В условиях повышенного спроса на кредиты даже при высоких процентных ставках российские банки зафиксировали рекордную прибыль. Теперь они надеются, что снижение ставок поможет избежать роста просроченной задолженности.
Небоскрёбы Московского международного делового центра, также известного как «Москва-Сити», видны сразу после заката в Москве, Россия, 12 июля 2018 года. Фотография сделана 12 июля 2018 года. REUTERS/Christian Hartmann
По мнению аналитиков, опрошенных агентством Reuters, Банк России может снизить ключевую ставку на 200 базисных пунктов до 18% на заседании в пятницу. Это будет самым значительным снижением с 2022 года. Цикл смягчения денежно-кредитной политики набирает обороты после почти двух лет ужесточения.
Андрей Мелащенко, экономист «Ренессанс Капитала», сообщил Reuters, что при таких высоких ставках кредитный риск является основной проблемой для банков. По его словам, снижение ставки на 1% не изменит ситуацию кардинально.
Однако если цикл смягчения продолжится, то к концу года банки смогут сократить расходы на резервы. Это приведёт к снижению доли проблемной задолженности по мере восстановления роста кредитного портфеля.
Прибыль российских банков в размере 1,7 триллиона рублей в первой половине года позволила им увеличить капитальные резервы. Это произошло из-за ухудшения обслуживания кредитов и сохранения ключевой ставки на уровне более чем 20-летнего максимума в 21% с октября по июнь.
В этом месяце агентство Reuters сообщило, что каждое снижение процентной ставки на 1% приносит банку дополнительные 20 миллиардов рублей прибыли. Финансовый директор ВТБ Дмитрий Пьянов отметил, что банк выиграет от этого больше других, поскольку высокая доля кредитов с плавающими ставками сопряжена с повышенными рисками дефолтов и реструктуризации долга.
Пьянов подчеркнул, что дефолт корпоративных клиентов может подорвать финансовую устойчивость банка, в то время как проблемная розница вряд ли нанесёт существенный ущерб.
Проблемные кредиты находятся под контролем
Несмотря на снижение ставок, объёмы просроченных потребительских кредитов продолжают расти. Глава Центрального банка Эльвира Набиуллина попыталась развеять слухи о возможном кризисе и заявила, что все проблемные кредиты зарезервированы.
Источник, близкий к центральному банку, сообщил агентству Reuters, что снижение ставки увеличит прибыль банков и укрепит их финансовое положение.
Герман Греф, генеральный директор крупнейшего российского банка Сбербанк, отметил рост просроченных потребительских кредитов в начале месяца, но подчеркнул, что все риски покрыты резервами.
Сбербанк принадлежит государству, и его акционеры, большинство из которых находятся в России и не имеют доступа к западному капиталу из-за санкций, в прошлом месяце одобрили рекордные дивиденды в размере 10 миллиардов долларов.
Некоторые из крупнейших российских банков понесли убытки из-за санкций в 2022 году, но благодаря ограниченной конкуренции со стороны иностранных банков и двум годам экономического роста, вызванного расходами на оборону, российские банки сообщили о рекордной прибыли как в 2023, так и в 2024 году.
По данным Центрального банка, опубликованным на прошлой неделе, доля просроченной задолженности потребителей в общем портфеле розничных кредитов банков составляет 4,5%, тогда как в декабре она составляла 3,7%. Ставки по потребительским депозитам продолжают снижаться.
«Российским банкам удаётся сохранять маржу, несмотря на заметный рост резервов из-за ухудшения качества розничного портфеля», — заявил Центральный банк.
«Мы действительно видим, что объёмы просроченной задолженности постепенно растут, — сказал Мелащенко. — Но пока мы считаем, что эти показатели поддаются контролю».
Аналитики также ожидают, что отток средств вкладчиков на фондовый рынок не нанесёт значительного ущерба, поскольку центральный банк пообещал плавное снижение ставок.
«Вероятность дефолта отсутствует»
В связи с увеличением объёма проблемных задолженностей Центральный банк ужесточил макропруденциальные ограничения, что вынудило банки увеличить резервы для покрытия потенциальных кредитных рисков.
По мнению Мелащенко, банки с высоким уровнем капитализации могут расширять свои кредитные портфели по мере снижения рисков. В то же время другие банки снижают процентные ставки по кредитам и перераспределяют активы в пользу менее капиталоёмких, чтобы создать запас прочности.
Ольга Найденова, старший аналитик инвестиционного банка «Синара», заявила агентству Reuters, что рост объёма проблемных долгов вряд ли приведёт к банкротству крупных банков.
«Даже если рассматривать системно значимые банки, я не думаю, что государство допустит их дефолт или что-то подобное, — сказала Найденова. — Они найдут способ поддержать их или увеличить капитал».
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
