В последнее время в Германии и Италии всё чаще звучат призывы вернуть золото из хранилищ Федерального резервного банка в Нью-Йорке. Это связано с критикой президента США Дональда Трампа в адрес Федеральной резервной системы и обострением геополитической ситуации в мире.
Германия и Италия занимают второе и третье места в мире по величине национальных золотых резервов после США © Lisi Niesner/Reuters
Фабио Де Маси, бывший депутат Европейского парламента от партии «Левые», который присоединился к левой популистской партии BSW, заявил в интервью Financial Times, что в условиях нестабильности есть смысл переместить больше золота в Европу или Германию.
Согласно данным Всемирного совета по золоту, Германия и Италия занимают второе и третье места в мире по объёму национальных золотых резервов. Они уступают только США, где хранится 8133 тонны золота. Обе страны хранят более трети своих запасов в США. По оценке FT, стоимость золота, находящегося в США, составляет более 245 миллиардов долларов.
Это связано с историческими причинами и тем, что Нью-Йорк является одним из крупнейших мировых центров торговли золотом. Однако критика Трампа и геополитические волнения заставляют политиков в Европе задуматься о перемещении золота.
В начале этого месяца Трамп заявил, что может «что-то предпринять», если Федеральная резервная система США не снизит стоимость заимствований.
В Германии идея репатриации золота находит поддержку как среди консерваторов, так и среди сторонников перемен.
Петер Гаувайлер, видный политик из Христианско-социального союза в Баварии, заявил, что Бундесбанк не должен идти на компромиссы в вопросах безопасности.
«Нам нужно понять, стало ли хранение золота за границей более безопасным и стабильным за последнее десятилетие», — сказал Гаувайлер в интервью FT. Он подчеркнул, что геополитические риски сделали мир менее безопасным.
Европейская ассоциация налогоплательщиков обратилась к министрам финансов и центральным банкам Германии и Италии с призывом пересмотреть зависимость от ФРС как хранителя золота.
«Мы очень обеспокоены тем, что Трамп подрывает независимость Федеральной резервной системы», — заявил президент TAE Майкл Йегер.
«Мы рекомендуем вернуть золото на родину, чтобы европейские центральные банки имели полный контроль над ним в любое время».
В преддверии визита премьер-министра Италии Джорджи Мелони в Вашингтон в апреле 2022 года экономический обозреватель Энрико Граццини написал в газете Il Fatto Quotidiano: «Оставлять 43% золотых резервов Италии в Америке под управлением ненадёжной администрации Трампа очень опасно для национальных интересов».
Золотые резервы центральных банков. Метрические тонны. Верно по состоянию на четвертый квартал 2024 года, последние доступные данные. Источник: Всемирный совет по золоту.
Опрос, проведённый среди более чем 70 мировых центральных банков, показал, что многие из них рассматривают возможность хранения золота на территории страны из-за опасений по поводу доступа к своим слиткам в случае кризиса.
Зависимость европейских центральных банков от ФРС как хранителя золота вызывает споры уже давно. В послевоенные годы, когда у них был большой торговый профицит с США, страны Западной Европы накопили огромные золотые резервы.
До 1971 года доллар конвертировался в золото Центральным банком США в рамках Бреттон-Вудской системы фиксированных обменных курсов. Хранение драгоценного металла по другую сторону Атлантики также рассматривалось как страховка на случай потенциальной войны с Советским Союзом.
Однако в середине 1960-х годов Франция перевела большую часть своих зарубежных золотых резервов в Париж после того, как президент Шарль де Голль утратил веру в Бреттон-Вудскую систему.
В Германии кампания по «репатриации нашего золота», начатая в 2010 году, изменила политику Бундесбанка. В 2013 году центральный банк Германии решил хранить половину своих резервов на родине, переведя 674 тонны слитков из Парижа и Нью-Йорка во Франкфурт в рамках операции с высоким уровнем безопасности, которая обошлась в 7 миллионов евро. В настоящее время 37% золотых резервов Бундесбанка хранятся в Нью-Йорке.
«Когда мы начали... нас обвинили в распространении теорий заговора», — сказал Питер Бёрингер, эксперт по драгоценным металлам, который запустил первоначальную кампанию и сегодня является депутатом от крайне правой немецкой партии «Альтернатива для Германии».
Золотые запасы Германии по местам хранения. Метрические тонны. Верно по состоянию на 4 квартал 2024 г. Источник: Бундесбанк.
По мнению Бёрингера, главный аргумент в пользу возвращения золота на родину не связан с нынешней администрацией США. «Золото — это актив последней инстанции для центральных банков, и, следовательно, его необходимо хранить без каких-либо рисков для третьих сторон», — сказал он, добавив, что в периоды серьёзных потрясений «важен не только юридический контроль, но и физический контроль над золотом».
В 2019 году в Италии ультраправая партия Мелони «Братья Италии», ещё находясь в оппозиции, выступала за репатриацию золотых резервов страны. Мелони поклялась вернуть итальянское золото домой, если её партия придёт к власти.
С тех пор как в конце 2022 года Мелони заняла пост премьер-министра, она не поднимала эту тему. Она стремится поддерживать дружеские отношения с Трампом, избегая при этом угрозы эскалации торговой войны.
Фабио Рампелли, депутат от партии «Братья Италии», заявил, что позиция партии в настоящее время заключается в том, что «географическое расположение» итальянского золота имеет лишь «относительное значение», учитывая, что оно находится под защитой «исторического друга и союзника».
Берт Флоссбах, ветеран немецкого инвестиционного сообщества и основатель крупнейшего в стране независимого управляющего активами Flossbach von Storch, выразил аналогичную точку зрения: «Возвращение золота сейчас с большой помпой будет сигналом о том, что отношения с США ухудшаются».
В своём заявлении Бундесбанк сообщил FT, что он регулярно оценивает места хранения своих золотых запасов в соответствии с рекомендациями 2013 года. Эти рекомендации направлены не только на обеспечение безопасности, но и на поддержание ликвидности, чтобы в случае необходимости можно было продать золото или обменять его на иностранную валюту.
В заявлении подчёркивается, что Федеральный резервный банк Нью-Йорка остаётся важным местом хранения немецкого золота. Также отмечается: «Мы не сомневаемся, что Федеральный резервный банк Нью-Йорка является надёжным партнёром в вопросах хранения наших золотых резервов».
Банк Италии, офис Мелони и министерство финансов в Берлине отказались от комментариев.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Золото впервые достигло $3500 на фоне нападок Дональда Трампа на Джея Пауэлла, потрясших рынки
Золото — единственный бенефициар дедолларизации мировых резервов
Citi прогнозирует снижение цены на золото до 2500 долларов за унцию к середине 2026 года
Эта тенденция необратима: Всемирный совет по золоту подтверждает бегство от доллара
