Лаборатория компании Hobum Oleochemicals, производителя, который разрабатывает экологически чистое химическое сырье, полученное из возобновляемых растительных масел, в Гамбурге, Германия, 25 августа 2025 года. REUTERS
Европейские производители химической продукции столкнулись с новыми трудностями, поскольку импортные пошлины США нарушают мировую торговлю, вынуждая клиентов откладывать заказы и бьют по спросу в секторе, который с трудом восстанавливается после энергетического кризиса 2022 года.
Четвертый по величине экспортный сектор Европейского Союза после машиностроения, автомобилестроения и фармацевтики в последние годы сталкивается с проблемой высоких издержек производства после резкого роста цен на газ и электроэнергию.
Это, а также замедление спроса из-за проблем в ключевых отраслях промышленности привели к тому, что некоторые компании в секторе стоимостью 655 миллиардов евро (767 миллиардов долларов США) были вынуждены закрыть производственные площадки и сократить рабочие места в целях экономии средств.
В 2023 году на долю Европейского союза пришлось 12,6% или 655 млрд евро от общего объема мировых продаж химикатов, что почти на 4% меньше, чем за предыдущее десятилетие.
Импортные пошлины США на товары из ЕС, составляющие не менее 15%, ударили по многим основным потребителям отрасли, включая автомобилестроение, машиностроение и производство потребительских товаров. Мировые автопроизводители понесли миллиардные убытки из-за ущерба, нанесенного торговой войной президента Дональда Трампа.
По данным LSEG, ожидается, что прибыль европейских химических компаний в третьем квартале снизится на 5% после падения на 22% во втором квартале.
«После энергетического кризиса мы надеялись на устойчивое восстановление объемов и рентабельности в европейском химическом секторе», — заявил аналитик Metzler Research Томас Шульте-Ворвик.
По его словам, тарифы, а также давление цен и маржи, вызванное жесткой конкуренцией со стороны азиатских стран на внутреннем рынке и в других странах, представляют собой «довольно токсичную комбинацию на данный момент».
Крупнейшие игроки отрасли, в частности, BASF, Brenntag и Lanxess — в некоторой степени защищены от прямых импортных пошлин благодаря своему сильному присутствию в США, но все равно страдают от осторожного поведения покупателей.
Клиенты задерживают заказы, из-за чего компании, производящие химикаты, используемые повсюду — от матрасов и автомобильных деталей до жевательной резинки, — в последние недели были вынуждены сократить или скорректировать годовые прогнозы.
BASF, крупнейший в мире производитель химической продукции, в июле понизил свой годовой прогноз. Немецкая компания заявила, что некоторые клиенты размещают заказы всего за несколько недель (вместо обычных трёх-четырёх месяцев) из-за опасений относительно состояния мировой экономики в краткосрочной перспективе.
ГОЛОВНАЯ БОЛЬ ОТ ДОЛЛАРА
Другие, как, например, генеральный директор Brenntag Кристиан Кольпайнтнер, предупреждают, что более дешевые химикаты из Китая могут наводнить европейский рынок, если конкуренты там переориентируют экспорт из США, поскольку они столкнутся с возможным ростом пошлин, если Пекин и Вашингтон не смогут достичь соглашения до истечения срока действия тарифного перемирия 10 ноября.
Компании также ощущают давление из-за сокращения запасов у клиентов на фоне экономической неопределенности, а также ослабления доллара, что стало головной болью для тех, кто фиксирует прибыль в евро.
Голландский производитель красок Dulux Akzo Nobel в конце июля снизил прогноз по основной прибыли на 2025 год, сославшись на сохраняющуюся рыночную неопределенность и корректировку с учетом обменных курсов.
Немецкая химическая компания Wacker Chemie также снизила свой прогноз в июле, сославшись на слабый доллар и слабый спрос на свою продукцию, в том числе на поликремний, используемый для производства солнечных батарей.
«По сути, в (европейской) химической промышленности наблюдается последовательное замедление», — заявил Кристиан Файц, соруководитель отдела исследований химического сектора в Kepler Cheuvreux, добавив, что есть надежда, что спрос стабилизируется к 2026 году.
По данным отраслевой ассоциации Cefic, в прошлом году ЕС экспортировал в США химикатов на сумму около 40 миллиардов евро, что немного больше, чем 38 миллиардов евро в 2023 году. Это больше, чем 30 миллиардов евро, которые блок импортировал из США.
Местная промышленность обеспечивает около трети общего объема продаж, или около 224 миллиардов евро, за рубежом, при этом большинство европейских компаний ведут основные операции на своих основных рынках, включая Китай, крупнейший в мире рынок химической продукции.
«Мы пришли из мира, где Европа много производила и экспортировала», — сказал Арне Раутенберг, руководитель отдела управления портфелями акций в Union Investment. «В будущем это изменится».
Маттиас Захерт, генеральный директор немецкой компании Lanxess по производству специализированной химии, выразил осторожный оптимизм относительно стабилизации спроса к концу года, предупредив в прошлом месяце о сложном третьем квартале из-за «ужасной неопределенности».
Однако более мелкие игроки, такие как семейный производитель специализированной химии Hobum Oleochemicals, подсчитывают расходы. Один из его потенциальных клиентов — американский поставщик антикоррозионных составов из района Детройта — отказался от сделки, которая могла бы многократно увеличить продажи и компенсировать слабый автомобильный сектор в Европе.
«Надёжности больше нет. И это кошмар для проектов и инвестиций», — заявил генеральный директор Арнольд Мергелл.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
В апреле Евросоюз увеличил импорт российских удобрений в полтора раза
В первом полугодии экспорт пшеницы из России в Китай сократился в 19 раз
