостояния и ценностях, а также снижение доверия в обществе приводят к более радикальным политическим решениям в США.

«Я считаю, что текущая политическая и социальная ситуация в стране аналогична тому, что происходило в мире в 1930–1940-е годы», — подчеркнул Далио.

Он отметил, что государственное вмешательство в частный сектор, например, решение Трампа приобрести 10% акций производителя чипов Intel, является проявлением автократического руководства, направленного на контроль финансовой и экономической ситуации.

Эти комментарии стали редким случаем критики Трампа со стороны видного финансового эксперта, несмотря на растущие опасения среди некоторых инвесторов с Уолл-стрит по поводу его политики.

Далио добавил, что в такие времена большинство людей предпочитают молчать из-за страха перед возможными последствиями за критику.

Один из самых известных инвесторов в макрохедж-фонды США также предупредил об угрозах независимости Федеральной резервной системы после того, как Трамп уволил одного из её управляющих. Это был беспрецедентный шаг, который вызвал обеспокоенность среди финансовых экспертов.

Вскоре после этого Трамп выдвинул кандидатуру своего ближайшего союзника на вакантное место в совете управляющих ФРС. Этот шаг имеет большое значение, так как президент настаивает на значительном снижении стоимости заимствований.

По мнению Далио, ослабление ФРС, вынужденное поддерживать низкие процентные ставки, подрывает доверие к стабильности валюты и делает долговые обязательства в долларах менее привлекательными для инвесторов. Это, в свою очередь, ослабляет традиционную денежную систему.

Инвесторы начали переводить средства из казначейских облигаций в золото, что является ещё одним признаком нестабильности на финансовых рынках.

Далио также отметил, что многолетние крупные дефициты бюджета и неустойчивый рост государственного долга поставили экономику США на грань долгового кризиса. Он предупредил, что значительные расходы, предусмотренные в новом финансовом плане Трампа, могут привести к кризису в ближайшие три года.

Далио сравнил экономику США с кровеносной системой, забитой бляшками, где выплаты по долгам вытесняют другие расходы. Он подчеркнул, что Вашингтон тратит около 7 триллионов долларов в год, а получает только 5 триллионов в виде доходов. Это создаёт дисбаланс, который может привести к масштабному выпуску новых долговых обязательств.

Инвесторы начинают сомневаться в надёжности казначейских облигаций, что может привести к снижению спроса на них. ФРС столкнётся с трудным выбором: либо позволить процентным ставкам вырасти, что может вызвать кризис долгового дефолта, либо начать печатать деньги и покупать долговые обязательства, которые другие инвесторы не захотят приобретать. Оба варианта могут негативно сказаться на стабильности доллара.

Далио также выразил обеспокоенность усилением государственного контроля при Трампе. Он не стал называть модель правления президента авторитарной или социалистической, но отметил, что правительства всё больше вмешиваются в деятельность центральных банков и бизнеса.

Он сослался на свою концепцию «большого цикла», согласно которой в условиях серьёзных конфликтов и рисков лидеры стран усиливают контроль над рынками и экономикой. Это приводит к росту правого и левого популизма и усилению непримиримых разногласий, которые невозможно разрешить демократическим путём. В результате демократия ослабевает, а авторитарное правление усиливается, так как значительная часть населения хочет, чтобы правительство взяло под контроль систему и обеспечило им хорошие условия.

Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times

MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram 

По теме:

Тарифная дилемма Пауэлла: защищать экономику или сдерживать инфляцию

Рэй Далио предупреждает, что растущие проблемы с долгом США могут привести к «шокирующим событиям»

Резкие действия ФРС Дональда Трампа могут привести к повышению стоимости заимствований в США