График индекса доллара интервалами в 15 минут
Доллар США упал с почти недельного пика по отношению к основным валютам в среду, и трейдеры настороженно относятся к предстоящему решению Федеральной резервной системы по ставке, которое также должно дать подсказки относительно будущей политики.
Иена показала рост, увидев внезапный всплеск силы в середине утренней сессии по японскому времени, и трейдеры были готовы к возможному вмешательству в связи с заседанием ФРС.
Чувствительные к риску австралийский и новозеландский доллары также сильно выросли, чему способствовало ралли на китайских фондовых рынках.
Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, включающей иену, евро и фунт стерлингов, снизился на 0,14% до 111,32, но все еще ненамного ниже максимума вторника 111,78, самого сильного уровня с 25 октября.
Индекс рос накануне, но восстановился после того, как данные США указали на продолжающееся ценовое давление, ослабив спекуляции о развороте ФРС в этом году. Количество вакансий в США неожиданно выросло, предполагая, что рост заработной платы остается высоким, в то время как расходы на строительство неожиданно восстановились.
Инвесторы в целом ожидают, что ФРС поднимет базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов (б.п.) в среду, что станет четвертым таким повышением подряд. Но на декабрьском заседании фьючерсный рынок разделился по шансам на повышение на 75 или 50 базисных пунктов на фоне недавних предложений представителей ФРС о потенциальном замедлении темпов ужесточения.
«По мнению ФРС, ввергнуть США в рецессию по-прежнему меньшее зло, чем не справиться с укоренившимся ценовым давлением», — написал в записке для клиента Крис Уэстон, руководитель отдела исследований в Pepperstone.
«Кажется крайне маловероятным, что ФРС захочет способствовать положительной реакции рискованных активов, поэтому риски для рынков, на мой взгляд, склоняются к ястребиной реакции».
Индекс доллара вырос более чем на 15% в этом году, поскольку ФРС резко повысила ставки, сокрушив другие валюты и оказывая давление на мировую экономику.
Скачок иены
Иена была особенно уязвима для укрепления доллара, что побудило Министерство финансов и Банк Японии провести интервенцию для поддержки валюты в сентябре впервые с 1998 года.
Широко распространено мнение, что японские власти в октябре снова несколько раз вмешивались, чтобы поднять иену с 32-летнего минимума, чуть меньше 152 за доллар, хотя они отказались подтвердить какие-либо действия.
В среду японская валюта внезапно подскочила примерно на пол-иены до 147,4 за доллар, а затем увеличила этот рост до 147,165, прежде чем отступить.
В последний раз доллар снижался на 0,44% до 147,575 иены.
«Мне это не кажется интервенцией», — сказал Рэй Аттрилл, глава отдела валютной стратегии National Australia Bank.
«В трех случаях, о которых мы знаем, Банк Японии вмешивался в огромных масштабах и неоднократно, и если бы мы наблюдали интервенцию сейчас — если схема не изменилась — я ожидаю, что мы увидим гораздо более значительные движения, которые продолжались бы сейчас».
По словам аналитиков, первоначальный скачок иены совпал с несколькими событиями, которые могли сыграть свою роль, в том числе с падением доходности долгосрочных казначейских облигаций США, с которым сильно коррелирует курс доллара к иене.
Японские официальные лица также выступили в парламенте, в том числе глава Банка Японии Харухико Курода, который заявил, что повышение гибкости политики контроля над кривой доходности может быть вариантом в будущем, и министр финансов Шуничи Судзуки, который позже в тот же день заявил, что правительство обеспокоено стабильным обесцениванием иены, а также спекулятивными движениями.
Примерно в то же время Банк Японии опубликовал протокол своего последнего заседания по вопросам политики, на котором один из членов заявил, что банк должен проявлять бдительность в отношении превышения инфляции, возможно, вызванного слабостью иены.
Примерно в то же время Северная Корея выпустила несколько ракет.
Тем временем евро вырос на 0,14% до 0,9887 доллара, но все еще был близок к недельному минимуму предыдущей сессии на уровне 0,98535 доллара.
Стерлинг вырос на 0,24% до 1,1513 доллара, но остался недалеко от недельного минимума вторника в 1,14365 доллара.
Банк Англии объявляет о своем политическом решении в четверг, и рынки также ожидают роста на 75 базисных пунктов, после чего в декабре последует замедление темпов до 50 базисных пунктов.
Австралийский доллар вырос на 0,43% до 0,6421 доллара, при этом Гонконг лидировал в ралли китайских акций в среду, поскольку начали появляться спекуляции о восстановлении экономики.
Китай является крупным покупателем экспорта сырьевых товаров Австралии, что делает австралийские активы, особенно австралийский доллар, посредником для участников рынка, чтобы получить доступ к Китаю.
Доллар киви вырос на 0,46% до 0,5866 доллара, получив дополнительную поддержку после того, как оптимистичный отчет о занятости усилил аргументы в пользу значительного повышения процентных ставок в этом месяце Резервным банком Новой Зеландии.
Кевин Бакленд © 2022 Thomson Reuters
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Рост доллара плюс товарный бум — двойной удар по всему миру
Сильный доллар может сократить прибыль американских компаний на $10 млрд в третьем квартале
