18+
Кабинет
Котировки
Web Online
Графики
Web Online
Архивы
Новости
Статистика
Форум
Telegram





08.11.21 14:25

Доходности гособлигаций резко снизились после вербальных интервенций мировых ЦБ

Центробанки Европы, Австралии, США и Великобритании отвергли идею о том, что инфляция угрожает выйти из-под контроля, и поэтому необходимо быстро повысить ставки, чтобы избежать перегрева экономики.

FIG.1

   Недельное изменение доходности двухлетних бундесов в процентах. Источник: Bloomberg

Доходность 2-летних гособлигаций Германии опустилась на прошлой неделе до -0,73% (-0,14%, рекордное значение с пика долгового кризиса Еврозоны 2012 года). Это стало следствием вербальных интервенций ЕЦБ и других ЦБ, в рамках которых регуляторы заверили рынок в том, что ждать скорого повышения процентных ставок не стоит. В частности, их представители спрогнозировали, что в следующем году инфляция начнет затихать, и это спровоцировало ликвидацию коротких позиций в гособлигациях.

На прошлой неделе заметное снижение показали и доходности 10-летнего госдолга развитых стран, которое оказалось почти таким же стремительным, как и рост в конце октября.

FIG.2

   Доходности 10-летних гособлигаций Австралии (белым), США (голубым) и Великобритании (фиолетовым). Источник: Bloomberg

Центробанки Австралии, США и Великобритании, а также указанный выше ЕЦБ, отвергли идею о том, что инфляция угрожает выйти из-под контроля, и поэтому необходимо быстро повысить ставки, чтобы избежать перегрева экономики. На данный момент доходности 10-летних гособлигаций большинства стран DM вернулись в недавние диапазоны, и новый выход из них может потребовать новых драйверов. Таковым может стать намеченная на среду, 10 октября, публикация данных по потребительской инфляции в США за октябрь (ожидается рост на уровне 5,9% г/г, рекордное значение за последние 30 с лишним лет).

Недавние резкие движения на рынке суверенного долга совпали с довольно заметными изменениями в позиционировании наиболее агрессивных спекулянтов (категория «Leveraged Funds») и управляющих активами. В частности, в середине октября первые их них впервые за три года заняли чистую длинную позицию в 2-летних трежерис, тогда как вторые впервые за те же самые три года заняли по этим инструментам чистую короткую позицию. И в первом, и во втором случае размер этих позиций в последний отчетный период (неделя до 2 ноября) достиг рекордных значений с 2015 года.

FIG.3

   Динамика чистой позиции Leveraged Funds (оранжевым) и управляющих активами (бирюзовым) в 2-летних трежерис (фьючерсы + опционы). Данные: CFTC, источник: Bloomberg

MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Доходность пятилетних облигаций США выросла до самого высокого уровня за 20 месяцев

На рынке гособлигаций грядут трудные времена

Deutsche Bank объяснил, почему растет доходность суверенных облигаций

Распродажа трежерис: на этот раз все серьезно

Опрос JPMorgan дал представление о будущей доходности трежерис

Подпишитесь на ProFinance.Ru в Яндекс.Новости, в Яндекс.Дзен, в Google Новости.


Последние новости:

08.11.21 12:21  |  Золото достигло двухмесячного пика 08.11.21 14:28  |  Акции Tesla падают после того, как пользователи Twitter проголосовали за то, чтобы Маск продал их
Комментарии (всего 0)
 

Новости рынка


 
  О компании -

Редакция · Реклама · Контакты

 
Графики и котировки Forex / Форекс -

Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс

Быстрый переход

Котировки валют · Курс доллара к рублю · Курс евро к рублю · Курсы валют к рублю · Котировки акций · Нефть · Золото · Биткоин · Нефть Urals

Аналитика и прогнозы Forex / Форекс -    

Архив новостей валютного и фондового рынка · Архив экономических новостей и событий

Сообщество форекс - трейдеров -  

Форекс Форум

Новости и аналитика рынка валют Forex / Форекс, фондовых и сырьевых рынков на ProFinance.Ru - Copyright © 1995 - 2022 ПроФинанс.ру.
Редакция · Реклама на сайте ·